В бумагах "Газпрома" возможен рост волатильности

13 марта 2017 г. 14:06 Ссылка на источник

Обзор рынка акций "Сбербанка", "Газпрома", "Роснефти" и ВТБ

"Сбербанк". Чередование вариантов 3-1, и мы закрыли короткую позицию по первому варианту (купили 30 000 акций по 156.25). День закрылся умеренным ростом, и картина становится похожей на "двойное дно" при наличии "бычьего" расхождения. Однако скользящая средняя ЕМА-55 направлена вниз, что может говорить о зарождении падающего тренда. Таким образом, ближайшие дни становятся очень важными. При этом акции относительно нефти Brent по-прежнему переоценены (сейчас примерно на 10,9%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5* Brent) составляет 51.31*18,5=949.2 пункта, а биржевое значение находится около 1052.8 пункта.

"Газпром". Открытие повышением и почти весь день выше цены закрытия предыдущего дня. В такой ситуации рынок не дал нам возможности открыть длинную позицию при чередовании вариантов 3-1. При этом день завершился умеренным падением, и котировки остались ниже уровня поддержки в районе 131 рубля. Более того, следующий уровень поддержки находится достаточно далеко - в районе 123.5 рублей (минимумы января 2016 года), что может способствовать росту волатильности (если пробой предыдущего уровня поддержки истинный). Против последнего может выступать потенциальное "бычье" расхождение, которое станет реальным в случае роста сегодня. В такой ситуации сегодня не исключаем покупку, но только при чередовании вариантов 3-1, то есть, при выходе котировок из отрицательной области в положительную.

"Роснефть". Очередной день падения, но уже при уменьшении объема торгов. При этом скользящая средняя ЕМА-55 направленна вниз, что говорит о падающем тренде. В такой ситуации снижение должно продолжиться до разворотного дня, которым может стать разрыв вниз или обновление минимумов и белая свеча при увеличении объема торгов. При этом на графике есть потенциальное "бычье" расхождение.

ВТБ. Рост при двукратном падении объема торгов, говорит о коррекционности пятничного движения. Таким образом, очень высока вероятность, что пробитие полосы поддержки в районе 6.6-6.7 копеек истинно. В такой ситуации увеличивается вероятность, что сейчас развивается волна "С", которая может привести цены на акции в район 5.5 копеек (падение на ширину предыдущего диапазона).

Рекомендации

1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 157.5/128.8/(315.0) ), в начале торгов 157.5-160.6/128.8-131.8/(315.0-325.0) (вероятно):

- удерживать длинные позиции (если есть);

- можно открывать длинные позиции при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около /127.7/(312.7);

- не открывать короткие позиции;

- короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 159.8/132.8/(333.8) .

2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 157.5/128.7/(315.0), в начале торгов 157.5-154.4/128.7-126.9/(315.0-309.9) (возможно):

- не открывать новые позиции;

- удерживать короткие позиции.