Вторник российский фондовый рынок провел в умеренном минусе. Основным негативом выступили опасения замедления мировой экономики после пересмотра прогнозов МВФ о темпах роста европейской и китайской экономики, а также упоминание о том, что торговые конфликты могут вызвать дальнейшее снижение прогнозов. На этом фоне все мировые фондовые рынки окрасились в красный цвет.

Так, снижаются европейские индексы. Помимо негативных прогнозов МВФ, инвесторы обеспокоены неопределенностью с Brexit. Вчера Тереза Мэй представила парламенту новый документ сусловиями выхода из Евросоюза, взамен отклоненного напрошлой неделе. При этом он несодержит значительных изменений посравнению спрежним. При этом Мэй отказалась поддержать идею второго референдума, переноса Brexit идополнительных переговоров сЕС осмягчении условий "развода".

После выходного инвесторы США не смогли справиться с навалившимся пессимизмом. Негативные настроения американских инвесторов подогревались беспокойствами относительно затягивания торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином.

Котировки Brent, еще недавно тестировавшие отметку $63 за баррель, сегодня устремились к круглой отметке - $60. Рынок уже отыграл факт исполнения договоренностей ОПЕК+ по сокращению производства нефти, а изменить негативные настроения после прогноза МВФ инвесторы пока не могут. К настоящему моменту Brent торгуется на уровне $61,07 за баррель. За "бочку" Light дают $52,44.

К закрытию российского рынка индекс МосБиржи смог подняться на 0,02% (2468,73 пункта), индекс РТС потерял 0,1% (1169,79 пункта).

Внушительное повышение сегодня показали бумаги "Мечела" (ао+3%, ап+2,8%). Акции эмитента росли после новостей о завершении реструктуризации синдицированного предэкспортного кредита на $1 млрд. Компания сообщила о том, что завершение реструктуризации стало возможным благодаря предоставленной банком ВТБ кредитной линии в евро со сроком погашения вапреле 2022 года.

В плюсе торговались ритейлеры: Х5 (+3%), "Магнит" (+1,5%), "Детский мир" (+0,5%). Как отмечает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", объяснить такое движение можно тем, что инфляция к середине января оказалась не столь высокой, как ожидали экономисты, а расходы россиян приблизились к докризисным уровням.

Слабое повышение показали бумаги "Газпрома" (+0,1%). Давление на бумаги оказывает история с возможным списанием газовых долгов отдельным регионам, а также переговоры по транзиту газа через территорию Украины.

Кроме того, ростом смогли завершить день "Россети" (+5,6%), ТМК (+2,2%), "Татнефть" (+2,05%), "Полиметалл" (+1,2%), ВТБ (+0,6%).

На отрицательной стороне закрыли торги: "АЛРОСА" (-2,5%), ОГК2 (-2,2%), "Ростелеком" (-1,9%), "РусГидро" (-1,7%), ММК (-1,6%), "РуссНефть" (-1,4%), ТГК-1 (-1,4%), "Роснефть" (-1,3%).

Несмотря на невнятное закрытие торгов нет повода для начала тренда на снижение. Более того, техническая картина говорит в пользу сохранения роста, хотя и появляются намеки на коррекцию. В понедельник индекс МосБиржи был готов установить новый исторический максимум, и пока такое движение не отменяется, даже несмотря на то, что рублевый индикатор просел ниже 2470 пунктов. Сегодня основным негативом для отечественных площадок стал негативный внешний фон.

К середине торгового дня вторника российские фондовые индексы показывали отрицательную динамику, поддавшись влиянию внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 15.25 мск снизился на 0,32% до 2460,32 пункта, а индекс РТС упал на 0,44%, до 1165,96 пункта.

Рубль к середине дня немного ослаб против доллара и евро. Доллар оставался чуть ниже 66,50 руб, а евро консолидировался в районе 75,50 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали котировки ТМК (+2,49%) и обыкновенные акции “Мечела” (+0,95%). В лидерах падения были бумаги “Алросы” (-2,39%) и котировки “Роснефти” (-1,88%).

Бумаги ТМК после публикации операционных результатов за прошлый год поднялись к максимумам с декабря. При этом с технической точки зрения они пытаются закрепиться выше среднесрочного сопротивления 55,80 руб, преодоление которого откроет дорогу в район 57,65 руб. Показания дневного графика умеренно позитивны и не исключают дальнейшего повышения, однако “быкам” лучше дождаться закрепления по итогам дня выше указанного сопротивления.

Внешние факторы. Внешний фон к середине дня умеренно негативен. Нефтяные котировки ускорили темпы падения и теряют порядка 1,5% на опасениях относительно замедления мирового экономического роста. Цены на нефть Brent опустились к 61,50 долл, а цены на нефть WTI стремятся к 53 долл.

Торги в Европе проходят на умеренно пессимистичной ноте. Индекс Euro Stoxx 50 недавно снизился примерно на 0,5%. Региональная статистика показала падение уровня безработицы Великобритании в ноябре с 4,1% до 4%. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии в январе при этом вырос с -17,5 до -15,0 пунктов (ожидалось -18,4 пункта).

Фьючерс на индекс S&P500 теряет около 0,6%. Торги в США во вторник возобновятся после трехдневных выходных.

Позже в течение дня из интересных макроэкономических событий стоит отметить продажи домов на вторичном рынке США в декабре (18.00 мск).

Техническая картина и прогнозы. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине дня скорректировались в район ближайших поддержек (2450 и 1155 пунктов), после чего отвоевали часть позиций. Во второй половине сессии дополнительное давление на рынок может оказать негативное открытие дня в США. В остальном инвесторы ждут новостей со Всемирного экономического форума в Давосе.

Всю сессию пятницы американские фондовые индексы провели в области положительных значений и закрылись вблизи внутрисессионных максимумов. S&P500 прибавил 1,32% на фоне оптимизма, вызванного новостями о возможном смягчении торгового противостояния между США и КНР. В частности, позитивный импульс рынку придали сообщения о планах американских властей отменить тарифы на импорт китайских товаров. Продолжающаяся эпопея с закрытием федерального правительства, смешанные корпоративные результаты и падение котировок Tesla помешали более активному ралли. Тем не менее все 11 секторов S&P500 завершили день в плюсе.

Доллар в пятницу укрепился к большинству мировых валют, а евро в паре с ним снизился до уровня $1,1362. Рынок США: обзор и прогноз на 22 января. Индексами движут сводки с полей торговой войны.

Мировые фондовые площадки сегодня торгуются в минусе, так как инвестсообщество опасается, что Китай и США не могут договориться по принципиальным вопросам защиты интеллектуальной собственности. Новости о том, что американские власти намерены экстрадировать топ-менеджера Huawei из Канады вновь омрачают перспективу достижения конструктивных договоренностей между странами. Торговый конфликт заставил МВФ в очередной раз снизить прогноз роста мировой экономики, и это также не добавляет оптимизма инвесторам.

Настроения на рынках стали практически прямой функцией от торговых отношений Китая и США. Их неспособность разрешить конфликт способна в один миг свести на нет весь оптимизм начала года и вернуть фокус внимания инвесторов к рискам, которые игнорируются сейчас. Гонконгский Hang Seng и шанхайский CSI 300 на этом фоне снижаются почти на 1%. Японский Nikkei теряет около 0,5%. Примерно так же опустились европейские фондовые индексы, на которые дополнительное давление оказывает сохраняющаяся неопределенность в отношении Brexit.

Наблюдается усиление спроса на безопасные активы. Доходность по десятилетним казначейским облигациям США ушла немного ниже 2,75%. Золото торгуется в плюсе. Нефть Brent дешевеет к $62 за баррель. Таким образом, аппетит к риску довольно слаб, и это ухудшает перспективы американского рынка перед открытием после выходного дня. По нашим прогнозам, в ходе предстоящей сессии индекс S&P500 опустится на 0,9%, до 2645 пунктов.

Из макроэкономической статистики сегодня стоит обратить внимание на данные по продажам жилья на вторичном рынке США за декабрь. Консенсус предполагает снижение показателя, что может быть обусловлено уменьшением активности покупателей в праздники и не является тревожным сигналом.

Техническая картина свидетельствует о том, что S&P500 сохраняет шансы продолжить восходящее движение, если удержится выше отметок 2625 (50-дневная скользящая средняя) и 2643 (50%-й уровень ретрейсмента по Фибоначчи коррекции, тянущейся с октября). Сегодня индекс может стремиться закрыть гэп от 18 января, что, вероятно, будет способствовать более здоровому росту.

Квартальные отчеты сегодня до открытия основной сессии представят Johnson & Johnson, The Travelers и Halliburton, из которых только у первой ожидается рост прибыли. После окончания торгов отчитается IBM, по которой прогнозируют снижение прибыли.