Все новости

Диалог по острым проблемам продолжается

21 января 2022 г. 21:06 Источник

Диалог по острым проблемам продолжаетсяОтсутствие прогресса в переговорах глав внешнеполитических ведомств России и США в Женеве было негативно воспринято рынком. Тревога по поводу возможного российского вторжения в Украину заставляет инвесторов проявлять осторожность. Многие участники предпочли не оставаться в длинных позициях по акциям перед выходными.

Госсекретарь США Энтони Блинкен сказал после визави с главой МИД России Сергеем Лавровым в пятницу, что Москва столкнется с "быстрым, суровым и единым ответом" в случае российского вторжения в Украину. Блинкен сообщил журналистам, что США решили более подробно поделиться с Россией опасениями и идеями в письменном виде на следующей неделе, добавив, что он и Лавров согласны, что дипломатический процесс должен продолжаться, пишет Рейтер. Госсекретарь США уточнил, что переговоры с министром иностранных дел России Сергеем Лавровым были откровенными и полезными. Лавров при этом надеется, что эмоции поутихнут, и повторил утверждения России о том, что она не представляет угрозы для Украины. В общем, давление сохраняется. На мировых рынках капитала инвесторы уклоняются от рисков, это негативно влияет и на российские площадки, говорят аналитики.

Первой реакцией рублевых активов на итоги переговоров было снижение, но оно быстро сменилось ростом, российская валюта и индексы обновили дневные максимумы. Это обусловлено тем, что по итогам встречи было заявлено о ее промежуточном характере, сохраняется надежда на достижение компромисса и предотвращение геополитической эскалации, считает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций".

РТС по итогам пятницы упал на 3,36% (1401,88 п), индекс МосБиржи потерял 2,18% (3439,25 п). Несмотря на некоторое снижение геополитических рисков, покупки в акциях сдерживала внешняя конъюнктура. В результате, пока можно говорить о сохранении в силе негативного сценария с целями в районе 3100 – 3200 пунктов по индексу МосБиржи, считает Богдан Зварич, главный аналитик финансового супермаркета Банки.ру.

Аутсайдерами торгов выступили акции ЛСР (-4,5%) и ПИКа (-2,77%) - застройщики находились в фазе коррекции после резкого взлета ранее в январе. Также падали ГДРVK(-5%), "Детский мир" (-5%), "Белуга" (-3,9%), "Сбербанк" (-3,05%), "Эталон" (-3,3%), "Фосагро" (-3,4%). Лучше рынка торговались "Полюс" и "Роснефть", прибавившие 3,5% и 1,3%. "Газпром" собрал 0,98% благодаря высокому уровню цен на энергоносители. Укрепиться смогли бумаги "Распадской" (+0,5%) после выхода неплохих данных по операционной отчетности за 4 кв.

Расписки X5 Retail Group получили поддержку в 1,2% после публикации сильных операционных результатов за 4 квартал 2021 года. Темпы роста чистых продаж ускорились с 11,6% г/г в 3-м квартале до 14,9% г/г, а за весь 2021 год чистая выручка ритейлера выросла на 11,4%. А вот "АЛРОСА" упала на 3%, компания представила операционные результатыза 4 квартал 2021 г. Квартальные объемы производства и продаж алмазов стабилизировались на уровне 9-9,5 млн карат. Учитывая умеренный прогноз производства на 2022 г. и исчерпание запасов, аналитики не ожидают значительного роста реализации алмазов в ближайшие периоды. "Дивиденд за 2-е полугодие 2021 г. составит 6 руб. на акцию (при условии выплаты 100%FCFF)с доходностью к текущим котировкам 5,5%.Мы считаем бумаги АЛРОСА справедливо оцененными и сохраняем рекомендацию"Держать"с целевой ценой 113 руб. за акцию", - пишет в своем обзоре Василий Данилов из "ВЕЛЕС Капитал".

Нефть снижается в цене на 0,76% до $87,7 за баррель Brent. Тем временем аналитики Morgan Stanley полагают, что в 2 полугодии нефть превысит $100 за баррель. Ключевые рынки топлива – бензин, авиационный керосин и дизель – все испытывают давление и существенное снижение запасов. Золото торгуется вблизи максимальных за два месяца уровней, так как инфляция и геополитические риски поддерживают цены на безопасный драгметалл. $1833,8 за тройскую унцию. Доллар на вечерней сессии прибавляет 0,7% до 77,20 рубля.

Американский фондовый рынок движется без единой идеи. Настроения на площадках остаются смешанными. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы США 25-26 января и планах регулятора повысить процентные ставки для борьбы с инфляцией. Фьючерсы, отслеживающие индекс Nasdaq 100, снизились в пятницу после того, как слабый прогноз стримингового гиганта Netflix (-23%) привел к падению его акций и бумаг конкурентов. Walt Disney и ViacomCBS, также развивающих собственные стриминговые сервисы, подешевели на 5,5% и 5%, соответственно. Акции Peloton Interactive падают на 24% на сообщениях о возможности частичной приостановке производства и увольнении части сотрудников.Из квартальной отчетности на следующей неделе стоит обратить внимание на IBM, General Electric, Microsoft, Tesla, Apple, Intel.

По мнению Владимира Соловьева, главного аналитика ПАО "Промсвязьбанк", впереди не исключены новые попытки снижения индекса МосБиржи в направлении района 3200 пунктов, при этом он рассчитывает на последующий быстрый отскок за счет высоких цен на сырьевых рынках и фундаментальной крепости бумаг.

Доллар/рубль

Рубль удерживается от ослабления благодаря доходности и высоким ценам на экспортные товары

21 января 2022 г. 18:06 Источник

Внешний негатив и неопределённость мешают российским акциям. Российские индексы открыли день довольно глубоким снижением на негативном внешнем фоне. Ради разнообразия он был таковым по финансовым основаниям, а не по геополитическим. Индексы в Шанхае и Токио закрыли торги снижением на 0,9%, хотя ранее потери были более значимыми. Нефть также торговалась минусе, как и металлы. Впрочем, уже к середине российской сессии ситуация немного поправилась. В сфере геополитических событий начались переговоры между главами внешнеполитических ведомств РФ и США, но пока российская сторона не ждёт какого-либо позитива.

По состоянию на 15:35 мск индекс МосБиржи - 3479,04 п. (-1,05%), а индекс РТС - 1429,67 п. (-1,44%).

Потери более 2% в секторах финансов, а также химии и нефтехимии. Впрочем, в остальных секторах ситуация далеко не лучше. Электроэнергетика, телекоммуникации и транспорт теряют от 1,7% до 1,9%. На рынке пока нет уверенности в том, что отскок в середине недели это завершение текущей тенденции падения рынка. Во всяком случае, наступление "медвежьей" фазы без последствий не проходит.

В лидерах дня акции "Полюс", а также торговых сетей X5 Retail Group и "Магнит".

X5 Retail Group объявила о росте чистой выручки за 2021 год на 11,4% до 2,2 трлн рублей. Рост выручки цифрового бизнеса составил 140% почти до 48 млрд рублей. В IV квартале чистая выручка выросла в годовом выражении на 15% до 605 млрд рублей.

Также среди лидеров индекса акции "Алроса". Компания сообщила о росте добычи алмазов в 2021 году на 8% до 32,4 млн карат. Продажи составили 45,5 млн карат, что на 42% превышает показатель 2020 года. Выручка от продаж алмазно-бриллиантовой продукции составила $4,2 млрд, превысив на 49% показатель 2020 года. Добыча в IV квартале достигла 9,1 млн карат, или +29% в годовом выражении, продажи составили 9,4 млн карат, или -45% в годовом выражении, а выручка от продаж упала на 27% до $895 млн. Слабость результатов IV квартала частично объясняется тем, что в конце 2020 года и в I полугодии 2021 года компания активно распродавала запасы.

"Распадская" увеличила в IV квартале 2021 года добычу угля на 34% по сравнению с III кварталом, до 6,7 млн тонн (4,9 млн тонн кварталом ранее). По сравнению с IV кварталом 2020 года прирост составил 11% (согласно pro-forma). В 2021 году добыча повысилась на 13%, до 23,3 млн тонн (20,6 млн тонн в 2020 году согласно pro-forma). Реализация угольного концентрата в прошлом квартале повысилась на 11% кв/кв, до 3,6 млн тонн, годовой прирост составил 3%. В 2021 году этот показатель вырос на 1% (pro-forma), до 14,1 млн тонн. При этом средневзвешенная цена реализации концентрата (FCA Междуреченск) в IV квартале выросла на 54% кв/кв до 14817 руб. за тонну.

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова: "Операционные результаты "Распадской" за IV квартал, безусловно, порадовали инвесторов. Компания существенно нарастила производство и объем реализации продукции на фоне высокого спроса и запредельных цен. В результате на уровне выручки за один квартал "Распадская" заработала больше, чем за все I полугодие. В тоже время, по нашим оценкам, финальные дивиденды компании могут оказаться на уровне 60-70 рублей, что больше чем совокупные выплаты за первые 9 месяцев 2021 года".

Рубль удерживается от ослабления благодаря высокой доходности и высоким ценам на экспортные товары.Рубль пытался укрепляться на фоне слабости доллара на Forex. Однако в этом ему мешала нефть, которая упала ниже $87 за баррель Brent, а также перманентная геополитическая неопределённость. От переговоров глав внешнеполитических ведомств РФ и США позитива не ждут. В Госдуме будут рассматривать возможность признания ЛНР и ДНР, а на самой территории Украины отмечается концентрация войск вблизи разграничительной линии с народными республиками.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6665 рублей. Ставки MosPrime выросли до 8,53% на день, 8,73% на неделю и 9,08% на месяц. Примечательно, что 6-месячная ставка превысила 10%, поднявшись до 10,03%.

На Forex доллар немного сократил свои потери. DXY терял несколько сотых процента и торговался непосредственно под отметкой 95,70 п. AUD и NZD теряли более 0,4%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась на 2 базисных пункта до 1,79%. Евро укреплялся против доллара в пределах четверти процента, а британский фунт стерлингов слабел на схожую величину. Примечательно, что иена, как индикатор аппетитов к риску, укреплялась более чем на 0,3% до 113,75 за доллар, то есть свидетельствовала о негативном настрое инвесторов.

По состоянию на 15:35 мск:

DXY – 95,65 (-0,09%),

EUR-USD - $1,134 (+0,26%),

GBP-USD - $1,357 (-0,24%),

USD-JPY – 113,7 (-0,32%),

USD-RUB – 76,62 (-0,08%),

EUR-RUB – 86,87 (+0,19%).

Фантазии на тему ставок наполняют европейские рынки пессимизмом. Европейские индексы торговались в существенном минусе. Лишь в Лондоне рынок терял менее 1% на фоне слабости фунта стерлингов.

Тревожность на рынках возрастает на фоне появившихся прогнозов и спекуляций на тему возможного повышения ставки ФРС сразу на 50 базисных пункта на мартовском заседании, а также вероятных 4-5 повышений ставки в текущем году. Рынки даже начали закладываться на то, что и ЕЦБ будет вынужден пересмотреть свою сверх мягкую политику. В рамках последнего заседания чиновники ЕЦБ обсуждали вероятность того, что инфляция задержится на долгосрочной перспективе выше целевого уровня. Поэтому европейский регулятор должен оставить для себя возможность соответствующего реагирования. Инфляционное давление в еврозоне пока лишь нарастает. К примеру, цены производителей Германии ускорили рост в декабре до 24,2% с 19,2% в ноябре.

Наиболее заметная коррекция наблюдалась в акциях сектора базовых материалов. Бумаги Rio Tinto теряли более 3%. Впрочем, в данном случае на них оказывает давление новость о том, что Сербия решила пересмотреть лицензию на добычу лития из-за экологических опасений. Акции Airbus теряли около 1,5%. Производитель самолётов сообщил о разрыве контракта с Qatar Airways на поставку 50 самолётов A321neo.

В бумагах Siemens Energy потери более 11%. Подразделение по выпуску ветряных генераторов Siemens Gamesa вновь подтвердило сохраняющиеся проблемы с поставками, которые влияют на производственные процессы. Акции самого подразделения, которое проходит процесс интеграции в холдинг Siemens Energy, теряли более 12%.

Розничные продажи в Великобритании обвалились на 3,7% за декабрь при ожиданиях снижения на 0,6%. Вполне вероятно, что на них повлияла волна штамма Omicron.

По состоянию на 15:35 мск:

FTSE 100 - 7501,87 п. (-1,10%),

DAX - 15619,50 п. (-1,84%),

CAC 40 - 7074,83 п. (-1,66%).

Нефть корректируется, но в полку ждущих $100 за баррель прибыло. Аналитики Morgan Stanley полагают, что в II полугодии нефть превысит $100 за баррель. Ключевые рынки топлива – бензин, авиационный керосин и дизель – все испытывают давление и существенное снижение запасов. Поэтому всё это свидетельствует об отсутствии слабости. Ранее прогноз банка составлял $90 в III квартале и около $87 в IV квартале.

Однако в конце текущей неделе на рынке преобладает фиксация прибыли. В середине недели котировки повышались на фоне атак хуситов на нефтяную инфраструктуру ОАЭ, а также на новостях о взрыве на нефтепроводе Киркук-Джейхан. Меж тем запасы нефти и бензина в США выросли за прошлую неделю, как по данным API, так и по данным Минэнерго. Пока они на находятся на 8% ниже среднего за пять лет, но буровая активность в США растёт, что предполагает дальнейшее увеличение поставок. Впрочем, за прошлую неделю производство осталось на уровне 11,7 млн бар. в сутки.

По состоянию на 15:35 мск:

Brent - $87,24 (-1,29%),

WTI - $84,38 (-1,37%),

Алюминий - $3067 (-1,41%),

Золото - $1836,2 (-0,35%),

Медь - $9956,11 (-1,45%),

Никель - $23695 (-0,42%).

Netflix добавил пессимизма американским акциям. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в начале дня от 0,26% в Dow Jones до 0,85% в NASDAQ. Основное негативное влияние на технологичный NASDAQ оказывают бумаги Netflix. Компания накануне выдала весьма блёклый прогноз роста подписчиков в I квартале, хотя и отчиталась лучше ожиданий по прибыли. Меж тем доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась на 3 базисных пункта до 1,78%.

Отметим, что S&P 500 рискует закрыть третью подряд неделю снижением. Это самая длинная полоса потерь в неделях с октября 2020 года. В NASDAQ эта полоса уже длится четвертую неделю подряд. Более того, неудачная попытка индекса вернуться выше 200-дневной скользящей предлагает сценарий, в рамках которого индекс может упасть ещё на 5%-8% до состояния глубокой коррекции. После этого на повестке дня уже появится вопрос вхождения в "медвежий" рынок, хотя подобный сценарий пока кажется излишне пессимистичным.

Для российского рынка многое определится по итогам переговоров глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Отсутствие каких-либо результатов будет воспринято негативно, тем более, что часть участников торгов захочет зафиксировать позиции перед выходными.

Распискам X5 Retail Group может помочь перепроданность

21 января 2022 г. 17:06 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в сдержанном минусе, не получая поддержки от внешнего фона и геополитических факторов. Индекс МосБиржи к 14.35 мск упал на 1,88%, до 3449,94 пункта. Индекс РТС снизился на 2,36%, до 1416,34 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 1% против доллара и евро. Доллар стремился к 77 руб., а евро вернулся к 87 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине сессии находились акции Полюса (+3,11%), гдрX5RetailGroup(+2,62%) и Магнита (+1,97%). В лидерах снижения пребывали котировки ПИК (-5,15%), бумаги ЛСР (-4,97%) и Детского мира (-3,49%).

Полюс в пятницу повышался, пытаясь нагнать рост Полиметалла в предыдущие сессии и достижение котировками золота накануне многонедельного пика 1847 долл./унц. В конце недели цена на драгоценный металл, однако, скорректировались к 1830 долл./унц.

РаспискиX5RetailGroupполучили поддержку после публикации сильных операционных результатов за 4-й квартал 2021 года. Темпы роста чистых продаж ускорились с 11,6% г/г в 3-м квартале до 14,9% г/г, а за весь 2021 год чистая выручка ритейлера увеличились на 11,4%, до 2,2 трлн руб. Онлайн-продажи в 4-м квартале подскочили на 93% г/г до 16,2 млрд руб.

Cтехнической точки зрения помочь покупателямX5RetailGroupв ближайшее время может главным образом техническая перепроданность бумаг, которая могла бы подтолкнуть их в район 1910 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Сохранять “длинные” позиции в расчете на отскок имеет смысл выше 1730 руб. – преодоление данной отметки стало бы сигналом к развитию падения. При закреплении выше 1910 руб. как минимум краткосрочные технические перспективы бумаг могут улучшиться и позволить им подняться к 2100 руб. (верхняя полоса Боллинджера дневного графика).

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок:негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефтьBrentиWTIк середине сессии в РФ оставались в минусе и снижались в пределах 2%, находясь немногим выше поддержек 86,30 долл. и 83 долл. соответственно, которые проверяли на прочность в течение сессии. На рынок после обновления многолетних максимумов пришла фиксация прибыли, которая может усилиться при дальнейших продажах на фондовых площадках.

Фондовые биржи Европынегативный настрой. ИндексEuroStoxx50: -1,4%. На биржи вернулись продажи на фоне опасений за состояние мировой экономики в условиях инфляции и сигналов замедления экономического восстановления. Так, розничные продажи Великобритании в декабре упали на 0,9% г/г и 3,7% м/м после роста месяцем ранее.

Фондовый рынок США перед открытием:умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индексS&P500: -0,5%. В пятницу рынок сможет оценить комментарии министра финансов Йеллен в рамках очередного выступления, а также геополитические сигналы. В целом приближается неделя заседания ФРС и, вероятно, подтверждение курса регулятора на ужесточение политики.

События дня:

  • выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард (15.30 мск)
  • выступление министра финансов Джанет Йеллен (19.30 мск)
  • заседание ФАС по делу НЛМК
  • переговоры главы МИД РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкена

Рынок внутри дня

Индексы МосБиржи и РТС в первой половине сессии находились в минусе, но отступили от минимумов дня, ожидая в том числе геополитических сигналов со встречи представителей США и России в Женеве. Технически рынок после обвала ранее на неделе занял более осторожную позицию и может быть готов к коррекционному росту. Фундаментально сближения позиций сторон по вопросам безопасности в Европе, однако, пока не наблюдается.

Утренний онлайн с Юлией Афанасьевой

21 января 2022 г. 10:06 Источник

Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют ситуацию перед открытием основной сессии, разбирают итоги предыдущего торгового дня, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание.

Смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Российские акции подвержены повышенной волатильности на фоне геополитической непредсказуемости

21 января 2022 г. 10:06 Источник

Ожидания на старт дня. Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Азиатские рынки снижаются вместе с сырьевыми контрактами.

В начале торгов российский рынолк может проявить слабость, тем более, что на пятницу намечена встреча глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Однако надежд на её позитивный исход мало. Более того, законодатели США резко повысили законотворческую активность в сфере желаний наказать РФ за всё и вся.

Розничные продажи в Великобритании могли снизиться за декабрь на 0,6%. Днём выступит председатель ЕЦБ Кристин Лагард. В США выйдет индекс опережающих экономических индикаторов за декабрь. Закроет день отчёт Baker Hughes по активным буровым. В России операционную отчётность за IV квартал предоставят X5 Retail Group, "Алроса" и "Распадская".

Российские акции подвержены повышенной волатильности на фоне геополитической непредсказуемости. Отечественный рынок сделал заявку на восстановление потерянных позиций на фоне геополитической неопределённости. Индекс МосБиржи торговался в диапазоне 3403,74- 3533,61 п. Ещё днём продавцы пытались закрепиться на отрицательной территории. Однако к вечеру нефть вновь попыталась выйти в плюс, на американском рынке наметился отскок, а геополитический фон оставался стабильным. На пятницу назначена встреча министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкина.

По итогам основной сессии 20 января индекс МосБиржи - 3516,02 п. (+2,30%), а индекс РТС - 1450,59 п. (+2,54%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 191,687 млрд рублей.

Лидеры роста на 18:50 мск:

Сбербанк

260

6,18%

TCS-гдр

4929,6

6,01%

МосБиржа

146,77

5,86%

Сбербанк-п

248,1

4,03%

VK-гдр

700,4

3,67%

Лидеры снижения на 18:50 мск:

ДетскийМир

108,78

-2,11%

FIXP-гдр

400,7

-2,05%

ПИК ао

1105,5

-2,03%

GLTR-гдр

554

-1,96%

Татнфт 3ао

485,1

-1,14%

3 отраслевых индекса снизились и 7 выросли. Наиболее динамичный рост показал финансовый сектор (+5,04%), который в большей степени пострадал от резкого ухудшения геополитического фона, поскольку предполагаемые американские санкции направлены непосредственно против ключевых российских банков. Местные участники торгов уже привыкли к тому, что сам повод для санкций может оказаться делом второстепенным, а вот ограничения в каком-либо виде будут приняты. Тем не менее, сектор оказался сильно перепроданным и крайне привлекательным по сложившимся ценам. Впрочем, отраслевой индекс всё ещё торгуется в минусе на 9,22% с начала года. Позитивным для сектора стала новость о том, что Сбербанк намерен выкупить свои акции на 50 млрд рублей для долгосрочной программы мотивации сотрудников в период 2022-2025 годов.

Вторым чемпионом дня стал сектор металлов и добычи. Лидировали бумаги "Алроса", которая ещё накануне сообщила о превышении спроса на бриллианты показателей до пандемии, а также об исчерпании накопленных в первый год пандемии запасов уже в середине 2021 года. Отметим также рост бумаг ГМК "Норникель" на фоне повышения цены меди выше $10000, а также никеля выше $24000 за тонну. Цена никеля с начала года повысилась уже более чем на 14% на фоне складывающегося дефицита поставок.

Группа НЛМК в IV квартале 2020 года произвела 4,5 млн тонн стали, что на 16% выше аналогичного показателя кварталом ранее. Прирост производства в октябре-декабре прошлого года по сравнению с IV кварталом 2020 года также составил 16%. В результате по итогам всего 2021 года группа увеличила выплавку стали на 10%, до 17,4 млн тонн. Продажи в IV квартале повысились на 8% к III кварталу, до 4,5 млн тонн, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года они выросли на 6%. Объем продаж по итогам 2021 года упал на 4%, до 16,8 млн тонн. Цены на сталь стабилизировались в IV кв. 2021 г. на всех ключевых рынках. В России цены на плоский прокат без покрытия в долларовом выражении снизились на 18% кв/кв (+60% г/г), цены на арматуру уменьшились на 4% кв/кв (+64% г/г). Средние цены на плоский прокат в США снизились на 1% кв/кв (+136% г/г). Цены на плоский прокат в ЕС в долларовом выражении сократились на 16% кв/кв (+80% г/г).

Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова: Резкий рост выплавки и реализации в квартальном сопоставлении связан с эффектом низкой базы. Напомним, что в августе у компании случилась авария в кислородном цехе на Липецкой площадке, что негативно сказалось на совокупном производстве. В то же время спад продаж в целом по 2021 году связан с возобновлением внутригрупповых поставок слябов НЛМК на активы в США. Несмотря на некоторое снижение цен на основную продукцию конъюнктура на рынке проката в IV квартале в целом сохранялась благоприятной для производителей. В результате, по нашим оценкам, финальный дивиденд НЛМК за 2021 год продемонстрирует доходность на уровне 6% к текущим котировкам.

Геополитика мешает рублю воспользоваться ралли сырьевых цен. Рубль пока не может воспользоваться ралли цен на сырьевые товары. На торгах в четверг он был самой слабой валютой EM из-за сложившихся геополитических рисков. Кроме того, ЦБ РФ во вторник осуществлял валютные операции в полном объёме, затратив на покупку 36,9 млрд рублей. То есть регулятор не стал отказываться от реализации бюджетного правила в период панических распродаж на рынке. Впрочем, отметим, что рубль провёл торги вторника относительно спокойно, а за прошедшие два дня смог удержаться от дальнейшего ослабления, хотя и не вернул потерянные позиции.

Информационный фон остаётся крайне негативным. В США сенаторы соревнуются в сочинении очередных санкций с поводом и без повода. В очередной раз под угрозой "Северный поток 2", простой которого обеспечивает американских газовиков крайне выгодными ценами сбыта. Госсекретарь США Энтони Блинкин даже заявил, что пустой "Северный поток 2" является инструментом давления на Россию. Впрочем, если судить по ценам производителей Германии, которые в декабре показали годовой прирост на уровне 24,2%, то газопровод является высокоэффективным оружием по сдерживанию германской экономики. Проект республиканца Джима Бэнкса вовсе предлагает назвать ЛНР и ДНР террористическими образованиями, а Россию их спонсором. Вряд ли подобные идеи получат одобрение, но на краткосрочном горизонте они добавляют нервозности.

На Forex индекс доллара прибавлял чуть более 0,1% и торговался выше 95,60 п. Британский фунт стерлингов незначительно укреплялся против доллара на фоне статистики, показавшей рост инфляции до 5,4% в декабре. Австралийский доллар сохранял прирост около 0,5% после выхода данных по рынку труда, которые показали снижение безработицы до 4,2% в декабре при ожиданиях снижения до 4,5% с 4,6% в ноябре.

По состоянию на 23:50 мск:

DXY - 95.80 (+0,3%),

EUR-USD - $1,131 (-0,29%),

GBP-USD - $1,359 (-0,12%),

USD-JPY – 114,17 (-0,11%),

USD-RUB – 76,68 (+0,66%),

EUR-RUB – 86,71 (+0,3%).

Прирост новых подписчиков Netflix замедляется. Американский рынок продолжает повторять неприятную торговую тенденцию. В начале сессии акции пытаются восстановить потери, но на финальном отрезке торгов продажи усиливаются, отбрасывая индексы на отрицательную территорию. Это говорит о том, что стратегия "продавай отскоки" стала доминирующей на фоне ожидания цикла ужесточения политики ФРС.

Статистика также не способствовала устойчивому оптимизму. Число первичных обращений за пособием по безработице неожиданно выросло за прошлую неделю на 55 тыс. до 286 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии поднялся в январе до 23,2 п. с 15,4 в декабре. Продажи домов на вторичном рынке жилья упали за декабрь на 4,6% до 6,18 млн в годовом пересчёте. Самое неприятное, что в годовом выражении продажи на вторичном рынке жилья упали на 7%.

Авиакомпания United Airlines Holdings (-3,4%) сообщила об убытках меньше ожиданий Wall Street и о более высокой выручке. Однако из-за влияния COVID-19-Omicron компании пришлось снизить свой прогноз на 2022 год и теперь ожидается, что объёмы перевозок не окажутся выше показателя 2019 года. Схожая ситуация с убытками и выручкой у American Airlines Group (-3,18%), а также с ожиданиями на текущий год.

Уже после завершения основной сессии отчиталась компания Netflix (-1,48%) и результатом отчётности стал провал котировок её акций почти на 20% в рамках вечерней сессии. Netflix вполне неплохо отчитался по прибыли и выручке, но ожидает всего 2,5 млн новых подписчиков в I квартале 2022 года по сравнению с 3,98 млн год назад. Аналитики вовсе ожидали, что в I квартале компания подпишет 6,93 млн новых пользователей. Конечно, квартал только начался, но у Netflix уже явные проблемы с обеспечением устойчивого роста.

Только сектор коммунальных услуг завершил день в плюсе на 0,14%. Все остальные 10 отраслевых индексов показали снижение. Самые большие потери были в секторах цикличных товаров (-1,94%) и материалах (-1,43%).

По итогам торгов:

DJIA - 34715,39 п. (-0,89%),

S&P 500 - 4482,73 п. (-1,10%),

NASDAQ - 14154,02 п. (-1,30%).

Omicron снижает производственную активность в Японии. Пессимизм Wall Street передался азиатским инвесторам. Основной вклад в снижение региональных индексов внесли акции технологичных компаний.

Китайский полупроводниковый сектор терял около 1,7%. Напротив, сектор производителей алкоголя повышался на 1,5%. Отметим, что уже не в первый раз данный сегмент рынка выступает в качестве защитного актива. В Гонконге падение на 0,9% демонстрировал сектор недвижимости. Бумаги China Evergrande теряли около 2,7% на новостях о привлечении дополнительной группы консультантов по продаже активов и управлению долгом из-за угроз со стороны международных кредиторов по судебным претензиям из-за недостаточных усилий компании по разрешению ситуации с обеспечением выплат по долговым обязательствам.

Японский рынок продолжает отражать динамику американских акций. Среди аутсайдеров производители оборудования для полупроводниковой индустрии Tokyo Electron и Advantest, акции которых теряли более 6% и 4% соответственно. Бумаги Toyota Motor подешевели на 2,4% на заявлении менеджмента о сокращении производственной активности на 11 предприятиях страны из-за роста заболеваемости штаммом Omicron среди сотрудников компании и её поставщиков. Инфляция в Японии ускорилась до 0,8% в декабре с 0,6% в ноябре. Впрочем, если говорить об очищенном показателе от волатильных товаров, то базовый общенациональный индекс потребительских цен сохранил темпы роста на уровне 0,5%, хотя ожидалось его повышение до 0,6%.

По состоянию на мск:

NIKKEI 225 - 27473,96 п. ((-1,08%),

Hang Seng - 24839,89 п. (-0,45%),

Shanghai Composite - 3530,28 п. (-0,70%).

Сырьевые спекулянты фиксируют прибыль после бурной недели. Нефть заметно дешевела, теряя около 1,5% на азиатских торгах. Поводом для коррекции служит отчёт по запасам в США.

Согласно данным Минэнерго США, на неделе до 14 января коммерческие запасы нефти увеличились на 0,5 млн бар. до 413,8 млн бар, что на 8% ниже среднего за 5 лет. Запасы бензина выросли на 5,9 млн бар. и теперь лишь на 2% ниже среднего за пять лет. Запасы дистиллятов упали на 1,4 млн бар. и теперь на 16% ниже среднего показателя за пять лет. В целом, отчёт нельзя назвать "медвежьим", но после ценового всплеска в середине недели на рынке предпочитают фиксировать прибыль. Средние показатели поставок за четыре недели показали: 21,2 млн бар. общих топливных поставок в сутки, или +11,9% за год; 8,5 млн бар. бензина в сутки, или +9,0% за год; а также 4,0 млн бар. дистиллятов в сутки, или +15,3% за год.

Отметим, что большинство сырьевых контрактов находилось в минусе на утро пятницы. Медь теряла более 1%. Меж тем доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала на 3 базисных пункта до 1,78%. Индекс доллара находился в небольшом минусе. Однако сырьевые валюты AUD и NZD теряли 0,35% и 0,3% соответственно. То есть можно говорить о фиксации прибыли по рискованным активам, которые показали существенный рост в середине недели.

По состоянию на 8:55 мск:

Brent - $87 (-1,56%),

WTI - $84,05 (-1,75%),

Алюминий - $3087 (-0,77%),

Золото - $1841,4 (-0,07%),

Медь - $9938,47 (-1,63%),

Никель - $23695 (-0,42%).

Российский рынок рискует закрыть день в минусе

20 января 2022 г. 17:06 Источник

Российские акции торгуются неуверенно перед встречей глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Отечественный рынок продолжает демонстрировать повышенную волатильность на фоне геополитической неопределённости. Индекс МосБиржи в первой половине дня торговался в диапазоне 3403,74- 3532,19 пунктов. Утренняя попытка закрепиться выше 3500 пунктов была остановлена распродажами. Похоже, что на текущий момент крупные участники торгов не готовы восстанавливать свои позиции. Президент США Джо Байден несколько запутался в показаниях, угрожая России санкциями в случае, если она излишне вторгнется в Украину. В любом случае, участники торгов будут ждать новостей в пятницу, когда встретятся министр иностранных дел РФ Сергей Лавров и госсекретарь США Энтони Блинкин.

По состоянию на 15:40 мск индекс МосБиржи - 3437,06 п. (+0,01%), а индекс РТС - 1412,86 п. (-0,13%).

В лидерах дня был финансовый сектор (+2,4%), благодаря восстановлению акций "Московской Биржи" и TCS Group. Также более 1,2% прибавлял сектор металлургии благодаря бумагам Polymetal, "Северсталь" и ММК.

Под давлением были секторы потребления, а также химии и нефтехимии. В секторе информационных технологий погоду портили бумаги OZON Holdings, терявшие более 3%.

Банк "Санкт-Петербург" нарастил чистую прибыль по РСБУ за 2021 год на 65,7% до 18,1 млрд рублей. Рост кредитного портфеля юридическим лицам составил 9,5%, а физическим 17,3%.

НЛМК поделился операционной отчётностью за 2021 год. Производство стали увеличилось на 10% до 17,4 млн тонн. Продажи составили 16,8 млн тонн, что на 4% ниже показателя за 2020 год из-за поставок внутри группы слябов в пользу "НЛМК – США". Продажи на домашних рынках выросли на 6% до 11,4 млн тонн. Продажи на экспорт сократились на 22% до 5,2 млн тонн. В IV квартале рост производства стали составил 16% до 4,5 млн тонн.

В техническом плане, индекс МосБиржи сохраняет потенциал роста выше 3500 пунктов к концу недели, но для этого пятничные новости должны быть обнадёживающими. Если же геополитический фон останется напряжённым, то инвесторы могут усилить продажи перед выходными.

Рубль находится в тревожном ожидании. Рубль терял свои позиции, хотя в начале дня укреплялся до 75,99 за доллар. ЦБ РФ сообщил, что 18 января, когда на рынке происходил обвал, купил валюту на 36,9 млрд рублей. То есть регулятор не предпринимал усилий по защите курса национальной валюты, хотя рубль смотрелся вполне устойчивым.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6765 рублей.

Ставки MosPrime выросли до 8,52% на день, остались на уровне 8,69% на неделю и повысились до 9,04% на месяц.

На Forex доллар незначительно усиливал свои позиции против основных валют. Однако австралийский доллар смог отыграть у американского конкурента более 0,3%. Безработица в Австралии неожиданно упала до 4,2% в декабре при ожиданиях снижения до 4,5% с 4,6% в ноябре. Норвежская крона слабела после решения регулятора сохранить ставку на уровне 0,5%, а решение о возможном повышении перенести на мартовское заседание.

По состоянию на 15:40 мск:

DXY – 95,64 (+0,14%),

EUR-USD - $1,134 (-0,04%),

GBP-USD - $1,361 (+0,0%),

USD-JPY – 114,28 (-0,02%),

USD-RUB – 76,62 (+0,58%),

EUR-RUB – 86,87 (+0,48%).

Цены производителей Германии набирают обороты. Европейские индексы находились под небольшим давлением. Китайские новости о снижении ставок НБК были проигнорированы, поскольку в самой Европе растёт убеждённость в смене настроений представителей ЕЦБ. Цены производителей Германии ускорили рост в декабре до 24,2% в годовом выражении по сравнению с 19,2% в ноябре. Лишь за декабрь они выросли на 5% при ожиданиях скромного повышения на 0,8%.

Энергетический сектор терял более 1% на фоне лёгкой коррекции в нефти. В секторе потребления активный рост бумаг Unilever. Компания объявила о том, что не будет повышать своё предложение за подразделение GlaxoSmithKline по выпуску товаров здравоохранения выше предложенных 50 млрд фунтов стерлингов.

По состоянию на 15:40 мск:

FTSE 100 - 7585,05 п. (-0,06%),

DAX - 15833,58 п. (+0,15%),

CAC 40 - 7161,03 п. (-0,17%).

Производство электромобилей может стоять за бурным ростом цены никеля. Никель дорожал более чем на 5% в утренние часы. Аналитик по товарным рынкам "Открытие Инвестиции" Оксана Лукичева комментирует: "Рост цен на никель продолжается в 2022 г. под влиянием ограниченных поставок. Стоимость фьючерсов на бирже LME выросла почти до $23 500/тонна, вернувшись в 2011 г. Запасы никеля на биржевых складах LME с начала года понизились на 9,0%, запасы в Шанхае упали на 7,3%. Премия на спотовые поставки выросла до максимума с 2009 г. Крупнейший производитель никелевых руд - Индонезия -рассматривает возможность введения экспортной пошлины на некоторые виды никелевой продукции. Также негативное влияние на предложение в 1 полугодии 2022 г. может оказать чрезмерно дождливая погода в Юго-восточной Азии. При этом, увеличение спроса со стороны производителей электромобилей на никель высокого качества, особенно в Китае, создает дополнительный спрос на металл из биржевых запасов, усиливая напряженность на рынке".

Нефть незначительно снижалась. Накануне котировки Brent пытались подняться выше $89 за баррель на новостях о взрыве на нефтепроводе Киркук-Джейхан. Однако к вечеру на рынок уже влияла статистика из США. Согласно данным API, на неделе до 14 января коммерческие запасы нефти выросли на 1,4 млн бар. Запасы бензина увеличились на 3,5 млн бар., а дистиллятов упали на 1,2 млн бар. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут снижение запасов нефти на 0,7 млн бар., рост запасов бензина на 2,4 млн бар. и сокращение запасов дистиллятов на 1,1 млн бар. Отчёт Минэнерго США будет опубликован в четверг, то есть на день позже, чем обычно, по причине выходного в понедельник.

По состоянию на 15:40 мск:

Brent - $88,04 (-0,45%),

WTI - $85,56 (-0,28%),

Алюминий - $3070 (+0,64%),

Золото - $1838,7 (-0,24%),

Медь - $9935,17 (+0,82%),

Никель - $23375 (+0,95%).

Американский рынок может попытаться снять перепроданность. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,45% в Dow Jones до 0,8% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам снизилась на 3,7 базисных пункта до 1,833% по сравнению с закрытием накануне.

В начале дня американский рынок может предпринять попытку снять перепроданность последних дней. Однако поводов для разворота тенденции пока не просматривается. На рынке начали расти ожидания, что уже на ближайшем заседании ФРС могут быть сделаны важные заявления, а то и приняты решения по денежной политике.

Впрочем, начавшийся период корпоративных отчётов может немного отвлечь внимание инвесторов от макроэкономической ситуации. Пока 73% отчитавшихся компаний смогли превзойти ожидания Wall Street по прибыли. Это хуже показателя за III квартал, но вполне укладывается в средние исторические значения.

Российский рынок рискует закрыть день в минусе. Основные ожидания связаны со встречей министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова и госсекретаря США Энтони Блинкина в пятницу 21 января. Впрочем, есть вероятность, что этот раунд переговоров также окажется безрезультатным.

Потенциал роста "Полиметалла" может оказаться ограниченным

20 января 2022 г. 17:06 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы удерживались в плюсе, но не смогли развить коррекционное повышение. Индекс Мосбиржи к 15.20 мск вырос на 0,49% до 3453,66 пункта. Индекс РТС поднялся на 0,29%, до 1418,76 пункта.

Рубль к середине сессии ослабевал в пределах 0,6% против доллара и евро, следуя за умеренной коррекцией цен на нефть. Доллар поднялся выше 76,50 руб., а евро стремился к 87 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии были адрHH.ru(+4,22%), акции Мосбиржи (+2,68%), гдрTCSGroup(+2,45%). Бумаги Полиметалла подорожали на 1,83%. В лидерах снижения находились адрOzon(-3,527%) и бумаги Детского мира (-2,99%).

БумагиHeadHunter сегодня последний день торгуются с промежуточными дивидендами за 2021 год.

Полиметалл в четверг пытался продолжить восстановление от минимумов на фоне более высоких цен на золото и серебро, а также публикации первичной оценки ресурсов на Павловском месторождении. Котировки двух драгоценных металлов поднялись к максимумам с ноября прошлого года в условиях высокой мировой инфляции и адаптации инвесторов к перспективе повышения процентных ставок в США. Ближайшие сопротивления для золота и серебра находятся на уровнях 1845 долл. и 24,30 долл. соответственно.

С технической точки зрения акции Полиметалла накануне поднялись выше краткосрочного сопротивления 1255 руб. (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что позволяет рассчитывать на развитие отскока в район 1330 руб. (верхняя полоса Боллинджера).ADXуказывает на возможность смены тренда, но однозначных сигналов в данном отношении пока не дает, следовательно, потенциал роста бумаг с текущих уровней может оказаться ограниченным. Закрепление выше 1330 руб. наверняка даст котировкам импульс к развитию отскока в район 1400 руб., а далее – к 1500 руб. Позитивный для покупателей сценарий реализуется в случае развития роста цен на золото и отсутствия геополитического негатива с продажами по широкому спектру акций.

Полиметалл

Внешний фон: умеренно позитивный. Нефтяной рынок:умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефтьBrentиWTIк середине сессии в РФ находились в легком коррекционном минусе, теряя в пределах 0,5% перед публикацией данных Минэнерго США по запасам. ОтчетAPIуказал на увеличение запасов нефти и бензина на прошлой неделе, что предупреждает о возможности негативных сюрпризов и в данных Минэнерго. На рынке, по сути, наблюдается консолидация после обновления пиков с 2014 года.

Фондовые биржи Европы:умеренно позитивный настрой. ИндексEuroStoxx50: +0,3%. В регионе проходит сдержанное восстановление, хотя цифры по производственной инфляции Германии за декабрь вышли крайне тревожными и показали скачок показателя на 24,2% г/г и 5% м/м, существенно выше прогнозов.

Фондовый рынок США перед открытием:умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индексS&P500: +0,5%. В четверг коррекционному повышению рынка могут помочь в целом благоприятные макроэкономические данные по рынку труда и производственному сектору, а также сформировавшаяся краткосрочная перепроданность.

События дня:

  • продажи домов на вторичном рынке США в декабре (18.00 мск)
  • отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (19.00 мск)
  • заседание ФАС по делу ММК и Северстали
  • бумаги HeadHunter последний день торгуются с промежуточными дивидендами за 2021 г
  • квартальныерезультатыNetflix, Travelers, Baker Hughes, KeyCorp

Рынок внутри дня. Индексы МосБиржи и РТС в первой половине сессии не смогли ускорить наметившееся восходящее движение и отступили от ближайших сопротивлений 3550 и 1460 пунктов, не получив новых значимых драйверов для повышения. Инвесторы продолжают следить за словесными баталиями России и западных стран, а в США и Европе наблюдают за макроэкономическими сигналами.

"Медведям" пора взять небольшую паузу и остановиться

20 января 2022 г. 16:06 Источник

Азия пытается добавить позитива. Начали за здравие, а закончили за упокой. Именно так развивались события на американском фондовом рынке в течение вчерашнего дня. Еще на премаркете все основные американские индексы находились в зеленой зоне и даже демонстрировали некоторый рост. Этому способствовала хорошая квартальная отчетность от таких грандов американского бизнеса как гигант потребительского сектора Procter&Gamble (SPB: PG,+3,36%) и лидер американской страховой медицины UnitedHealth (SPB: UNH,+0,33%). Неплохо была воспринята и банковская отчетность Bank of America (SPB: BAC,+0,39%) и Morgan Stanley (SPB: MS,+1,83%). К этому надо добавить удивительно прекрасные макро-данные по закладке новых домов за декабрь, которые также появились еще до начала торгов, и смогли немного повысить настроение участников рынка. Поэтому открытие вчера прошло на позитивной волне, и на максимумах дня рост составлял около 1%. Однако, недолго музыка играла.

Уже после первого часа торгов стало понятно, что у участников рынка нет никакого желания развивать успех, и одна за другой пошли хоть и небольшие, но все же достаточно ощутимые волны фиксации прибыли. Если сначала покупателям удавалось отражать атаки медведей, то ближе к концу силы совсем иссякли, и рынок дружно пошел вниз, закрывшись на минимумах дня. Индексы в итоге завершили день на красной территории с потерей около 1%. При этом наиболее печальной выглядит техническая картина в индексе высокотехнологичных компаний NASDAQ, который накануне опустился ниже своей 200-дневной скользящей средней, вчера протестировав этот уровень снизу, оттолкнулся от него и пошел еще ниже. Картинка выглядит как из учебника по техническому анализу и свидетельствует о продолжении снижения в самом ближайшем времени.

На повестке дня наиболее актуальными являются данные, которые публикуют компании по итогам 4-го квартала 2021 года. Вчера после торгов наибольший интерес вызвала квартальная отчетность от алюминиевого гиганта Alcoa (SPB: AA,-0,70%), которая превзошла оценки аналитиков. Это было вполне ожидаемо, поскольку цены на алюминий демонстрируют завидный и устойчивый рост и, безусловно, такая компания, как Alcoa, является первым бенефициаром в текущей ситуации. В итоге мы увидели, что скорректированная прибыль Alcoa на акцию составила $2,50, что на 46 центов выше оценок аналитиков, а выручка выросла на 36% до $3,34 млрд. Инвесторы тут же отреагировали на вышедшие позитивные данные, и котировки Alcoa пошли вверх, несмотря на то, что на торгах они незначительно снижались. Рост цен в ходе ночных торгов на СПБ Бирже составлял около 3%. Можно ожидать, что продолжение этого роста возможно сегодня в ходе основной торговой сессии. Стоит также отметить, что котировки Alcoa находятся сейчас вблизи своих максимумов с 2018 года и в случае пробития уровня сопротивления в районе $64 – $65 за акцию можно рассчитывать на дальнейший рост с выходом к уровням на 10% – 15% выше от уровня текущих цен.

Следует также учитывать, что многие аналитики видят хорошие перспективы для дальнейшего развития бизнеса Alcoa. Компания получает все большее признание в рамках реализации ESG стратегий и программ, поскольку алюминии - это важная часть решения по "обезуглероживанию" мира.

Еще одним положительным моментом для компании является перезапуск законсервированных мощностей Alcoa.В сентябре компания объявила о возобновлении производства алюминия мощностью 268 000 метрических тонн на своем плавильном заводе Alumar в Бразилии.Наращивание начнется во втором квартале следующего года.К 2024 году завод будет работать исключительно на возобновляемых источниках энергии.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже в среду 19 января был заключен почти 1,0 млн. сделок с акциями 1573 эмитентов на общую сумму 1,3 млрд. долларов США.

Ожидания рынка 20 января. Четверг открывается на небольшом позитиве. Ура! Поводом для позитива стал Китай, который снизил ключевую ставку по ипотеке и дал всем понять, что и дальше будет смягчать свою денежно-кредитную политику для того, чтобы поддержать замедляющуюся экономику, и Япония, где опубликованные данные по экспорту за декабрь оказались лучше ожиданий (+17,5% против прогноза в +16,0% год к году). Это позволило азиатским инвесторам игнорировать негатив, который идет с европейских и американских торговых площадок, и играть в свою игру под названием "strong buy". Все азиатские рынки выросли (за исключением Индии) и прибавили от 1% в Японии до более чем 3% в Гонконге.

Утренние торги и фьючерсами на основные американские индексы, и акциями ведущих американских компаний (например, Apple или Tesla) на СПБ Бирже прошли также на умеренном позитиве. Рост хоть и небольшой, в пределах нескольких десятых процента, но достаточно устойчивый. Испортить настроение пытается Европа, открывшаяся на отрицательной территории, но пока это не удается, и американский рынок к началу премаркета все же торгуется в большинстве своем в зеленой зоне. Это позволяет надеяться на некоторую стабилизацию ситуации на рынке и приостановке продаж, которые мы наблюдаем все последние дни. Пора бы уже "медведям" взять небольшую паузу и остановиться, а то так можно действительно скатиться в глубокое пике, чего, конечно же, многим инвесторам делать не хочется.

На уровне отдельных корпоративных событий сегодня нельзя пройти мимо квартальной отчетности Netflix (SPB: NFLX), которая появится на свет уже после окончания торгов. Аналитики неоднозначно оценивают предстоящую отчетность компании и ожидают значительного замедления прибыли. И все же Netflix по-прежнему остается безусловным лидером потокового интернет телевидения и, как ожидают все те же аналитики, количество подписчиков у компании по итогам 2021 года должно возрасти до 222 млн человек. Вот на эту цифру мы и будем ориентироваться в качестве ключевой в предстоящей отчетности.

Инвесторам все еще страшно, но самые смелые уже вышли на поле

20 января 2022 г. 15:06 Источник

Российский рынок сегодня торгуется спокойно. И хотя инвесторам все еще страшно покупать подешевевшие акции, самые рискованные спекулянты уже начали приходить в себя после провала рынка на этой неделе. Внешний фон не такой уж страшный, считают участники торгов, решившие зайти в рынок. А тем временем президент США вновь пригрозил России серьезными санкциями в случае эскалации конфликта вокруг Украины.

Комментарии представителей российского МИДа и Белого дома укладываются в формат стабильных взаимоотношений между РФ и Западом. Это успокаивает. Однако пока нет полной уверенности в том, что "дно" на рынке достигнуто, и распродажи полностью завершены, говорит Владислав Силаев, старший трейдер УК "Альфа-Капитал".

Инвесторам все еще страшноИндекс МосБиржичуть поправился - на 0,63% до отметки3458,43 п., РТС подтягивается на 0,46% до1421,18 п. Фьючерс на индекс S&P 500 сигнализирует о слабо позитивном настрое площадок - растет на 0,57%. Среди лидеров спроса на Московской бирже отмечаются бумаги HeadHunter, они последний день торгуются с промежуточными дивидендами за 2021 год: $0,84 на акцию рекомендовал выплатить совет директоров. В плюсе держатся отраслевые индексы финансового, металлургического и телекоммуникационного секторов. Акции "Мосбиржи" прибавили 3,7%, расписки TCS растут на 3,2%. Компания в ближайшие годы готовится к выходу на мировые рынки, что может стать дополнительной точкой роста для бизнеса в долгосрочной перспективе, считают эксперты. В топе и акции "Селигдара" (+2,4%). Компания отчиталась сегодня утром: суммарная выручка от реализации металлов достиглав 2021 году 35 млрд рублей, увеличившись на 2% год-к-году. Также берут в четверг бумаги банка "Санкт-Петербург" (+2%). Чистая прибыль эмитента по РСБУ за 2021 год составила 18,1 млрд рублей (+65,7% по сравнению с результатом за 2020 год).Среди подтянувшихся выделяются акции VK, прибавляющие 1,4%. Инвесторы считают, что бумагу сильно перепродали и ждут роста в будущем. НЛМК после отчета прибавили скоромные 0,1%. Компания за 2021 год нарастила производство стали на 10%.

При этом в красном поле находятся акции "Детского мира" (-3,2%), расписки OZON (-3,1%), Fix Price Group (-3,2%), "Полюса" (-1,4%). "РусАгро" теряет 1,2% на фоне новости о том, что суд Саратовской области наложил арест на активы одного из крупнейших российских агрохолдингов и его акционеров Вадима Мошковича и Максима Басова на сумму 21,88 миллиарда рублей.

Курс рубля умеренно снижается после заявлений Байдена. Доллар на отметке $76,53. Президент США заявил, что России никогда не видела санкций, подобных тем, которые его страна готовит на случай эскалации ситуации вокруг Украины, а также пообещал России "катастрофу" в этом случае. Также он заявил, что в случае эскалации ситуации вокруг Украины российские банки не смогут проводить операции с долларом. Однако затем он добавил, что серьезные санкции против России, вроде запрета на операции с долларом, могут негативно сказаться на экономике США. Егор Жильников из Промсвязьбанка считает, что у рубля есть потенциал роста, и пара доллар-рубль может протестировать отметку 75,5 рубля за доллар. Алексей Антонов из "Алор Брокер" добавляет, что пока российскую валюту поддерживают ожидания очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Эксперт не сомневается, что ЦБ увеличит ставку на 0,5 процентного пункта на ближайшем заседании. При этом Антонов допускает, что с учетом ухода доходностей ОФЗ намного выше 9% годовых регулятор может пойти и на более решительный шаг. ЦБ Турции сегодня после целого ряда снижений впервые оставил ставку без изменений (14%). Лира резко укрепляется.

Нефть стабилизируется, высокий спрос и краткосрочные перебои в поставках продолжают поддерживать цены, которые близки к максимальным уровням с конца 2014 года. Фьючерсы Brent снизились на 0,27% до $88,2 за баррель. Североморская подорожала вскоре после сообщений о том, что в результате взрыва был поврежден ключевой нефтепровод, идущий из Ирака в Турцию. Днем ранее взрыв в юго-восточной турецкой провинции Кахраманмараш привел к остановке работы трубопровода Киркук-Джейхан, однако поток сырой нефти уже возобновился, сообщили официальные лица в среду. Инвесторы анализировали опубликованные ночью данные Американского института нефти (API) об увеличении товарных запасов нефти и бензина и сокращении запасов дистиллятов в США за неделю. В четверг ожидается еженедельная статистика по запасам углеводородов от Управления энергетической информации США (EIA), которая также, предположительно, будет неоднозначной. Рост цен на нефть может продолжиться в ближайшие несколько месяцев благодаря восстановлению спроса и ограниченным возможностям ОПЕК+ в увеличении предложения, сообщили Рейтер представители ОПЕК, прогнозируя, что цены могут превысить $100 за баррель.

В Азии сегодня утром были довольно позитивные настроения на решении Банка Китаявновь снизить годовую ключевую ставку, и поскольку также была снижена и 5-летняя ставка по кредитам (использующаяся для ипотеки), на этот шаг позитивно реагируют акции девелоперов. Японский индекс Nikkei поднялся с пятимесячного минимума в четверг во главе с акциями Sony и других производителей видеоигр, после того как Китай снизил ряд ключевых ставок, чтобы поддержать замедляющуюся экономику.

Давление на рисковые активы по-прежнему оказывает перспектива быстрого ужесточения монетарной политики ключевых центробанков из-за ускорения инфляции. В 15:30 мск ожидается публикация протокола заседания ЕЦБ. Александр Арутюнян, главный экономист ИК "РУСС-ИНВЕСТ", обращает внимание на то, что выходящая инфляционная статистика по-прежнему остается достаточно тревожной (после публикации данных в Великобритании, Германии и Канаде) как для потребителей, так и для инвесторов, внимательно отслеживающих все, что связано с возможным ростом процентных ставок. Годовая инфляция в еврозоне в декабре ожидаемо ускорилась до 5% - рекорд за 30 лет. А динамика оптовых цен в Германии, которые выросли в декабре 2021 года на 24,2% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года, показывает, что, по всей вероятности, в ближайшем будущем розничные цены последуют за ними. Эксперт подчеркивает, что ЕЦБ придется вносить серьезные коррективы в свою политику и, возможно, переходить к повышению процентных ставок раньше, чем они планируют (пока ЕЦБ озвучивал сохранение процентной ставки неизменной на 2022-2023гг.), и последовать за ФРС США.

Вышли отчеты по иностранным компаниям. Morgan Stanley опубликовал неплохие финансовые результаты за 4квартал 2021 г. Чистая прибыль банка поднялась на 9,2% (г/г) до $3,70 млрд, или $2,01 на акцию, и на 7 центов превзошла среднюю оценку аналитиков. При этом показатель ROE составил 14,7%. Эксперты ГК "ФИНАМ" планируют в ближайшее время обновить модель оценки Morgan Stanley, а также целевую цену и рекомендацию для акций банка. Из сегодняшней статистики как-то повлиять на рынок США способны лишь данные по пособиям по безработице и индексу региональной деловой активности Филадельфии. "В части стратегии сохраняем умеренно-оптимистичный взгляд на акции и сырьевые товары, нейтрально смотрим на перспективы доллара к основным валютам и видим риски дальнейшего роста ставок", - говорит Дмитрий Полевой, директор по инвестициям "Локо-Инвест". При продолжении снижения и увеличении страхов перед началом процесса повышения базовой учётной ставки от лица ФРС США, основные участники фондового рынка Америки могут спокойно загнать всех инвесторов от мала до велика ещё ниже текущих значений. Если прессинг продаж и общее настроение на Уолл-Стрит будет ухудшаться, что может произойти даже при хорошей макроэкономической статистике, то весь глобальный рынок международного капитала уйдёт к отметкам в 4 400 пунктов по индексу широкого рынка Standard & Poor's 500, считает Роман Блинов старший аналитик ИК "РУСС-ИНВЕСТ".

Доллар/рубль

Российский рынок найдёт силы

20 января 2022 г. 14:06 Источник

Утренние торги на российском фондовом рынке открылись снова смешанно. Низкие цены активов на торгах в фондовой секции Московской Биржи, наверное, привлекают многих, но есть несколько "но".

Во-первых, необходимо дождаться чётких сигналов с саммита "РФ – США", который пройдёт в швейцарской Женеве, и на котором будут встречаться Государственный секретарь США Энтони Блинкен с главой МИД РФ Сергеем Лавровым. Вопросы к обсуждению всем понятны, а с учётом того факта, что данная встреча будет проходить после визита Государственного секретаря США Энтони Блинкена на Украину и в ФРГ, то итоги интересуют всех.

Открывшись некоторым ростом, который был обусловлен ростом фьючерсных контрактов на открытие американского фондового рынка, российский рынок, скорее всего, найдёт в себе силы для консолидации на текущих уровнях. Открывшись ростом на 1,93 % валютный индекс РТС пока отошёл от уровня в 1 441,95 пунктов и снижаясь на 0,33% торгуется на уровне в 1 410 – 1 400 пунктов. Индекс Московской Биржи, после роста на утренних торгах до уровня в 3 461,73 (+0,72%), тоже перешёл к снижению. Крайне важно увидеть итоги текущей недели.

Онлайн-конференция: Долговой рынок - под прессом геополитики и инфляции

20 января 2022 г. 13:06 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через 5 минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция: "Долговой рынок - под прессом геополитики и инфляции".

Российский долговой рынок в начале 2022 года лихорадит. Причин для волнений сразу несколько. Прежде всего участники торгов после публикации декабрьских "минуток ФРС" и статистики по инфляции и рынку труда начинают закладывать вероятность повышения ставки ФРС более чем на 25 б.п. в марте. На этом фоне доходности US Treasuries росли в начале года максимальными темпами за два десятилетия, что отразилось в значительном снижении российских еврооблигаций, а также в целом в ухудшении отношения западных инвесторов к облигациям развивающихся рынков.

Более того с начала года рынок ОФЗ демонстрирует один из самых слабых результатов среди локальных долговых рынков стран EM. К глобальным проблемам добавилась геополитика – события в Казахстане, а затем неудачные трехэтапные переговоры России с США, НАТО и ОБСЕ, публикация проекта Конгресса США новых, более серьезных, санкций в случае российской агрессии на Украине.

Давление на облигации оказывает и ускорение годовой инфляции в РФ до нового 6-летнего максимума. В результате растет вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ РФ. А это грозит очередным ударом и по рынку гособлигаций, и по корпоративным бондам. Индекс RGBI снижается восемь сессий подряд, вновь переписав пятилетний минимум. На этой неделе Минфин вынужден был отменить аукционы ОФЗ, чтобы стабилизировать рынок.

Какие события будут оказывать давление на рынок рублевого долга? Какие перспективы у рынка высокодоходных облигаций, будут ли дефолты? Облигации сейчас стоят довольно дешево – хорошая ли это возможность для входа? Вырастет ли активность эмитентов в ближайшее время? Каким бондам лучше отдать предпочтение? Интересны ли вложения в рынок облигаций до конца года? Какова ситуация в сегменте еврооблигаций?

Участники конференции:

Задайте свой вопроссейчас!

Россия не станет "тихой гаванью"

20 января 2022 г. 10:05 Источник

Российские акции будут пытаться продолжить отскок. Вчера российский рынок акций вырос на 3,25%. Таким образом, начал реализовываться технический отскок перепроданного рынка на закрытии "шортов" спекулянтами и покупках тех инвесторов, кто решил, что рынок достиг дна.

Сегодня с утра рост продолжается – Индекс IMOEX2 прибавляет около 1,5%. В лидерах подъема "Норникель", подорожавший на 2%. Бумаги компании выглядят наиболее привлекательно и на оставшуюся часть дня в связи с ростом мировых цен на никель и палладий.

Должны продолжить отыгрывать многомесячные максимумы по нефти и акции нефтяных компаний.

Рекомендуем обратить внимание на акции Мосбиржи. В начале этого года наблюдается сильный рост объемов торгов, что позитивно отразится на балансовых показателях эмитента. Кроме того, высокая ключевая ставка ЦБ будет увеличивать процентные доходы биржи. Очень часто акции Мосбиржи растут и на падающем рынке, что, впрочем, не спасет их от обвала, если рынок вновь рухнет.

Пока поддерживает "быков" внешний фон: американские фьючерсы растут на треть процента. Правда, вчера фьючерсы на индексы США также росли днем, но с открытием фондовых площадок началось снижение. Это негативный сигнал, говорящий о том, что реальные инвесторы из рисковых активов все-таки выходят.

Вчера российский рынок акций негативную динамику заокеанских коллег почти проигнорировал. Но долго так продолжаться не будет, Россия не станет "тихой гаванью" в случае начала масштабной коррекции фондового рынка.

Более того, есть серьезные опасения, что нынешний рост российского рынка – всего лишь технический отскок, распродажи могут вернутся в любой момент. Цель снижения Индекса МосБиржи 3100 пунктов остается актуальной. Поэтому мы не рекомендуем увлекаться покупками и тем более начинать формировать среднесрочные портфели "на всю котлету".

Рубль вчера укрепился к доллару на процент, и сегодня пытается продолжить рост. Пока российскую валюту поддерживают ожидания повышения ключевой ставки Банка России. Сейчас практически нет сомнений, что ЦБ увеличит ее как минимум на 0,5 п.п., но с учетом ухода доходностей ОФЗ намного выше 9% годовых, регулятор может пойти и на более решительный шаг.

Пока сильной поддержкой по паре доллар-рубль выступает район 74,7. Нужны очень хорошие политические новости, чтобы пара сумела опуститься ниже.

Утренний онлайн с Иваном Пуховым

20 января 2022 г. 10:05 Источник

Профессиональные аналитики и трейдеры в прямом эфире комментируют ситуацию перед открытием основной сессии, разбирают итоги предыдущего торгового дня, анализируют динамику ключевых индексов и движение котировок фаворитов и аутсайдеров, объясняют, как свежая макроэкономическая статистика повлияет на настроения инвесторов, и на какие перспективные инвестидеи стоит обратить внимание.

В 9:45 мск смотрите утренний обзор и задавайте свои вопросы прямо в эфире.

Внешний фон относительно позитивный

20 января 2022 г. 10:05 Источник

Ожидания на старт дня

  • Внешний фон перед стартом торгов в России относительно позитивный. Снижение ставок в Китае, дорожающий никель и стабильно дорогая нефть будут оказывать поддержку российскому рынку в восстановлении потерь.
  • Азиатские рынки позитивно отреагировали на снижение ставок в Китае, что идёт в разрез с планами большинства ведущих регуляторов в мире. Однако валюты риска пока вяло реагируют на китайские новости, ожидая дальнейшего роста доходности доллара.
  • Цены производителей Германии могли ускорить рост до 19,4% в декабре с 19,2% в ноябре. В еврозоне уточнят инфляцию за декабрь, но изменение первоначальной оценки 5,0% не ожидается. ЕЦБ опубликует протокол заседания по денежной политике. В США традиционные недельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а также индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который мог вырасти до 20,0 п. в январе с 15,4 п. в декабре. Далее отчёт о продажах на вторичном рынке жилья в США, отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго. В России НЛМК опубликует производственные результаты заIVквартал и весь 2021 год. АкцииHeadHunterбудут торговаться последний день с дивидендами 63 руб на бумагу.

Индекс МосБиржи предпринял попытку выйти из "медвежьего" рынка

Начало торгов на российском рынке вновь было негативным. Индекс МосБиржи в моменте опускался до 3256,60 п. Однако падение было довольно быстро выкуплено и начался восстановительный рост. В максимуме индекс достигал 3500,27, а закрылся возле линии, означающей наступление "медвежьего рынка, или на 19,9% ниже своего исторического максимума. Таким образом, в течение дня индекс проверил на прочность оба сопротивления и всё же не решился на их полноценный штурм. Геополитическая обстановка существенно не изменилась. Администрация США решила взять на вооружение постулат, что РФ может напасть на Украину в любой момент. Зам. Министра иностранных дел РФ Сергей Рябков, напротив, заявил на площадке Валдайского клуба, что Россия не собирается на кого-либо нападать. Как итог, отсутствие изменений в геополитическом фоне было принято инвесторами в качестве хорошей новости.

  • По итогам основной сессии 19 января индекс МосБиржи - 3436,82 (+3,24%), а индекс РТС - 1414,68 п. (+3,45%). Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 257,223 млрд рублей.

Лидеры роста на 18:50 мск:

Polymetal

1255,3

6,93%

ГМКНорНик

21956

6,1%

МосБиржа

138,9

5,23%

ГАЗПРОМ ао

316,83

5,22%

МКБ ао

6,9

5,2%

Лидеры снижения на 18:50 мск:

OZON-адр

1594,5

-4,35%

FIXP-гдр

403,7

-4,34%

ПИК ао

1127,4

-4,03%

ДетскийМир

110,4

-2,89%

Транснф ап

151600

-1,88%

  • 3 отраслевых индекса снизились и 7 выросли. Аутсайдерами стали секторы строительных компаний (-3,53%) и информационных технологий (-2,94%). Примечательно, что сектор информационных технологий теряет с начала года уже 18,65%.
  • В лидерах дня был сектор металлов и добычи (+3,86%). На торгах в среду активно дорожали золото, медь и никель. Последний преодолел отметку $23000 за тонну, что и стало поводом для присутствия бумаг ГМК "Норникель" среди лидеров индекса МосБиржи.
  • Бумаги "Алроса" подорожали на 1,6%. Компания сообщает, что спрос на ювелирные украшения с бриллиантами превысил в прошлом году объёмы до пандемии. Конкурент De Beers уже объявил о повышении цен на алмазы. Если ранее дорожали крупные камни, то теперь рост перекинулся на камни небольшого размера. "Алроса" сообщает, что накопленные в первый год пандемии запасы были распроданы уже в середине 2021 года.
  • Группа "Акрон"в 2021 году увеличила производство товарной продукции на 6%, до 8,5 млн тонн. Объем производства минеральных удобрений вырос на 5% и составил 6,8 млн тонн. Выпуск сельскохозяйственной аммиачной селитры снизился на 8%, до 2,2 млн тонн, что было связано с ростом производства аммиачной селитры для промышленности. Выпуск сельскохозяйственного карбамида вырос на 24% и составил 1,5 млн тонн. Производство гранулированного карбамида в 2021 году составило 529 тыс. тонн, вдвое превысив показатель 2020 года. Выпуск карбамидо-аммиачной смеси (КАС) вырос на 24%, до 1,35 млн тонн. Выпуск промышленных продуктов увеличился на 14%, до 1,4 млн тонн. Производство аммиака выросло на 7% и составило 2,9 млн тонн, объем его переработки в конечные продукты увеличился с 96% до 98%. В 2022 году "Акрон"планирует достичь объема производства в 8,7 млн тонн, что подразумевает рост на 2% к прошлогоднему показателю.
  • Комментарий главного аналитика по российскому рынку "Открытие Инвестиции" Алексея Павлова: Ровно такую же динамику с точки зрения объемов производства "Акрон" демонстрировал по итогамIполугодия и 9 месяцев 2021 года, поэтому результат сложно назвать неожиданным. При этом цены на основную продукцию компании и вIVквартале продолжили стремительный рост, поддерживаемые заоблачными ценами на газ в Европе.Таким образом, именно конъюнктура станет определяющим фактором с точки зрения финансовых результатов "Акрона" по итогам прошедшего квартала и всего 2021 года. И эти цифры, вне всяких сомнений, порадуют инвесторов.
  • Бумаги "ВСМПО-Ависма" оказались единственными, которые завершили торги вторника в хорошем плюсе. Рост также продолжился 19 января, но был заметно скромнее (+0,87%). Корпорация "ВСМПО-Ависма" и Aernnova Aerospace (Испания) подписали долгосрочный контракт на поставку титановой продукции до 2028 года. По условиям соглашения, "ВСМПО-Ависма" продолжит поставлять компании Aernnova Aerospace титановые штамповки, предназначенные для конструкций самолета Airbus А350. В соответствии с договором "ВСМПО-Ависма" поставляет весь объем потребности Aernnova Aerospace в штамповках для данных программ.
  • В целом, потенциал снижения отечественных индексов сохраняется. Для возобновления роста индекс МосБиржи должен закрыть неделю выше 3500 пунктов, что возможно, но довольно сложно. Если же неделя будет закрыта ниже 3435 пунктов, то тенденция на снижение продолжится. Естественно, многое зависит от геополитических новостей, но их основным поставщиком является не Россия.

Рубль укреплялся на ожиданиях ещё более высокой ставки ЦБ РФ

  • Рубль в утренние часы слабел, но смог немного укрепить свои позиции. Даже негативные новости по инфляции уже не мешают рублю, так как повышенные доходности ОФЗ допускают рост ставки ЦБ РФ до 9,0%-9,5%.
  • Согласно данным Росстата, на 14 января темпы годовой инфляции ускорились до 8,62%. По итогам 2021 года она была на уровне 8,39%. Таким образом, у российского регулятора вновь появляется мотивация для ужесточения денежной политики, тем более, что борьба с инфляцией обозначена в качестве одной из основных целей государства.
  • НаForexдоллар терял свои позиции. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снижалась почти на 5 базисных пункта до 1,83% после того, как повышалась до 1,888%. Фунт стерлингов отыгрывал у доллара четверть процента на фоне роста инфляции до 5,4% в декабре по сравнению с 5,1% в ноябре. Единственным неприятным моментом является укрепление иены более чем на 0,3% против валюты США, что может говорить о слабости текущих аппетитов к риску. Меж тем традиционные индикаторы покупки рискаAUDиNZDукреплялись против американского конкурента на 0,6% и 0,4%. Впрочем, это также может быть связано с очередными обещаниями стимулов Народным Банком Китая.

По состоянию на 23:50 мск:

  • DXY– 95,50 (-0,24%),
  • EUR-USD - $1,135 (+0,22%),
  • GBP-USD - $1,362 (+0,22%),
  • USD-JPY – 114,24 (-0,3%),
  • USD-RUB – 76,18 (-0,95%),
  • EUR-RUB – 86,45 (-0,75%).

NASDAQне смог вернуться выше 200-дневной скользящей

  • Американский рынок провёл весьма волатильные торги. В начале сессии индексы пытались расти, но к закрытию продавцы резко активизировались. В итоге,NASDAQперебил минимум предыдущей значимой коррекции, состоявшейся в марте 2021 года. Естественно, что попытка индекса вернуться выше 200-дневной скользящей, также провалилась. Как правило, когда рынок демонстрирует слабость на финальном отрезке торговой сессии, то это означает доминирование продавцов и наличие нисходящего тренда. Примечательно, что происходило это на фоне небольшой коррекции доходностей казначейских обязательств. По 10-летним бумагам она поднималась до 1,888%, но к вечеру упала до 1,83%. Инвесторы явно обеспокоены тем, что уже на следующей неделе ФРС огласит свой план по агрессивному ужесточению денежной политики.
  • Также обратим внимание, что отчёты корпораций позволяют говорить о закреплении долгосрочных факторов инфляции. В частности, отчётность банков показывает существенный рост компенсаций для сотрудников. В какой-то мере это стало причиной слабых результатовJ.P.Morgan,CitigroupиGoldmanSachs.BankofAmericaсмог увеличить свою прибыль во многом за счёт вывода средств из резервов для покрытия рисков во время пандемии.
  • Статистика дня особого влияния на рынок не имела. Число новых строительств выросло за декабрь на 1,0% до сезонно скорректированных 1,7 млн, а вот число разрешений на строительство увеличилось на 9% до 1,87 млн в годовом пересчёте.
  • АкцииMorganStanleyвыросли на 1,8%. Инвестиционный банк смог превзойти ожиданияWallStreetза счёт роста прибыли своих подразделений по инвестициям и управлению капиталами. Procter & Gamble (+3,4%) также сильно отчитался, ссылаясь на компенсацию возросших издержек повышением цен на свою продукцию.
  • Всего 2 отраслевых индекса показали рост, а 9 снизились. В плюсе завершили день коммунальные услуги (+0,46%) и товары широкого потребления (+0,68%). Цикличные товары, напротив, показали наиболее глубокое падение (-1,81%), вторым аутсайдером стал сектор финансов (-1,65%), а замыкает тройку худших информационные технологии (-1,37%)..

По итогам торгов

  • DJIA - 35028,65 п. (-0,96%),
  • S&P 500 - 4532,76 п. (-0,97%),
  • NASDAQ - 14340,25 п. (-1,15%).

Народный Банк Китая обещал – Народный Банк сделал

Динамика азиатских рынков была весьма оптимистичной. Помощь инвесторам пришла от того, кто ещё накануне говорил о ней.

  • Народный Банк Китая снизил долгосрочные ставки для премиальных заёмщиков. Годовая ставка была снижена на 10 базисных пункта до 3,70%, а 5-летняя на 5 базисных пункта до 4,60%. Снижение 5-летней ставки особенно позитивно воспринимается рынком, так как это непосредственно влияет на стоимость ипотеки. Естественно, что сектор строительных компаний торговался в плюсе. В секторе полупроводниковых производителей лёгкое снижение на фоне заявлений Министерства промышленности о сохранении дефицита компонентов в среднесрочной перспективе. В Гонконге стремительно восстанавливали свои позиции технологичные компании. БумагиTencentдорожали более чем на 3%, аAlibabaболее чем на 4%. Китайский регулятор интернета опроверг слухи о том, что подготовлены очередные нормы регулирования, предусматривающие государственное одобрение инвестиций, или получения финансирования. Сектор застройщиков на Гонконгской площадке демонстрировал рост почти на 5%.
  • Смягчение денежной политики в КНР также позитивно отразилось на японских акциях. Даже бумаги Sony решили отыграть свои потери более 12% днём ранее, когда они негативно отреагировали на планыMicrosoftвойти в тройку крупнейших производителей видеоигр через покупку Activision Blizzard. Пессимизм наблюдался лишь среди акций полупроводниковой индустрии, то есть динамика рынка повторяла американские торги и движения на китайском рынке. Акции Tokyo Electron теряли почти 2%, а Advantest более 1,5%. Впрочем, самым слабым сектором всё-таки оказались судоходные компании. Акции Kawasaki Kisen провалились на 9,5%, Mitsui OSK Lines более чем на 8%, а Nippon Yusen на 5,5%. В какой-то мере это была реакция на данные по внешней торговле. Темпы роста экспорта Японии в декабре сократились до 17,5% с 20,5% в ноябре (ожидалось 16,0%), а импорт замедлил рост до 41,1% с 43,8% в ноябре (ожидалось 42,8%).
  • Австралийский рынок чувствовал себя менее уверенно.AUDнемного укреплял свои позиции, но в большей степени на ожиданиях изменения настроя Резервного Банка. Безработица в стране упала до 4,2% в декабре с 4,6% в ноябре. Ожидалось снижение до 4,5%.

По состоянию на 8:40 мск:

  • NIKKEI 225 - 27808,21 п. (+1,24%),
  • Hang Seng - 24732,98 п. (+2,51%),
  • Shanghai Composite - 3565,17 п. (+0,20%).

МЭА ждёт рост спроса выше уровня до пандемии

  • Нефть удерживалась вблизи максимальных с 2014 года значений. Китай сообщил о первой официальной поставке иранской нефти с декабря 2020 года. Однако, по даннымReuters, неофициально Китай импортирует иранскую нефть до 0,5 млн бар. в сутки. Дабы избежать проблемы с возможными американскими санкциями, нефть, как правило, поставляется с документарным происхождением из Омана, ОАЭ, или Малайзии.
  • Международное энергетическое агентство опубликовало свою версию ежемесячного доклада. Вслед за ОПЕК, в МЭА также ожидают, что спрос на нефть в текущем году превысит потребление до пандемии. Прогноз роста спроса был повышен на 200 тыс. бар. до 3,3 млн бар. прироста. Оценка прироста спроса в 2021 году также была увеличена на 200 тыс. бар. до 5,5 млн бар.
  • Американский Институт Нефти сообщил о состоянии запасов. Согласно даннымAPI, на неделе до 14 января коммерческие запасы нефти выросли на 1,4 млн бар. Запасы бензина увеличились на 3,5 млн бар., а дистиллятов упали на 1,2 млн бар. Согласно опросуS&PGlobalPlatts, на рынке ждут снижение запасов нефти на 0,7 млн бар., рост запасов бензина на 2,4 млн бар. и сокращение запасов дистиллятов на 1,1 млн бар. Отчёт Минэнерго США будет опубликован в четверг, то есть на день позже, чем обычно, по причине выходного в понедельник.

По состоянию на9:00мск:

  • Brent - $8,31 (-0,15%),
  • WTI - $85,82 (+0,02%),
  • Алюминий - $3034 (-0,54%),
  • Золото - $1839,2 (-0,22%),
  • Медь - $9884,46 (+0,30%),
  • Никель - $24375 (+5,27%).

Российский рынок попытается продолжить рост, но внешние сигналы неоднозначные

20 января 2022 г. 10:05 Источник

Российский рынок в четверг остается в зоне покупок, прервав в среду четырехдневное снижение. Улучшению настроений способствуют новости о предстоящей в Женеве встрече 21 января глав внешнеполитических ведомств России и США Сергея Лаврова и Энтони Блинкена, на которой продолжится обсуждение вопросов стратегической безопасности.

На утренней сессии индекс IMOEX2 прибавляет 1,7%, достигнув уровня 3 453,68 пункта.

В числе лидеров роста - ITи финсектор: гдр VK(+3,9%), адр Head Hunter (+3,6%), Мосбиржа (+2,8%), Yandex (+2%).

Аутсайдеры - группа ПИК (-0,9%), гдр FixPrice (-0,15%) и "Полюс" (-0,1%).

Сегодня НЛМК иGlobal Ports раскроют операционные результаты за 2021 год.

В течение дня инвесторы будут следить за внешними сигналами.

По мнению Евгения Локтюхова, начальника отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, сегодня российский рынок сохранит инерцию к восстановлению, чему будет способствовать крепость цен на товарных рынках. "Рассчитываем, что индекс МосБиржи попробует выйти в диапазон 3500-3600 пунктов", - комментирует эксперт.

Снижение ставок в Китае, дорожающий никель и стабильно дорогая нефть будут оказывать поддержку российскому рынку в восстановлении потерь, полагает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Research" по глобальным исследованиям.

Вчера российский рынок акций негативную динамику заокеанских коллег почти проигнорировал, отмечает Алексей Антонов, главный аналитик "Алор Брокер". Но долго так продолжаться не будет, Россия не станет "тихой гаванью" в случае начала масштабной коррекции фондового рынка. "Есть серьезные опасения, что нынешний рост российского рынка – всего лишь технический отскок, распродажи могут вернутся в любой момент. Цель снижения Индекса Мосбиржи 3100 пунктов остается актуальной", - предупреждает аналитик.

Внешний фон умеренно негативный.

Азиатские площадки растут: китайский индекс CSI300 в плюсе на 1,01%, гонконгский Hang Seng подскочил на 2,47%, корейский KOSPI - на 0,5%, японский Nikkei- на 1,08%. Заметный рост показали бумаги компаний, занимающихся недвижимостью в Китае: Sunac (+10%), Shimao (+10%), Country Garden (+7%). Поводом для покупок стало снижение в КНР базовой ставки по годовому кредиту на 10 базисных пунктов, а пятилетний LPR, влияющий на стоимость ипотечных кредитов, был снижен на 5 базисных пунктов впервые с апреля 2020 года. Ипотека будет теперь немного дешевле, что должно поддержать спрос на жилье в Китае.

Фьючерс на панъевропейский STOXX Europe 600 Index теряет на пре-маркете 0,19% после сессии роста. Ключевые индикаторы завершили среду повышением на 0,2-0,5%.

На этой неделе рынки были сосредоточены на росте доходности по облигациям, а также на данных по инфляции. В среду Национальная статистическая служба (ONS) Великобритании сообщила о росте инфляции в декабре на 5,4% - максимум за 30 лет. Весомый вклад в разгон инфляции внес COVID-19. Старна находится на 4 месте по числу подтвержденных случаев, с начала пандемии в UKвыявили 15,6 млн заболевших, по данным Johns Hopkins University. Между тем, премьер Британии Джонсон заявил об отмене "ковидных паспортов" и масочного режима в стране с 25 января. Он добавил, что Великобритания в скором времени будет относиться к коронавирусу как к эндемическому заболеванию, например, как к простуде.

Фьючерс на американский индекс S&Pприбавляет 0,36%, предвещая улучшение настроений на Уолл-стрит. Накануне основные индексы потеряли 0,9-1% на фоне снижения интереса к акциям технологических компаний и банков по мере роста процентных ставок. В среду доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла максимума в 1,9%. За резким ростом в начале недели следует охлаждение: доходность 10-летних облигаций упала до 1,854% в четверг.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов также будут отчетности и статистика. До закрытия торгов квартальные результаты раскроют Regions Financial, Fifth Third American Airlines, Union Pacific, Baker Hughs и Netflix. Кроме того, сегодня станут известны данные по заявкам на пособие по безработице и продажам жилья в США.

Цены на нефть снижаются с максимума 2014 года, достигнутого за предыдущие сессии. В основе этого роста лежит ожидание восстановления спроса на топливо после пандемии коронавируса. Кроме того, краткосрочно спрос поддержали сбои поставок из-за повреждения нефтепровода, идущего из Ирака в Турцию, а также сообщения о нападении хуситов на нефтяные объекты ОАЭ. Вместе с тем, давление на котировки оказывают опасения избытка предложения. ОПЕК+ продолжает наращивать добычу в соответствии с планом. Кроме того, сегодня ожидаются данные по резервам в США от Американского института нефти (API). Рынок прогнозирует увеличение запасов в США за прошлую неделю на 1,4 млн баррелей.

В моменте фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0,16%, до $88,3 за баррель, а на американскую нефть марки West Texas Intermediate (WTI) - до $85,81.

На валютных торгах российский рубль умеренно укрепляется, игнорируя коррекцию в нефти. Доллар подешевел до 76,07 рубля, евро - до 86,32 рубля. Банк России накануне сообщил о смещении инфляционных рисков вверх, и это будет учтено в денежно-кредитной политике. Ближайшее заседание ЦБ запланировано на 11 февраля.Рынок ждет повышения ключевой ставки.

котировки нефти

Усманов: медь - "новое золото" в связи с ее ролью в низкоуглеродной экономике

20 января 2022 г. 9:05 Источник

МОСКВА, 20 янв - РИА Новости. Медь считается "новым золотом" и "металлом будущего" в связи с ее незаменимой ролью в низкоуглеродной экономике, отметил основной акционер группы USM, включающей компанию "Удоканская медь", Алишер Усманов в своей статье, размещенной на сайте Всемирного экономического форума.

"Медь часто называют "новым золотом", "новой нефтью" или даже "металлом будущего" из-за ее незаменимой роли в низкоуглеродной экономике и высокотехнологичных отраслях, таких как телекоммуникации, электромобили, системы возобновляемых источников энергии, улавливание и хранение углерода", - пишет Усманов.

В статье он ссылается на данные Международного энергетического агентства, в соответствии с которыми графит, медь и никель будут доминировать в спросе на полезные ископаемые к 2040 году. При этом спрос на медь к этому году со стороны экологически чистых энергетических технологий увеличится в 2,7 раза по сравнению с 2020 годом. А по оценкам Банка Америки, совокупный годовой темп роста потребления меди только за счет технологий, необходимых для достижения чистого нуля, составит 3,6% к 2030 году.

"Чистое замещение меди составляет менее 1% от общего мирового потребления меди, что в основном происходит в кабельной промышленности, при этом другие замены маловероятны в ближайшем будущем. Быстро растущие рынки электромобилей и аккумуляторных батарей зависят от меди. Металл также будет иметь решающее значение для технологий использования возобновляемых источников энергии, поскольку он может проводить электричество лучше, чем другие металлы", - отмечает Усманов.

В то же время, по его словам, поддержание растущего предложения меди в соответствии с растущим спросом может стать камнем преткновения, "Существующие медные рудники достигают максимальной мощности, при этом открыто несколько новых месторождений, в то время как время между открытием и добычей в последнее время значительно возросло. Этот дисбаланс спроса и предложения на рынке привел к резким скачкам цен. В мае и октябре 2021 года цены на медь остановились на уровне 11 тысяч долларов за тонну в связи с ужесточением рынка", - указывает бизнесмен.

При этом в долгосрочной перспективе, по его оценке, фундаментальные показатели меди остаются высокими, и спрос, скорее всего, будет опережать предложение в ближайшие годы. А растущий спрос на экологически чистые энергетические технологии также будет сопровождаться ростом спроса со стороны строительства и производства.

Инвесторы закупаются подешевевшими акциями

19 января 2022 г. 21:06 Источник

В среду российские индексы выросли более, чем на 3%: индекс МосБиржи закрылся на уровне 3436,82 пункта (+3,24%), индекс РТС окреп до 1414,68 пункта (+3,45%). Сегодняшнее движение обнадежило инвесторов, но аналитики не спешат радоваться. Дляуверенного возвращения кросту должны поступить позитивные геополитические новости. Пока же положение остается шатким и любые негативные заявления по санкциям вновь приведут к стремительной просадке. Текущее движение эксперты связывают не только с некоторым охлаждением былого накала, но и с желанием участников торгов закупиться подешевевшими бумагами.

В лидерах роста оказались бумаги изрядно подешевевшие во время распродажи: "Мечел" (ап+8,5%, ао+8,3%), "Распадская" (+6,4%), "Норникель" (+3,4%), "Газпром" (+5,6%). Акции "Полиметалла" (+7,6%) воспользовались возвращением интереса нерезидентов к золоту, как к защитному активу, сегодня цена драгметалла выросла до $1840.

Итоги дня

Рост смогли показать и акции ТМК (+5,6%) и "Акрона" (+5,2%).

В минус ушли торговые сети: OZON (6,2%), Fix Price (-3,9%), "Детский мир" (-2,4%), "М.видео" (-2,3%). Нерезиденты стараются избегать вложений в бумаги, которые могут сильно пострадать от ослабления рубля в случае введения антироссийских санкций.

Негативную динамику продемонстрировали котировки акций CIAN (-8,6%), "ПИКа" (-3,8%), Бумаги реагируют на заявление ЦБ о том, что показатели ставок по ипотечным кредитам будут расти, что ударит по спросу и так неплатёжеспособных россиян.

Еще одним весомым поводом для оптмизма стал рост нефтяных цен. Как и высказывались аналитики ранее, котировки Brent нацелились на штурм $90. Возникшие перебои в Ливии, Эквадоре иКазахстане привели к разбалансировке спроса и предложения. И это при том, что рынок еще не оправился от новостей о взрывах в Абу-Даби. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $89,05 за баррель, за "бочку" нефти марки Light дают $86,64.

Улучшение настроения российских инвесторов, повышение активности и укрепление нефтяных котировок поддержали рубль. Кроме того, как отмечает Елена Кожухова, аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал", министр иностранных дел России Сергей Лавров и Госсекретарь США Энтони Блинкен проведут переговоры в Женеве в пятницу, чтобы обсудить гарантии безопасности, которых Москва добивается от Запада. В преддверии этого события давление продаж на российские активы сократилось, геополитика дала шанс рублю на коррекцию. В итоге, доллар дешевеет до 76,34 рубля, евро проседает до 86,63 рубля.

До конца недели на российском рынке может сохраниться позитивная волна, но не стоит считать текущее движение как смену направление движения. Открытие четверга ожидается на позитивной стороне.

Индекс МосБиржи

"Распадская" отступает от среднесрочной цели снижения

19 января 2022 г. 17:06 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы ускорили повышение, развивая коррекционный отскок в условиях отсутствия геополитического негатива и некоторого улучшения внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 15.25 мск вырос на 4,89%, до 3491,59 пункта. Индекс РТС подскочил на 5,73%, до 1445,76 пункта.

Рубль к середине сессии также в рамках коррекции укреплялся более чем на 1% против доллара и евро. Доллар опустился ниже 76 руб., а евро стремился к 86 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине сессии находились обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+7,87% и +7,50% соответственно) и бумаги Распадской (+7,45%). В лидерах снижения пребывали гдр FixPrice (-3,55%), котировки ПИК (-3,04%) и бумаги Детского мира (-2,01%).

C технической точки зрения, акции "Распадской" в рамках общего обвала на рынке и продаж после дивидендной отсечки выполнили среднесрочную цель снижения (район 359 руб. и нижней полосы Боллинджера недельного графика) и теперь стремятся к сопротивлению 425 руб. (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Завершение сессии (и особенно недели) выше будет указывать на неплохие перспективы возвращения к январскому пику 493,68 руб. со следующим краткосрочным сопротивлением 460 руб. При текущей волатильности, однако, стоит учитывать высокие риски разворота вниз и действовать осторожно, лишь при подтверждении сигнала на дальнейшую восходящую коррекцию. Ближайшие поддержки расположены у 400 руб. и 380 руб.

Распадская

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии в РФ прибавляли чуть более 1%, отступив от достигнутых в течение дня пиков с 2014 года чуть выше 89 долл. и 87 долл. соответственно. Поддержку ценам продолжала оказывать геополитическая напряженность, некоторое ослабление доллара и прогнозы Международного энергетического агентства (МЭА) по превышению мировым спросом на нефть в этом году ((99,7 млн барр./день) допандемийных уровней. Глобальное предложение “черного золота”, однако, по оценке МЭА в этом году все еще будет выше спроса. В организации, также как и в ОПЕК днем ранее, отметили сокращение запасов нефти в странах ОЭСР в последние месяцы прошлого года.

Фондовые биржи Европы умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,7%. Настроения в регионе улучшились после продаж накануне, хотя данные показали ускорение потребительской инфляции Великобритании в декабре с 5,1% до 5,4% г/г (ожидалось +5,2%), до 30-летнего пика. Потребительская инфляция в Германии в прошлом месяце составила 5,3% г/г.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500: +0,3%. В среду рынок может показать коррекционное повышение ввиду положения основных фондовых индикаторов у важных поддержек (в частности, S&P 500 у 4580 пунктов). Покупки возможны, в частности, в банковском секторе после оптимистичных квартальных результатов Bank of America. Высокотехнологичному сектору же наверняка понадобится снижение доходностей гособлигаций с недавних пиков.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии развивали коррекционное отступление от обновленных с утра очередных многомесячных минимумов. На 21 января в Женеве назначена встреча представителей США и России Блинкена и Лаврова (до которой США намерены обсудить ситуацию с Украиной и ФРГ), ожидания чего помогают восстановлению индикаторов. Ситуация остается напряженной, но пока что рынки устали падать и в рамках отскока могут стремиться к уровням 3600 и 1500 пунктов по индексам Мосбиржи и РТС.

ЦБ РФ предлагает разрешить финтех-компаниям, страховщикам и брокерам оказывать платежные услуги

19 января 2022 г. 17:06 Источник

Банк России разработал поправки в законодательство, которые позволят не только банкам, но и финтех-компаниям, нефинансовым организациям, а также небанковским финансовым организациям (страховым, брокерским и микрофинансовым компаниям) оказывать платежные услуги. Об этом говорится в сообщении ЦБР.

Введение института небанковских поставщиков платежных услуг (НППУ) предусмотрено стратегией развития национальной платежной системы на 2021–2023 годы, отмечает регулятор.

"Это будет содействовать повышению качества и доступности услуг для граждан, снижению их стоимости, а также в целом упростит клиентский путь. Бизнес сможет создавать собственные платежные сервисы, интегрируя их в предоставляемые клиентам услуги, тем самым сокращая свои издержки на платежи. Кроме того, реализация инициативы будет способствовать развитию конкуренции на платежном рынке", - говорится в сообщении.

Планируется два типа поставщиков, для которых будут установлены требования к допуску на рынок, деятельности, а также надзору и наблюдению со стороны Банка России. Такое регулирование позволит обеспечить равные условия работы НППУ с другими участниками платежного рынка, а также избежать регуляторного арбитража, считает ЦБ.

НППУ первого типа будут заниматься только инициированием переводов по поручению клиентов, и их чистые активы должны быть не менее 5 млн рублей. Полномочия НППУ второго типа, помимо инициирования, предусматривают также осуществление платежей с открытием электронных кошельков. При этом чистые активы у них должны быть выше - не менее 50 млн рублей.

Кроме этого, будут установлены требования к деловой репутации должностных лиц и учредителей (участников) НППУ и защите информации, а также в части организации работы по управлению рисками и ПОД/ФТ.

Инициативы по регулированию деятельности НППУ планируется обсудить с заинтересованными участниками рынка.

Хорошие данные по недвижимости могут поддержать слабеющий рынок США

19 января 2022 г. 16:06 Источник

Корректировка инвестиционных ценностей. Каток распродаж наезжает на рынок с какой-то совсем уж суровой неизбежностью. Вроде бы и панических настроений нет, когда толпы инвесторов "бегают по рынку и во весь голос вопят, что все пропало". Вроде бы и каких-то серьезных поводов запускать механизм распродажи на полную мощность тоже нет. Но котировки идут все ниже и ниже и проходят один рубеж за другим. Вот и вчера по итогам дня индекс NASDAQ первый из ведущих американских индексов опустился ниже значимого уровня поддержки – 200-дневной скользящей средней. И, кроме того, потери этого индекса после вчерашнего более чем 2-х с половиной (-2,60% на закрытие рынка) процентного падения составляют уже более 10% от максимума, достигнутого 21 - 22 ноября прошлого года. А это значит, что чисто психологически многие инвесторы будут оценивать проход этого рубежа уже не как вполне приемлемую коррекцию к росту, а как начало процесса слома повышательного тренда. Дела в этом отношении у его старших товарищей – индексов Dow Jones (DJIA-30) и S&P500 идут получше, но радоваться точно не стоит, когда наблюдаешь их уверенное дневное снижение на 1,5% и 1,8% соответственно. Многие аналитики задаются вопросом – что вообще происходит? И единственный более-менее внятный ответ, который мы слышим, это то, что инвесторы производят переоценку рисков на рынке акций. Впрочем, не только на рынке акций. Рынок казначейских облигаций (трежерей) также трясет, а доходность по бенчмарку – 10-летним бумагам, уже находится на уровне максимумов января 2020 года и уверенно приближается к 2%. В общем, картина не самая благоприятная для старта нового сезона отчетности, в рамках которого, как показали первые дни этого сезона, инвесторы видят у компаний только плохое и не желают замечать хорошего. Так было и вчера, например, с акциями инвестиционного банка The Goldman Sachs Group (SPB: GS, -6,96%), которые на фоне очень даже неплохой вышедшей еще до начала торгов отчетности хоть и начали выкупать к концу торгов, но потери по итогам дня все равно составили ужасные 7%. Точно такую же картину можно было наблюдать и в акциях ведущего американского брокера The Charles Schwab Corporation (SPB: SCHW,-3,53%), где отчетность была еще более позитивной, но это не спасло акции компании от распродажи.

Главным событием вчерашнего дня среди компаний, входящих в индекс широкого рынка S&P500, стало сообщение о том, что корпорация Microsoft (SPB: MSFT,-2,43%) намерена купить ведущего производителя видеоигр – компанию Activision Blizzard, Inc. (SPB: ATVI,+25,88%) за 68,7 млрд. долларов, что станет крупнейшим приобретением Microsoft в ее истории. Естественно, после такого сообщения котировки акций ATVI тут же взлетели на 25%, но все же сохранили запас для роста еще порядка 10%, поскольку риски неодобрения этой сделки регуляторами достаточно велики. По крайней мере, Microsoft не ожидает утверждения этой сделки ранее 2023 года.

Следует отметить, что Microsoft не новичок в играх: с 2001 года ее консоли Xbox идут лицом к лицу с линейкой Sony Playstation в битве аппаратных титанов.Но рынок, который когда-то зависел от покупки физических картриджей и дисков, переходит на услуги потоковой подписки, как это произошло с музыкой и телевидением.В результате владение первоклассным контентом становится таким же важным, как и производство первоклассных консолей. Рынок видеоигр высококонкурентен и в 2020 году принес мировым компаниям-производителям видеоигр $155 млрд. дохода – больше, чем музыкальная и киноиндустрия вместе взятые.

Безусловно, слияние принесет Microsoft стабильное количество блокбастеров в стриминговый сервис Microsoft Xbox Game Pass, если оно конечно будет одобрено.

В настоящее время библиотека игр Activision включает в себя "World of Warcraft", "Call of Duty", "Candy Crush" и "Doom". Эти четыре чрезвычайно популярные франшизы все вместе принесли компании более 10 миллиардов долларов прибыли в 2021 году.

По итогам торгов иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже за прошедшую неделю было заключено более 1,1 млн. сделок с акциями 1594 эмитентов на общую сумму почти 1,4 млрд. долларов США.

Ожидания рынка 19 января. Сегодня нам предстоит пережить тяжелый день. Впрочем, сейчас фактически каждый день тяжелый. Однако сегодня новый сезон отчетности стартует уже по-настоящему. Если в прошедшую пятницу и вчера основными индикаторами были акции крупнейших банков и финансовых компаний, которые сами по себе конечно интересны, но все же несколько обособлены от обычного бизнеса, то сегодня уже будут опубликованы отчетности от компаний реального бизнеса, например, таких как Procter&Gamble (SPB: PG), UnitedHealth (SPB: UNH) или же United Air Lines (SPB: UAL). Вот и будет возможность посмотреть, как обстоят дела у этих интереснейших ведущих в своих сегментах компаний и как инвесторы воспримут их отчетность – так же негативно, как и банковскую или же все-таки лучше?

А пока старт дня по итогам утренних торгов не сулит нам ничего особо хорошего. Да, страсти немного поутихли, но те же азиатские рынки ушли круто вниз, и только Китай все же попытался противостоять наплыву продавцов и закрылся в небольшом, чисто символическом плюсе. Но, если в Китае и Гонконге ведущие индексы находятся вблизи нулевых отметок, то вот в Японии Nikkei225 потерял более 2%, а в целом по Азии средние потери составили около 1,5%. Также негативно проходили с утра торги фьючерсами на основные американские индексы, где наблюдалось снижение к вчерашнему закрытию в пределах от 0,3% до 0,6%. И только ближе к середине дня по московскому времени ситуация стала улучшаться и котировки фьючерсов на индексы даже выползли в зеленую зону. Участники рынка, судя по всему, будут ждать выхода квартальной отчетности от Procter&Gamble (SPB: PG) и UnitedHealth (SPB: UNH) и только после этого принимать решение, куда двигаться дальше – вверх или вниз.

Кроме корпоративной отчетности сегодня также стоит обратить внимание на выходящие в 16:30 мск макроданные по недвижимости за декабрь. После провала розничных продаж будет интересно посмотреть, как обстоят дела с продажей недвижимости. Аналитики ожидают выхода хороших показателей. Но и по розничным продажам в прошедшую пятницу никто не ожидал столь разочаровывающих результатов. Поэтому остается только надеяться, что аналитики окажутся правы и хорошие данные по недвижимости смогут в какой-то степени поддержать слабеющий на глазах рынок.