Рублю помогает налоговый период и ожидания повышения ставки ЦБ РФ

20 июля 2021 г. 21:09 Ссылка на источник

Отечественный рынок смог вырваться из депрессивного состояния и завершил день в плюсе. Помогли ему в этом отскок в нефти и позитивная динамика на западных площадках. Впрочем, в последнее время увеличилось число аналитиков, которые пророчат коррекцию американскому рынку минимум на 10%. К тому же отскок на российском рынке также пока сложно назвать убедительным и распродажи могут продолжиться.

  • По итогам торгов 20 июля индекс МосБиржи - 3704,40 п. (+0,30%), а РТС - 1567,28 п. (+0,51%). Объём торгов составил 71,026 млрд рублей по сравнению с 88,681 млрд рублей в предыдущую сессию.
  • 5 отраслевых индексов выросли и 5 снизились. Самый серьёзный рост в транспортном секторе (+1,81%), химии и нефтехимии (+1,3%) и финансах (+1,3%). Самые большие потери в телекоммуникациях (-0,46%).
  • "Норильский никель" воIIквартале 2021 года произвел 32,644 тыс. тонн никеля, что на 30% ниже предыдущего периода. Выпуск никеля за полугодие упал на 26%, до 79,283 тыс. тонн. Производство меди сократилось за квартал на 11% кв/кв, до 81,4 тыс. тонн, за полугодие - на 28%, до 172,69 тыс. тонн. ГМК воIIквартале 2021 года произвел 548 тыс. тройских унций палладия, что на 28% ниже предыдущего периода. Выпуск палладия за полугодие (1,314 млн унций) при этом оказался на 3% выше уровня годичной давности. Производство платины упало за квартал на 27%, до 134 тыс. унций, за полугодие - на 1%, до 318 тыс. унций. При этом компания подтвердила прогноз, согласно которому в этом году будет выпущено 190 - 200 тыс. тонн никеля, 335-355 тыс. тонн меди (без учета Быстринского ГОКа, где будет произведено еще 65-70 тыс. тонн меди), 2,35 - 2,41 млн унций палладия и 580-640 тыс. унций платины.
  • Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Брокер" Алексея Павлова: Как известно, снижение выпуска товарных металлов ГМК воII квартале было связано с временной приостановкой работы двух подземных рудников "Октябрьский" и "Таймырский" Норильского дивизиона после подтопления, а также Норильской обогатительной фабрики после аварии. В то же время "Норникель" сообщил, что после возобновления добычи в начале июня на текущий момент рудник "Таймырский" достиг около 80% мощности, а его полное восстановление ожидается до конца ноября, хотя ранее компания планировала полностью завершить восстановление к концу июня. Таким образом, несмотря на то, что компания подтвердила скорректированный после аварий производственный план, есть некоторые опасения, что по итогам 2021 года он может быть не выполнен полностью.
  • Производство электростанций "РусГидро" в апреле-июне с учетом Богучанской ГЭС составило 39,56 млрд кВт.ч, что на 1,9% меньше аналогичного периода прошлого года. Без учета Богучанской станции производство ГЭС и ГАЭС группы во втором квартале составило 29,5 млрд кВт.ч, снизившись на 1,7%. За полугодие выработка электроэнергии по группе сократилась на 6%, до 73,147 млрд кВт.ч с учетом Богучанской ГЭС, без нее - на 9,7%, до 49,45 млрд кВт.ч.
  • Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Брокер" Алексея Павлова: Неплохие результаты в абсолютном выражении, однако в годовом сопоставлении получился спад. Его причина – эффект высокой базы. Напомним, что значительный рост выработки ГЭС "Русгидро" вIполугодии 2020 года был обусловлен рекордным притоком воды в водохранилища на Волге и Каме из-за аномально теплой зимы, а также высоким уровнем воды в водохранилищах на Дальнем Востоке.
  • ГК "Самолет" во II квартале увеличил объем продаж недвижимости на 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 167,1 тыс. кв. м. В стоимостном выражении продажи выросли в 2,3 раза до 26,6 млрд рублей. Средние цены подскочили на 40% год к году, до 159 тыс. рублей за кв. м. Всего за I полугодие объем продаж "Самолета" вырос на 29%, до 293,6 тыс. кв. м, в денежном выражении - на 78%, до 45 млрд рублей. Цены выросли на 38%, до 153 тыс. рублей за кв. м. Денежные поступления во II квартале возросли более, чем в 2 раза, и достигли 27,3 млрд рублей, всего за полугодие - на 79%, до 44,7 млрд рублей. По данным управленческой отчетности выручка "Самолета" по итогам полугодия выросла на 81%, до 46,7 млрд рублей. EBITDA выросла в 2,7 раза, до 12,4 млрд рублей. Чистая прибыль подскочила почти в 5 раз - до 6,97 млрд рублей. ВIполугодии компания ввела в продажу девять очередей - три в рамках новых и шесть в уже реализуемых проектах.
  • Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Брокер" Алексея Павлова: Очень мощные результаты. Только заIполугодие на уровнеEBITDAдевелопер заработал больше, чем за весь прошлый год. По всей видимости, "Самолет" имеет все шансы перевыполнить свой собственный очень амбициозный план по удвоениюEBITDAв текущем году. Ведь, как ранее сообщал менеджмент, финансовые прогнозы на 2021 год верстались исходя из декабрьских цен на недвижимость, тогда как уже воIIквартале они в среднем были на 10% выше. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги девелопера в долгосрочной перспективе, однако в связи с достижением акциями целевых уровней меняем по ним рекомендацию на ДЕРЖАТЬ.
  • В техническом плане индексу МосБиржи необходимо на текущей неделе возвращаться выше 3720-3750, дабы прервать текущий коррекционный импульс. Если же этого не произойдёт, то открывается дорога к значениям 3620-3650 пунктов. При той нервозности, что присутствует на глобальном рынке, сценарий продолжения коррекции вниз пока смотрится предпочтительней.

Рубль провёл довольно сильные торги. В первой половине дня ему помогала нефть, но днём она уходила в минус. К вечеру котировки вновь попытались расти. Однако рублю в большей степени начал помогать налоговый период и ожидания нового повышения ставки ЦБ РФ. Более того, на рынке усиливаются ожидания относительно изменения ставки на 75-100 базисных пунктов. Чем выше ставка, тем выше будущая привлекательность рубля в рамках стратегииCarryTrade. В краткосрочном плане рублю важно закрыть день ниже 74,5, дабы отменить импульс движения в сторону 75,3 за доллар.

  • Bitcoinостаётся ниже отметки $30000. Новая атака на криптовалюты готовится в Евросоюзе. Еврокомиссия предлагает запретить анонимные кошельки для криптоактивов. Таким образом предлагается бороться с отмыванием денег и финансированием терроризма. Ряд громких атак хакеров с запросом на выплату криптовалютами привели к тому, что государства усилили давление на данную виртуальную финансовую отрасль и теперь перспективы анонимных денег становятся всё более туманными.
  • Минфин РФ в среду 21 июля собирается разместить вполне реальные ОФЗ. Инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД выпуска 26239 с погашением 31 июля 2031 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу.
  • НаForexиндекс доллара сохранял свои достижения и повышался на 0,15% торгуясь выше 93,0 п. Основные достижения американской валюты были против валют риска, а также британского фунта и японской иены. Японская валюта теряла более 0,4% и торговалась около 109,90, что, кстати, говорит о появлении аппетитов к риску.