Пятничные торги на российском рынке прошли в муках и сомнениях - с одной стороны, рынок перекуплен и можно было бы скорректироваться перед выходными, да и риски падения, исходящие с глобальных площадок, становятся все явственнее, но с другой стороны, нефть - главный драйвер локального рынка - продолжает триумфальное движение наверх... и отечественные "быки" после легкого замешательства возобновляют покупки.

В итоге индекс МосБиржи закончил неделю, остановившись на отметке 4261,82 пункта (+0,06%), РТС зафиксировался на 1891,56 пункта.

Нефть в пятницу обновила трехлетние максимумы по Brent, протестировав $85 за баррель, на фоне текущего энергоажиотажа и оптимистичных ожиданий стабильного спроса экономик на сырье по меньшей мере в 4 квартале. Более того, прогнозы ряда экспертов становятся все более смелыми. Они не исключают возможности в скором времени достижения уровня в $100 по марке Brent. Правда, с оговоркой, что это продлится недолго и при условии, что зима будет холодной и вследствие этого на рынке будет физический дефицит газа.

Аналитики "Промсвязьбанка" отмечают, что текущий рост цен на сырье смотрится тревожно, поскольку подталкивают вверх рыночные инфляционные ожидания, при этом тормозя потребительскую активность, что теоретически может ввергнуть мировую экономику в стагфляцию. Они прогнозируют, что повышенная волатильность в сырьевых ценах, в основном в нефти, сохранится на ближайший квартал-два (до весны 2022 года.), поддерживаемая раскручиванием ситуации с энергокризисом и общим излишне оптимистичным сантиментом, после чего спекулятивная премия схлопнется и цены на нефть вернутся к фундаментально оправданным уровням $70-75 за баррель Brent.

Вечером за "бочку" Brent дают $84,37 (+0,44%), Light торгуется по $81,29 (+0,64%) за баррель.

Глобальная слабость доллара и усиление аппетита к риску сыграло на руку и российской валюте, которая снова смогла прилично укрепиться. Причем вечером курс доллара даже опускался ниже 71 рубля, впервые за последние 16 месяцев. В моменте доллар слабеет к "россиянину" на 0,48% - до 71 рубля, евро в минусе на 0,51% - до 82,3 рубля.

Комментируя ситуацию на валютном рынке, начальник отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции" Михаил Шульгин обращает внимание на то, конъюнктура на сырьевых рынках плюс ожидания повышения ключевой ставки являются основными драйверами роста курса российской валюты. Рубль на следующей неделе должен получать дополнительную поддержку со стороны цен на нефть и старта октябрьского налогового периода. Эксперт считает, что есть потенциал попытаться закрепиться ниже 71 за доллар. Но, по его словам, перспективы рубля в плане продолжения роста по-прежнему зависят от способности цен на нефть перейти в новый ценовой диапазон $85-90 за баррель.

Сегодня среди лидеров роста преобладали, конечно, нефтегазовые бумаги: "Газпром нефть" (+2,58%), "Танефть" (+1,56%), "Башнефть" (+1,44%), "ЛУКОЙЛ" (+1,12%). Лучше рынка торговались "РУСАЛ" (+3,41%) и EN+ (+2,38%) на фоне роста котировок алюминия. Снова неплохо подросли бумаги "ФосАгро" (+2,58%) в ожидании роста выручки из-за увеличения цен на удобрения. Лучше рынка были и акции "Московской биржи" (+2,17%), QIWI (+1,93%), HeadHunter (+1,62%) и Mail.ru Group (+1,36%).

Хуже рынка торговались "Россети" (-4,82%), корректируясь после предыдущего роста.

В числе лидеров снижения оказались акции металлургов: НЛМК (-2,18%), ММК (-2%), "Северстали" (-2,08%) - на следующей неделе ожидается публикация финансовых отчетностей по МСФО за 3 квартал от этих компаний.

Торги в Европе завершились оптимистично. Ведущие индексы США также настроены завершить неделю в плюсе. Инвесторов пока радуют отчетности крупнейших банков. Статистика сегодня удивила, так розничные продажи в США в сентябре неожиданно выросли на 0,7% м/м, вопреки ожиданиям снижения на 0,2%. А вот индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в октябре упал с 68,1 до 67,2 пункта.

Комментируя текущую рыночную ситуацию, Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" говорит о том, что в целом рисковые активы на данный момент скорее находятся в некоторой нерешительности - с одной стороны, российский рынок и цены на нефть выглядят слишком перекупленными, чтобы продолжать уверенный рост. С другой, однако, импульс к повышению еще явно не утерян. Для западных рынков одной из основных проблем остается инфляция и перспектива ужесточения политики центробанков, которые делают акции чувствительными к негативным новостям.

Аналитик "Промсвязьбанка" Алексей Головинов ожидает, что на следующей неделе позитив на российском рынке сохранится, а индекс МосБиржи попытается вновь обновить свой исторический максимум.

В 16:15 мск профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют рыночную ситуацию на открытии фондовых рынков США, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание. Смотрите дневной обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Открытие рынка США смотрите прямой эфир.

К середине торгового дня российские фондовые индексы изменялись незначительно и отступили от максимумов сессии ввиду фиксации прибыли по ряду эмитентов. Индекс Мосбиржи к 14.35 мск вырос менее чем на 0,1% до 4263,11 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,55%, до 1886,36 пункта.

Рубль к середине сессии укреплялся в пределах 0,5% против доллара и евро, обновив очередные максимумы с июля прошлого года против обеих валют. Доллар стремился к 71 руб., а евро – к 82,50 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии были акции РУСАЛа (+2,17%), повышающиеся вслед за новыми многолетними пиками цен на алюминий, и бумаги Газпром нефти (+2,09%). В лидерах снижения пребывали привилегированные акции Россетей (-3,14%), которые корректировались после взлета накануне, а также бумаги ПИК (-2,93%). Расписки X5 Retail Group подешевели на 2,16%.

Расписки X5 Retail Group находились под нисходящим давлением после публикации данных об увеличении чистых продаж в 3-м квартале на 11,6% г/г до 541,95 млрд руб., чуть ниже прогноза. Рост в онлайн-сегменте при этом достиг 157% г/г, а торговая площадь группы расширилась на 6,9% г/г. Результаты в целом соответствуют ожиданиям.

С технической точки зрения, расписки X5 Retail Group, несмотря на попытку восстановления в октябре, вновь показывают слабость и пока не могут прервать долгосрочный и среднесрочный нисходящий тренд, линия которого проходит у 2470 руб. Краткосрочно бумаги при закреплении ниже 2370 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика) могут вернуться в район недавних минимумов, к 2277 руб., о повышенных рисках чего предупреждают технические сигналы. С другой стороны, от текущих уровней также можно сделать ставки на отскок наверх с учетом возможного ограничения потенциала роста отметкой 2470 руб.

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в плюсе и прибавляют около 1%, обновив очередные многолетние максимумы выше 85 долл. и 82 долл. соответственно. Накануне Международное энергетическое агентство подтвердило ожидания инвесторов о возможном увеличении спроса на нефть из-за энергетического кризиса, что продолжает толкать цены выше.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,5%. В регионе сохраняется оптимизм в ожидании продолжения сезона квартальных отчетностей. Статистика при этом показала сокращение профицита торгового баланса еврозоны в августе с 20,7 млрд до 4,8 млрд евро (ожидалось 16,1 млрд).

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,3%. В пятницу инвесторы будут оценивать данные по розничным продажам страны в сентябре, которые, вероятно, снизились на 0,2% м/м после повышения на 0,7% месяцем ранее – потенциально негативный для рынка фактор. В то же время индекс потребительского доверия Университета Мичиган может показать небольшой рост.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии немногим не дотянули до достигнутых накануне очередных пиков и оставались ниже психологически важных отметок 4300 и 1900 пунктов. Рынок несколько устал расти, хотя если нефтяные котировки поднимутся еще выше, это может стать значимым поводом для продолжения покупок.