Все новости

События предстоящих дней: Мосбиржа запустит торги на валютном рынке с семи утра

26 февраля 2021 г. 21:10 Источник

Московская биржа начнет торги на валютном и срочном рынках с 7 утра мск. До настоящего времени торги на валютном и срочном рынках Московской биржи проводятся с 10:00 до 23:50 мск.

1 марта Московская биржа планирует допустить к торгам 32 акции и депозитарные расписки крупнейших международных компаний, среди которых Oracle, Sony, Toyota и др. В результате число акций и депозитарных расписок иностранных эмитентов, с которыми инвесторы могут совершать сделки на бирже, достигнет 87. В дальнейшем Московская биржа продолжит расширять перечень доступных иностранных ценных бумаг с учетом спроса со стороны банков, брокерских, управляющих компаний и их клиентов.

На Санкт-Петербургской бирже с 1 марта стартует утренняя торговая сессия. Утренняя дополнительная торговая сессия ценными бумагами иностранных эмитентов будет проходить с 7:00 до 10:00 мск.

"Интер РАО" представит отчет по МСФО за 2020 год. Чистая прибыль за 2019 год выросла до 81,9 млрд рублей.

Начало следующей недели может оказаться весьма волатильным для рубля

26 февраля 2021 г. 18:10 Источник

Внешний фон для российского рынка сегодня негативный. Америка перед открытием основной сессии в плюсе до 0,8%, но этого недостаточно, чтобы перекрыть ту сильную коррекцию, которая накрыла рынки поздно вечером в четверг. Европейские площадки в среднем теряют 1%, в Азии распродажа акций привела к просадкам до 4%, в частности по японскомуNikkei. Активы развивающихся стран теряют по индексуMSCI Emerging markets за сутки более 3%. Всему виной – резкий скачок доходности гособлигаций США, вызванный позитивной статистикой по рынку труда. Инвесторы готовятся к разгону инфляции и сворачиванию мягкой политики в США.

Нефть тоже сильно реагирует на общие нисходящие настроения.Brent к вечеру пятницы теряет около 1,5%, оставаясь при этом выше отметки $65 за баррель. Со своих локальных максимумов он отошел вниз почти на 4%, что закладывает почву для возможного дальнейшего снижения. В начале следующей недели нефть может сходить в диапазон$63,5-65. Дальнейшая динамика сырья будет зависеть от настроения глобальных игроков.

Российский рынок сегодня отыгрывает ту коррекцию, которая свершилась на зарубежных площадках уже после закрытия отечественной сессии в четверг. Поэтому мы наблюдаем образование гэпа с утра и довольно сильное нисхождение днем по РТС (около -2% под конец сессии), который в моменте приближался к уровню 1400 пунктов – впервые за последние 10 дней. Неделю рынок завершает вблизи 1420 пунктов, который является довольно сильной поддержкой для рынка. Основной сценарий на понедельник – рост. На слабой нефти может быть просадка в зону 1370-1400.

Индекс Мосбиржи тоже начал пятницу с гэпа вниз, но в целом динамика рублевого индикатора остается умеренной. Рынок откатился ниже 3340, но затем вернул порядка 20 пунктов и к концу дня торгуется на уровнях начала месяца. С понедельника, если общий фон останется напряженным, мы можем увидеть движение индекса Мосбиржи к отметке 3300 или даже ниже. Но в основном сценарии опять же более вероятен отскок вверх – ближе к 3400 пунктам.

Среди ликвидных акций сегодня черная металлургия: НЛМК (+3,3%) и ММК (+2,1%). Акции металлургов остаются интересными как источник стабильных повышенных дивидендов в условиях, когда рублевая инфляция опережает ключевую ставку и доходность консервативных бумаг. Однако текущие цены металлургических акций не дают большого потенциала роста в средней перспективе. НЛМК вновь близок к своим абсолютным пикам. Коррекция до 6% на горизонте ближайшего месяца вполне возможна.

Рубль сегодня укрепляется против нефти и фондового рынка в целом. Российская валюта растет после сильного снижения накануне, поэтому сейчас мы наблюдаем краткосрочную отвязку от основных драйверов. К концу дня доллар торгуется вблизи 74,5, евро – ниже 90,5. Не исключено, что начало следующей недели окажется весьма волатильным. Разброс значений в валютных парах может быть довольно широким: от 73,4 до 75,4 за доллар и от 89 до 91,5 за евро.

В мае "Норникель" может выплатить дивиденды в размере 1450 рублей на акцию

26 февраля 2021 г. 17:10 Источник

Внимание инвесторов сосредоточено на бумагах "Норникеля". Аналитики, принявшие участие в онлайн-конференции "Российский рынок - в ожидании дивидендного сезона" на сайте FINAM.ru, обсудили, каковы перспективы бумаг компании с учетом сложившейся ситуации, а также дали свой прогноз по дивидендам за 2020 год и высказали мнения относительно выплат в 2021 году.

Как отмечает Андрей Разумов, автор стратегий "Высота - инвестиционная", "Высота - дивиденды" на Comon.ru, ситуация очень неприятная, важно чтобы не было закрытий мощностей на долгий срок (у компании сходных подразделений несколько, проблема может быть системной). Авария означает сокращение объемов производства. В мае эксперт ждет выплаты на уровне 1450 рублей на акцию. "Но в итоге все зависит от показателей. Сейчас компания предлагает направлять на дивиденды 60% EBITDA, при условии соотношения чистого долга к EBITDA на конец года будет менее 1.8x, и 30% EBITDA - если более 2.2x. Доля EBITDA в диапазоне 30% и 60% будет рассчитываться обратно пропорционально коэффициенту, если уровень чистого долга к EBITDA будет находиться между 1.8х и 2.2х. Существует риск выплаты финального дивиденда за 2020 год исходя из нормы 30% от EBITDA", - пояснил он, отметив, что снижение производства будет компенсировано ростом цены (доля ГМК в мировом производстве велика, цены должны подрасти). За счет этого просадка будет выкуплена, но есть неизвестная переменная - санкции государства за аварию. Риск выкупать высокий.

Как считает Александр Токмин, персональный брокер "БКС Мир инвестиций", при текущих показателях, если обе шахты будут закрыты в течении 2х месяцев, а дробильный цех восстанавливаться в течении месяца, это снизит годовую прибыль компании примерно на 15%. "Это много, но не на такое снижение капитализации компании, которую мы видим в текущий момент. Но возможно будут какие то новые сюрпризы или штрафы, о которых мы пока не знаем", - сказал он.

Дивиденды

Поводов для паники сейчас нет

26 февраля 2021 г. 15:10 Источник

Достаточно неожиданно рынок полыхнул вчера ярким пламенем и резко покатился вниз. А ведь ни премаркет, ни открытие торгов в основную сессию не предвещало такого развития событий. Более того, относительно хорошие данные по первичным заявкам на пособие по безработице наверняка оставляли надежды целому ряду участников торгов на позитивный исход сессии. Однако неожиданно на арену вышел такой мощный игрок как казначейские облигации. Доходность по трежерям в последние дни росла достаточно быстрыми темпами. Если неделю назад доходность по "десятилеткам" составляла 1,2%, а позавчера - почти 1,4%, то в ходе вчерашних торгов рынок облигаций буквально рухнул и доходность по тем же 10-ти летним казначейским бумагам в какой-то момент превысила даже отметку в 1,6%.

Естественно, стремительный рост доходности на рынке долговых бумаг не мог пройти незамеченным и на рынке акций. Это вполне естественно коснулось в первую очередь акций компаний роста, и особенно – "бурного роста", с которых и началась массовая распродажа. Так, герои последних месяцев - акции таких компаний как Tesla (TSLA, -8,06%) и NVidia (NVDA, -8,22%) завершили вчерашний день с потерей более 8% своей капитализации. Все наши триллионеры потеряли за день более 3% от своей стоимости и только у Microsoft (MSFT, -2,37%) дела шли чуть лучше. Хотя, согласитесь, потеря более 2-х процентов тоже результат не слишком оптимистичный.

Понятно и вполне закономерно, что основной удар "медведей" пришелся на акции технологического сектора, где средние потери составили почти 4% (-3,82%). Также серьезные убытки, превышающие в среднем 3%, понесли акции циклических компаний потребительского сектора и коммуникационных услуг.

Следует также отметить, что ни один из 11 секторов не смог закрыть вчерашний день в плюсе. И даже такие защитные сектора как коммунальные или управление недвижимостью в итоге к финальному гонгу оказались в "красной зоне" с потерями, превышающими в среднем один процент.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже в четверг 25 февраля было заключено более 2 млн. сделок с акциями 1433 эмитентов на общую сумму почти 2,4 млрд. долларов США. С открытием основной торговой сессии в США вчера на бирже SPB начались торги 3 новыми ADR на акции интереснейших компаний - японских Toyota Motor (TM) и Sony (SNE), а также ADR на акции швейцарского фармацевтического гиганта Novartis (NVS). Сделки с этими бумагами пошли сразу же со старта торгов. Наибольшей популярностью среди них пользовались ценные бумаги компании Sony.

Ожидания рынка 26 февраля.Будет ли сегодня продолжение вчерашнего "медвежьего" банкета – сейчас всех интересует только это. К счастью, главный повод вчерашней распродажи – резкий рост доходности по казначейским облигациям – вроде бы сошел на нет. Сегодня с утра на этом рынке наблюдается даже некоторый отскок и поэтому есть надежды, что это хоть немного успокоит разволновавшихся участников торгов. Да и паниковать сейчас вроде бы особого повода все же нет.

Глядя на утреннюю торговлю фьючерсами на основные американские индексы можно предположить, что участники рынка несколько успокоились и поэтому у нас сегодня в основную торговую сессию есть все шансы увидеть старую добрую спекулятивную игру "BUY THE DIPS" (Выкупай провалы). Ну а почему бы и нет?! Если вчера успешно грохнулись почти на 3%, то почему бы сегодня не отскочить на 1,5 – 2 процента? Легко! Правда пока участники рынка все же осторожничают и фьючерсы оторвались от нулевых отметок лишь на пару десятых процента. Но с другой стороны может быть оно и правильно – зачем лезть на рожон и понапрасну рисковать. Тем более что впереди у нас еще и выход макроэкономических данных. Они конечно сегодня не супер важные, но если, допустим, показатель персональных расходов вдруг окажется ниже ожиданий аналитиков, то это точно найдет свое негативное отражение в текущих котировках.

А посему главное сегодня – быть осторожным и никуда не спешить. Тем более что впереди у нас 2 выходных дня. Так почему бы не перенести решение важных вопросов и выбора дальнейших действий уже на следующую неделю? Скорее всего именно так и поступят сегодня многие инвесторы. Не будет ничего удивительного, если мы увидим вялые пятничные торги с проторговкой текущих уровней и всеобщей боязнью уйти куда-то слишком уж далеко от нулевых отметок.

Размер дивидендов ВТБ по итогам 2020 года может составить 0,0029 рубля

26 февраля 2021 г. 11:09 Источник

Группа ВТБ показала устойчивый рост ЧПД на 20,7% на фоне снижения ключевой ставки ЦБ и роста кредитного портфеля. Рост ЧКД за год составил 12,5%, в т.ч. на 37% увеличились комиссии от операций с ценными бумагами, на 25% - комиссии по страховым продуктам. В 2021 г. ожидаемый умеренный рост ЧПД на фоне начала цикла ужесточения политики ЦБ и ожидаемого удорожания пассивов при ограниченном потенциале для роста доходности активов.

В сегменте комиссионных доходов сохранится высокая конкуренция, однако сильный брокерский сегмент ВТБ, вероятно, сможет поддержать рост ЧКД банка.

Основным фактором неопределенности остается качество кредитного портфеля – с учетом роста резервирования в 2,4 раза в 2020 г., можно рассчитывать, что большая часть потенциально проблемных кредитов уже зарезервирована, и нового масштабного досоздания резервов в 2021 г., вероятно, не потребуется – это станет основным фактором восстановления прибыльности банка. ВТБ планирует заработать в 2021 г. 250-270 млрд руб. (при докризисном уровне в 2019 г. ~200 млрд. руб.).

Размер дивидендов по итогам 2020 года может составить 0,0029 руб.

На рынках акций зародилась угроза формирования нисходящего тренда

26 февраля 2021 г. 10:08 Источник

Российский рынок акций закрыл основную сессию ростом на 0,7%, хотя американские фьючерсы весь день преимущественно снижались. Но ситуация резко ухудшилась с открытием фондовых площадок в США: распродажи усилились, что привело к падение американских индексов широкого рынка на 1,7-2,5%% по итогам дня.

В результате, индекс S&P500 завершил торги под поддержкой 3850 пунктов. Если сегодня в Америке мы не увидим отскока, то вполне возможно смена тренда на нисходящий. Снижающиеся сегодня с утра на 0,5% американские фьючерсы свидетельствуют о том, что "медвежьи" настроения усиливаются.

Сложно назвать какую-то причину масштабных распродаж. Да, растут доходности американских госбумаг, причиной чего называется рост инфляционных опасений. Но буквально на днях глава ФРС Джером Пауэлл дважды заявлял, что инфляция достигнет целевой цели в 2% очень нескоро. Так что падение Америки – явление временное. Правда, пока непонятно, сколько это самое время продлится...

На таком внешнем фоне мы откроемся сегодня снижением с уходом Индекса Мосбиржи под поддержку 3400 пунктов. Закрытие дня под этой отметкой также усилит позиции российских "медведей".

Лидером снижения у нас по-прежнему остается "Норильский Никель", где отыгрываются последствия подтопления двух рудников, дающих свыше 30% добычи компании. Пока неизвестно, как это отразится на уровне производства ГМК и как быстро проблема будет ликвидирована. Вчера "Норникель" потерял 6,6% капитализации, а всего за последние 4 сессии безоткатного падения котировки обвалились почти на 18%. Это слишком много, технический отскок хотя бы процентов на 5 просто необходим. Но для него нужны какие-то позитивные новости либо по самой компании, либо резкое улучшение внешнего фона.

Намного лучше рынка вчера отторговались акции черных металлургов, отыгрывая резкое снижение курса рубля. Однако нет уверенности в том, что сегодня распродажи не накроют и этот сектор.

Хорошо держалась и нефтянка: несмотря на всемирный негатив, сильную локальную и фундаментальную перекупленность, нефть выглядит сильно. Правда, сегодня с утра начались распродажи и в нефти: котировки падают на 1,3% и находятся в районе 65,3 доллара за баррель. так что и акции "Роснефти" с "Лукойлом" сегодня будут под давлением.

Вполне логично, что на внешнем негативе обвалился и рубль, в паре с долларом завершив день в районе сопротивления 74,7. Никаких сильных драйверов роста у российской валюты нет, поддержка по паре доллар-рубль в районе 73 все больше и больше укрепляется, и должно произойти просто чудо, чтобы она была пробита. Сейчас следующей целью для девальвационного движения рубля выступает отметка 76 руб за доллар.

Впрочем, не все так плохо. Вряд ли падение Америки будет затяжным. Куда девать деньги, полученные от продажи акций, госбумаг, золота? Даже биткоин и тот падает...

Так что скорее рано, чем поздно, оптимизм вернется на мировые рынки.

Доллар предпримет попытку тестирования 75 рублей

26 февраля 2021 г. 10:08 Источник

Сегодня перед открытием торгов на российском рынке для рубля сложился негативный внешний фон. Давление на национальную валюту будет оказывать коррекция на рынке энергоносителей, где апрельский фьючерс на нефть маркиBrentтеряет более 1%, отступив в район 66 долларов за баррель. Также продажам в рубле способствует динамика валют развивающихся стран, которые сегодня ослабевают в пределах 1,4% во главе с турецкой лирой. Несмотря на это, российская валюта, после существенного ослабления днем ранее, сегодня утром попытается удержать позиции у уровней закрытия четверга, в результате чего пара доллар/рубль перейдет в консолидацию в верхней половине диапазона 73-75 рублей. В дальнейшем продажи в национальной валюте могут активизироваться, что позволит доллару предпринять попытку тестирования верхней границы данного коридора.

Напомним, что в четверг рубль ослаб по отношению к основным мировым валютам. Так, к окончанию торгов доллар и евро выросли на 1,7%, поднявшись в район 74,8 и 91 рубля соответственно.

Ухудшение внешнего фона обусловит негативное открытие торгов в РФ

26 февраля 2021 г. 9:07 Источник
Полный текст по ссылке

Ухудшение внешнего фона обусловит негативное открытие торгов в РФ

26 февраля 2021 г. 9:07 Источник

В пятницу, 26 февраля, российский рынок акций откроет торги, вероятно, понижением. На мировых фондовых площадках в последние дни усилились негативные настроения, и российским индексам вряд ли удастся идти против этой общей тенденции. Позитив, связанный с заявлениями главы ФРС Джеромом Пауэллом о том, что монетарная политика в Штатах будет оставаться свехмягкой еще долгое время, постепенно сошел на нет, при этом все большую тревогу инвесторов вызывает продолжающееся быстрое повышение доходностей гособлигаций ведущих стран, которые накануне обновили годовые максимумы. Для российских акций дополнительными сдерживающими факторами являются наметившаяся коррекция цен на нефть, а также сохраняющаяся санкционная риторика со стороны Европы и США.

В четверг, 25 февраля, американский фондовый рынок завершил торги существенным снижением на фоне роста доходности "трежериз", спровоцировавшего распродажи в акциях из-за тревог по поводу потенциального ужесточения условий заимствования. По итогам сессии S&P 500 упал на 2,45% до 3829,3 пункта, Dow Jones Industrial Average – на 1,75% до 31402 пунктов, Nasdaq Composite – на 3,52% до 13119,4 пункта.

Ведущие европейские фондовые индексы накануне продемонстрировали отрицательную динамику. В начале сессии инвесторы нацеливались на рост, но ближе к открытию американских площадок на рынках начал преобладать негативный сентимент, связанный с ростом доходностей государственных облигаций в Еврозоне и США. По итогам торгов региональный индикатор STOXX 600 ослаб на 0,35% до 411,74 пунктов.

Между тем российский рынок акций завершил вчерашние торги повышением, проявив неплохую устойчивость к не самым оптимистичным новостям с зарубежных рынков. Индекс МосБиржи повысился на 0,72% до 3409,8 пункта, а индекс РТС прибавил 0,31% до 1471,1 пункта.

Сегодня на азиатских площадках преобладают негативные настроения. К 8:30 МСК японский Nikkei 225 упал на 3,29%, гонконгский Hang Seng потерял 2,59%, а китайский CSI 300 снизился на 2,18%.

Фьючерс на S&P 500 понизился на 0,54%. Апрельские фьючерсы на нефть Brent подешевели на 0,94% до $66,25 за баррель, а апрельские фьючерсы на нефть WTI просели на 1,12% до $62,82. Котировки золота снижаются 0,69% и находятся на отметке $1763,1 за тройскую унцию.

Что касается ожидаемой сегодня макростатистики, в США выйдут данные по личным доходам и расходам граждан за февраль, а также окончательный февральский индекс потребительского доверия от Мичиганского университета. Кроме того, нефтесервисная компания Baker Hughes опубликует отчет о динамике числа активных нефтегазодобывающих установок в Штатах.

Из внутренних корпоративных событий отметим заседания советов директоров ИнтерРАО и МРСК Урала. Кроме того, Группа Эталон представит отчет об оценке активов за 2020 г.

С технической точки зрения на дневном графике индекс МосБиржи движется в рамках среднесрочного треугольника. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 3350 пунктов, где, вероятно, будет найдена поддержка.

moex

Источник: finam.ru

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию "RU. Капитал и дивиденды".

Российские акции выросли вопреки негативной динамике на внешних фондовых площадках

25 февраля 2021 г. 20:09 Источник

Индекс МосБиржи по итогам торгов в четверг, 25 февраля, вырос на 0,72% до 3409,76 п. Объем торгов в основной секции составил 132 млрд рублей по сравнению с 110 млрд рублей в понедельник. Объем оказался максимальным с 11 января. Индекс РТС из-за ослабления рубля вырос в процентах менее значительно - на 0,31% до 1450,39 п.

Все 8 отраслевых индексов выросли по итогам дня.

Финансовый сектор стал явным лидером дня (+2,76%). Напомним, в среду он же был явным аутсайдером дня (-3,65%). Уже два дня подряд ключевую динамику определяют расписки TCS Group (вес в отраслевом индексе 34,4%). Накануне в понедельник бумага достигла нового абсолютного пика 4433,20 рублей. В среду мы наблюдали коррекцию, из-за которой бумага подешевела на 9%. Сегодня на фоне общей позитивной рыночной картины котировки прибавили порядка 4%.

Индекс "Химии и нефтехимии" показал наименьшую позитивную динамику (+0,16%). Здесь префы НКНХ показали наибольший среди компонентов рост (+1,1%), а бумаги "ФосАгро" внесли наибольший вклад в рост отраслевого индекса (вес в индексе 59%).

Из 45 акций индекса МосБиржи 34 подорожали и 11 потеряли в цене. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+2%). Расписки TCS Group показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+5,4% на 18:50 мск).

Лидеры роста

Лидеры падения

TCS Group

+5,4%

"Норникель"

-5,4%

НЛМК

+4,6%

Polymetal

-3,1%

"Северсталь"

+4,6%

Ozon Holdings

-1,5%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 49,3 трлн рублей.

Цены на золото дешевеют 3-й день подряд. На спот-рынке котировки сегодня не смогли закрепиться выше психологической поддержки $1800/унц. ушли ниже $1780/унц. Минорная динамика драгоценного металла оказала давление на акции золотодобытчиков.

Акции "Северстали" реализовали сегодня максимальный за 4 месяца рост за торговую сессию. В середине января бумага достигла своего рекордного пика, с тех пор наблюдалась коррекция, которая привела котировки в конце января к 50-дневной скользящей средней линии. Эта линия имеет плавный восходящий уклон, и с конца января цены практически ежедневно ее проторговывают. Однако сегодня мы наблюдаем первый существенный отскок как от 50-дневной МА, так и от уровня 1300 рублей за акцию. Это сигнал к тому, что бумаги готовы попытаться переписать свой рекордный пик.

"АвтоВАЗ" и "Северсталь" подписали соглашение о поставке металлопроката на 2021 год. Это первый годовой контракт с 2012 года. "Северсталь" будет поставлять автопроизводителю все виды потребляемого им металла. Также компания планирует получить одобрение у АвтоВАЗа" на поставку новых позиций.

Глобальная картина может вполне благоприятно сложиться для металлургов в текущем году. Мы конструктивно оцениваем потенциал их доходов в обозримом будущем.

Акции ВТБ сегодня также продемонстрировали позитивную динамику. Котировки вот уже месяц зажаты между 50-дневной МА сверху и одновременно 100- и 200-дневной МА снизу. Это диапазон между 0,038 и 0,037 рубля за акцию. Сегодня была предпринята очередная попытка закрепиться выше сопротивления 50-дневного МА. Банк опубликовал отчетность по итогам 2020 г. ВТБ в IV квартале сократил чистую прибыль по МСФО в 4,5 раза до 16,2 млрд рублей. В целом за 2020 год чистая прибыль группы составила 75,3 млрд рублей, что в 2,7 раза ниже результата 2019 года. Чистый процентный доход ВТБ в прошлом году вырос на 21%, составив 232 млрд рублей.

Менеджмент ВТБ будет рекомендовать наблюдательному совету банка утвердить дивиденды в размере 50% от чистой прибыли за 2020 год. В 2021 году банковская группа ждет роста чистой прибыли по МСФО до 250–270 млрд рублей и нормализации стоимости риска на уровне 2019 года.

Как сообщил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов, низкая прибыльность ВТБ в прошлом году связана с двумя факторами: отрицательной переоценкой непрофильных активов группы (126,4 млрд рублей в целом за год) и ростом расходов на резервы (стоимость риска выросла до 1,9% с 0,8% годом ранее). Без учета этих факторов группа показала бы годовую прибыль в размере 223 млрд рублей, учитывая уверенный рост процентных и комиссионных доходов.

"Ожидаемый дивиденд на акцию в соответствии с политикой банка о равной доходности на все типы бумаг составит по итогам 2020 года 0,0014 руб., что предполагает доходность на уровне 3,6% по текущим котировкам. Результат скромный, но если банк выполнит цель по прибыли на 2021 год, то и форвардный дивиденд может быть примерно в три раза выше. Если, конечно, акционерам и по итогам 2021 года будет направлено половина консолидированной прибыли", - отметил Алексей Павлов, главный аналитик "Открытие Брокер" по российскому рынку.

Расписки Evraz в Лондоне сегодня установили новый максимум с августа 2019 года на уровне 599 GBp. Компания также опубликовала финансовые результаты по МСФО. Совет директоров Evraz по итогам деятельности утвердил выплату финальных дивидендов по итогам 2020 года в размере $437,1 млн - по $0,3 на акцию. Дата закрытия реестра - 12 марта, выплата назначена на 7 апреля.

"II полугодие 2020 года у Evraz с точки зрения EBITDA оказалось сопоставимым со II полугодием 2019 года, однако в январе - июне, как мы помним, результаты сталеваров из-за пандемии были слабыми. При этом финальные дивиденды компании за 2020 год, как и промежуточные осенью ($0,2 на акцию) будут ниже, чем выплаты за 2019 год ($0,4 и $0,35 на акцию соответственно). Впрочем, пока все идет к тому, что I полугодие текущего года будет для компании куда более успешным на фоне благоприятной конъюнктуры на внутреннем рынке проката и роста цен на коксующийся уголь. Также в текущем году Evraz планирует инвестировать в модернизацию своего рельсового производства в РФ и Северной Америке, а также решить судьбу угольных активов, консолидированных в конце прошлого года на „Распадской“", - прокомментировал отчет Evraz Алексей Павлов.

Золотодобытчик "Полюс" - еще одна отчетность четверга и еще одна дивидендная новость. Скорректированная EBITDA "Полюса" в IV квартале выросла на 29% г/г до $1,138 млрд. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 75% против 69% годом ранее. Выручка за IV квартал увеличилась на 18% г/г и составила $1,5 млрд. Скорректированная чистая прибыль выросла на 33% г/г до $732 млн. По итогам 2020 года выручка "Полюса" выросла на 25% до почти $5 млрд, скорректированная EBITDA увеличилась на 38%, до $3,7 млрд. Скорректированная чистая прибыль выросла на 41%, до $2,3 млрд.

Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA сократилось до 0,7х против 1,2х на конец 2019 года.

Дивиденды "Полюса" за II полугодие 2020 года, согласно предварительной оценке совета директоров, могут составить $693 млн или $5,09 на акцию (исходя из выплаты 30% EBITDA в соответствии с дивидендной политикой).

"Сильный год для „Полюса“ стал в первую очередь следствием высоких цен на золото. По данным самой компании, средняя цена реализации аффинированного золота составила в 2020 году $1786 за унцию против $1403 за унцию в 2019 году. Итоговые дивиденды в рублях составят по текущему курсу порядка 374 руб. на акцию. Таким образом, вместе с промежуточными выплатами держатели получат за прошедший год порядка 615 руб. на акцию. На текущий год менеджмент подтвердил планы по производству порядка 2,7 млн унций золота. При этом показатель TCC ожидается в диапазоне $425-$450 на унцию, а капитальные затраты в диапазоне $1000-$1100 млн" - сказал Алексей Павлов.

Внешний фон. Европейские фондовые площадки большую часть дня были в плюсе, однако к вечеру оказались под давлением продаж. Американский фондовый рынок на фоне падения технологических акций также торговался в красной зоне. Мы по-прежнему наблюдаем ротацию из ориентированных на пандемию компаний в проциклические бумаги, которые традиционно показывают высокие темпы роста в периоды глобальной экономической экспансии. Однако вес IT-сектора в основных фондовых индексах очень большой, поэтому ротация отражается отрицательной динамикой по индексам.

Доходность 10-летних облигаций Казначейства США вырастала сегодня до 1,49% - нового максимума с февраля прошлого года. Рост доходностей в США отражает оптимизм по поводу устойчивого восстановления экономики после пандемии.

Опубликованная в четверг статистика поддержала оптимистичные представления об уверенных темпах восстановления экономики. По итогам недели число заявок на пособие по безработице в США наконец-то оказалось одновременно, и ниже прогнозов, и ниже предыдущего значения. Заказы на товары длительного пользования подскочили в январе на 3,4% м/м - в 3 раза лучше ожиданий. При этом показатель за декабрь были существенно пересмотрен в сторону повышения с +0,5% м/м до +1,2% м/м.

Пока что акции относительно спокойно реагируют на факт роста доходности казначейских бумаг США в условиях улучшения прогнозов по экономике. Корреляция между индексом S&P 500 и 10-летними госбондами традиционно посылает четкий сигнал о том, когда доходность облигаций может стать проблемой для акций. Взаимосвязь была положительной на протяжении большей части 20 лет, и каждое переключение на отрицательную корреляцию (в 2006–2007 годах, 2013–2014 годах и ненадолго в 2018 году) предшествовало значительной коррекции в акциях.

Однако на настроения инвесторов негативно влияют темпы роста доходностей, а не сам факт роста. Если бы февраль завершался сегодня, то можно было бы статистически утверждать, что по итогам месяца доходность 30-летних бондов выросла на 47 б.п. Это самый существенный прирост за месяц с апреля 2009 г. Доходность 10-летних облигаций с начала месяца выросла на 40 б.п., что является максимальным приростом с ноября 2016 г., когда стало известно, что на выборах в США неожиданно победил Дональд Трамп.

Высокие темпы приводят к тому, что номинальная доходность растет быстрее инфляционных ожиданий. В результате с поправкой на инфляцию доходность 10-летних трежерис выросла до самого высокого уровня за более чем 7 месяцев. Именно это формирует риск ужесточения финансовых условий, что потенциально может негативно сказаться на рисковых активах.

Итоги четверга, 25 февраля: Российский рынок провел торги без оглядки на зарубежные площадки

25 февраля 2021 г. 20:09 Источник

Текущая укороченная неделя для российского рынка выдалась нелегкой. Вчера индексы на закрытии дня индексы ушли на отрицательную сторону. Сегодня индикаторы окрасились в зеленый цвет: индекс МосБиржи вырос на 0,7% - до 3409,76 пунктов. Индекс РТС подрос на 0,3%, его значение составило 1450,39 пунктов.

В лидерах оказались бумаги "Северстали" (+3,3%), растущие без видимых причин. Как отмечает аналитик "Фридом Финанс" Валерий Емельянов, рынок мог обратить внимание на новости о том, что основной акционер компании Алексей Мордашов стал лидером списка "Форбс". "Это могло напомнить рынку, что "Северсталь" стала одной из лучших ценных бумаг минувшего года. Ближайшая цель для акции – 1400 рублей за штуку. Она может быть достигнута в ближайшие пару сессий", - прокомментировал г-н Емельянов.

Рост смогли показать и бумаги "РУСАЛа" (+1,8%), реагируя на высокие цены на алюминий.

Акции "Ленты" (+3,2%) повышаются после вчерашней позитивной публикации отчетности компании.

Ростом смогли закрыть торги и бумаги TCS (3,5%), НЛМК (+3,4%), "Роснефти" (+3,1%), "Мечела" (ао+2,8%), ММК (+2,8%). В минус ушли акции "Группы ЛСР" (-2,2%), "НОВАТЭКа" (-1,6%), "Магнита" (-0,8%), "Аэрофлота" (-0,8%), Mail.ru (-0,7%).

"Норникель" (-5,8%) преследуют проблемы, сегодня давление на бумаги оказали сообщения о приостановке добычи на месторождении Заполярного филиала, состоящем из двух связанных между собой рудников (Октябрьского и Таймырского) из-за подтопления. Это ключевой для ГМК актив, обеспечивающий около половины годовой добычи руды компании.

Падение цен на золото сказалось на динамике акций золотодобытчиков: бумаги "Полиметалла" потеряли 3,5%, "Полюс" просел на 0,2%.

Данные Росавиации о снижении пассажиропотока российских авиакомпаний вянваре на38,1% вызвали просадку бумаг "Аэрофлота" (-0,4%). Бумаги авиаперевозчиков находятся под сильным давлением, последствия пандемии не позволяют котировкам вернуться к росту.

После сильного роста ранее нефтяные котировки перешли к коррекции. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $66,8 за баррель, за "бочку" нефти марки Light дают $63,17. В начале недели нефтяные котировки взяли курс на повышение, отыгрывая улучшение ситуации с распространением коронавируса и снижение числа заболеваний. Вчера позитивным сигналом стала публикация данных о снижении добычи нефти в США. Позитивные факторы помогли "черному золоту" подняться выше $67 за баррель Brent, столь высокий для текущих обстоятельств уровень цены подтолкнул инвесторов к закрытию позиций. Аналитики не ждут начала масштабного снижения нефтяных цен, видя сегодняшнее движение только как коррекцию. И даже если в пятницу на сырьевом рынке сохранятся негативные настроения, на следующей неделе цены на углеводороды смогут вернуться на позитивную сторону.Ожидания восстановления мировой экономики после пандемии коронавируса дарят надежду на открытие границ и увеличение потребления нефти.

Российская валюта уступила первенство доллару и евро. Налоговый период постепенно теряет свою способность поддерживать рубль, коррекция нефтяных котировок также не оказывает поддержки рублю. На вечерней сессии доллар укрепляется до 74,16 рублей, европейская валюта дорожает до 90,68 рублей.

Европейские индексы консолидируются после достижения в феврале пика за год. Рынки Старого Света все еще негативно воспринимают сложную эпидемиологическую ситуацию. Британское правительство обсуждает возможность постепенной отмены ограничительных мер, так как более 18,2 млн британцев получили как минимум первую дозу вакцины. Однако в других европейских странах дела обстоят не так оптимистично. Финляндия готовится к трехнедельному карантину.

Американские биржи ушли в минус, оценивая внутреннюю статистику. В частности, ВВП США в 4 квартале вырос на4,1%. С одной стороны, показатель оказался выше прогноза, но хуже прогноза роста отаналитиков. Плюс к этому, Минторговли сохранило оценку падения ВВП США в2020 году науровне в3,5%. Это первое снижение ВВП США загод с2009 года. Лучше ожиданий оказалась статистика по числу первичных заявок напособие побезработице, составив 730 тысяч, тогда как аналитики ждали 838 тысяч. Между тем, это все равно высокий уровень, аучитывая, что скорого восстановления американской экономики не ждут, эксперты опасаются, что рост безработицы в стране продолжится.

Индекс МосБиржи

Онлайн-конференция: Российский рынок - в ожидании дивидендного сезона

25 февраля 2021 г. 19:09 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция: "Российский рынок - в ожидании дивидендного сезона".

Текущая неделя закрывает календарную зиму – совсем скоро наступит весна, а для фондового рынка это означает приближение дивидендного сезона. Инвесторы готовятся к покупке самых прибыльных фишек. Интерес участников торгов к дивидендным историям постоянно растет. Это особенно видно на фоне снижения доходностей по другим финансовым инструментам в России, включая облигации и банковские депозиты.

Несмотря на влияние пандемии, большинство российских компаний продолжило выплачивать дивиденды и придерживаться действующей политики. Тем не менее под влиянием коронавируса финансовые результаты некоторых эмитентов за 2020 год ухудшились, а перспективы будущих выплат снизились.Наиболее сложная ситуация сложилась в нефтегазовом секторе из-за снижения цен на "черное золото", но и здесь аналитики видят хорошие перспективы, к примеру, у "ЛУКОЙЛа" и "Сургутнефтегаза". Стабильные выплаты можно ждать от телекомов, розничной торговли идевелоперов, считают эксперты. Благодаря ослаблению рубля и росту цен на сталь неплохие годовые результаты представили ММК, НЛМК, "Северсталь". Конъюнктура на стальную продукцию остается сильной, поэтому дивиденды этих компаний могут вырасти. Удивить инвесторов может и электроэнергетика.

Как изменится дивидендная картина на российском рынке акций? Кто из эмитентов даст максимальную доходность? Какие российские компании заплатят самые высокие дивиденды в 2021 году? Кто может разочаровать? В какие сектора стоит сейчас вкладываться? Какие прогнозы по динамике рынка в ближайшие месяцы? Какие инвестидеи теперь есть в российских бумагах? Какие риски наиболее существенны? Какие события и новости могут послужить драйвером роста?

Участники конференции:

  • Елена Василева-Корзюк, начальник аналитического отдела "АК БАРС Финанс"
  • Наталия Малых, замруководителя отдела анализа акций ГК "ФИНАМ"
  • Андрей Разумов,автор стратегий "Высота - инвестиционная", "Высота - дивиденды" на Comon.ru
  • Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК "Арикапитал"
  • Александр Токмин, персональный брокер "БКС Мир инвестиций"
  • Илья Фролов, стратег по рынку акций "Газпромбанка".

Задайте свой вопроссейчас!

Чистая прибыль группы "Открытие" за 2020 год превысит 43 млрд рублей

25 февраля 2021 г. 15:08 Источник
Полный текст по ссылке

Акции ВТБ сохраняют шансы на переход к более уверенному повышению

25 февраля 2021 г. 15:08 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в умеренном плюсе благодаря высоким ценам на нефть и ряду корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 14.20 мск вырос на 0,61% до 3406,15 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,97%, до 1459,97 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,6% против евро и был стабилен к доллару. Доллар находился у 73,50 руб., а евро стремился к 90 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии были акции "Северстали" (+3,05%), которые повышались без веских фундаментальных причин, и бумаги "РУСАЛа" (+2,8%), которые поддерживали высокие цены на алюминий. Акции ВТБ подорожали на 1,13%. В лидерах снижения находились котировки "Норникеля" (-4,02%), продолжающие испытывать давление от корпоративных новостей, и бумаги Полиметалла (-1,81%).

ВТБ в четверг сообщил о падении чистой прибыли по МСФО за 2020 год в 2,7 раза, до 75,3 млрд рублей, но при этом намерен выплатить годовые дивиденды в размере 50% чистой прибыли единым траншем. В дальнейшем банк также обещает направлять на выплату дивидендов аналогичную долю чистой прибыли, а при ее увеличении платить дивиденды несколькими траншами.

С технической точки зрения, акции ВТБ в краткосрочном и среднесрочном периодах еще сохраняют шансы на переход к более уверенному повышению, удерживаясь выше ключевой поддержки (район 3,66 коп, также средняя полоса Боллинджера недельного графика). Краткосрочно сигнал на развитие роста с ближайшей целью 4 коп подтвердится при закреплении выше 3,84 коп. Закрепление ниже 3,66 коп, напротив, может предвещать ускорение среднесрочного снижения с январского пика (коп 4,14 коп) и движение в район 3,30-3,50 коп.

ВТБ

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ остаются в небольшом плюсе, прибавляя менее 0,5%. Котировки консолидируются после достижения очередных 13-месячных максимумов и расположены немногим ниже 68 долл. и 64 долл. соответственно.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,1%. Индекс потребительского климата Gfk по Германии в марте вырос с -15,5 до -12,9 пункта (ожидалось -14,3 пункта), поддерживая сдержанный оптимизм.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: -0,1%. В четверг динамика рынка может зависеть от макроэкономической статистики. С технической точки зрения основные индексы на данный момент подтверждают готовность к развитию среднесрочного повышения и упорно отступают от минимумов сессии, но краткосрочно нельзя исключать и некоторой просадки.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии пытались подрасти, но сильного импульса к повышению на рынке не наблюдалось. При ухудшении зарубежных настроений нельзя исключать и завершения дня в небольшом минусе, в том числе ввиду падения такого "тяжеловеса" как Норникель.

Чистая прибыль группы "Открытие" за 2020 год превысит 43 млрд рублей

25 февраля 2021 г. 15:08 Источник

По предварительной оценке, чистая прибыль группы "Открытие" за 2020 год по МСФО составит 43,4 млрд рублей. Об этом на пресс-конференции в Москве 25 февраля сообщил президент-председатель правления банка "Открытие" Михаил Задорнов.

Активы группы "Открытие" выросли за 2020 году на 6% до 3,472 трлн рублей против 3,264 трлн в 2019 году. Капитал группы за 2020 год увеличился на 10% до 520 млрд.

Объем обязательств группы "Открытие" за год увеличился на 6% и на 1 января 2021 года составил 2,951 трлн рублей.

Доля проблемных кредитов в совокупном кредитном портфеле группы "Открытие" по итогам 2020 года составила 54 млрд рублей, что почти втрое ниже показателя 2017 года (157 млрд).

Михаил Задорнов подчеркнул, что за три года капитал группы "Открытие" вырос в 3,4 раза, ссуды клиентам в 2,2 раза, активы в 1,4 раза, процентный и комиссионный доход почти в 2 раза.

Рентабельность капитала группы по итогам 2020 года достигла 11,5% против отрицательного показателя минус 305% три года назад.

Глава «Открытия» рассказал о результате продажи акций Polymetal и ВТБ

25 февраля 2021 г. 15:08 Источник
«Открытие» почти завершило расчистку баланса перед IPO. По оценкам главы банка Михаила Задорнова, банк потерял 10 млрд руб. на одной из крупных сделок — продаже «Трасту» акций ВТБ. Но компенсировал это сделкой с бумагами Polymetal

Капитализация ВТБ может вырасти на 3-8%

25 февраля 2021 г. 14:08 Источник

Банк ВТБ отчитался близко к прогнозу. Прибыль составила 75 млрд руб. (ожидалось 72 млрд). Сокращение связано с формированием резервов по ссудам, преимущественно в период острой фазы кризиса. В 4 кварталеранее созданные резервы уменьшились на 63 млрд руб.Уровень просроченной задолженности в системе не растет, и в целом находится на приемлемом уровне (5,1%). По данным ВТБ, уровень неработающих кредитов по итогам года 5,7%, что лишь немногим больше среднего уровня. Другим фактором стала переоценка активов, что носит разовый характер.Административные расходы остались под контролем, они увеличились на 6,2%, что немногим больше уровня инфляции.В кризис банк увеличил объем выданных кредитов, в том числе, льготных. Прорывным 2020 год стал и для инвестиционного и брокерскогобизнеса. Активы клиентов достигли 3,4 трлн руб.

Мы ожидаем восстановления начисленных резервов на фоне оживления экономики. Комфортные условия по заимствованиям способствуют развитию кредитного рынка. Предоставленные ранее каникулы на 300 млрд руб. заканчиваются, это будет драйвером для увеличения ЧПД и восстановления резервов. Также можно ожидать дальнейшего роста доходов брокерского бизнеса. Ориентир на прибыль в диапазоне 200-250 млрд руб., на наш взгляд, реален. Фактически, без учета негативных факторов, прибыль банка составила бы порядка 200 млрд руб. Помешать планам может только ухудшение ситуации в экономике, вызванное ростом инфляции во 2 полугодии, но пока эти прогнозы маловероятны.

Важно также отметить, что информация отчета компании по МСФО за 2020 год зафиксировала чистую прибыль, относящуюся к акционерам банка на уровне 80,6 млрд руб., а менеджмент ВТБ – по сообщениючлена правления банка Дмитрия Пьянова в ходе пресс-конференции –будет предлагать выплатить дивиденды за 2020 год в объеме 50% от чистой прибыли по МСФО.

Несмотря на то, что ранее директива правительства предписывала сокращение дивидендных выплат банка до 10%, рыночные оценки дивидендной доходности акций ВТБвозможно возрастут до уровней сравнимых с дивдоходностью акций Сбербанка, а оценочная капитализация повысится – в зависимости отприменяющейся методики – на 3-8%.

Банк "Открытие" намерен выплатить дивиденды по итогам 2020 года

25 февраля 2021 г. 13:08 Источник
Полный текст по ссылке

"Открытие" продает акции QIWI

25 февраля 2021 г. 13:08 Источник
Полный текст по ссылке

"Открытие" продает акции QIWI

25 февраля 2021 г. 13:08 Источник

РИА Новости/Прайм. Группа "Отркрытие" намерена продать пакет акций QIWI, ждет удобного момента - глава группы