Все новости

"Яндекс" может отскочить наверх от текущих уровней

17 февраля 2020 г. 16:07 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы пытались закрепиться в плюсе, но отступили от максимумов дня ввиду недостаточных драйверов роста. Индекс Мосбиржи к 14.40 мск увеличился менее чем на 0,1% до 3099,23 пункта, а индекс РТС вырос на 0,42%, до 1541,31 пункта.

Рубль к середине сессии укрепился к доллару и евро. Доллар стремился к 63 руб, а евро – к 68,50 руб.

Эмитенты.В лидерах роста к середине дня пребывали акции ОГК-2 (+2,81%) и бумаги “Новатэка” (+2,40%). Котировки ТГК-1 прибавили 2,12%. В лидерах снижения были бумаги “Яндекса” (-1,36%) и котировки “Полюса” (-0,99%).

Акции ОГК-2 и ТГК-1 продолжали повышение прошлой недели, обеспеченное дивидендными ожиданиями.

Акции “Яндекса” в понедельник приостановили падение, ускорившееся в пятницу после публикации финансовых результатов за 2019 год. Бумаги пытаются отступить от важной краткосрочной поддержки в виде средней полосы Боллинджера дневного графика (2910 руб), которая может выступить неплохой точкой для отскока наверх и возвращения к повышению. ADX указывает на неопределенность инвесторов – четкого тренда на данный момент не прослеживается. От текущих отметок игрокам с высокой склонностью к риску при положении бумаг выше 2910 руб можно попробовать сыграть на отскок наверх – позитивный сценарий подтвердится при способности отвоевать уровень 3030 руб. При негативном сценарии завершение дня ниже 2910 руб откроет бумагам дорогу к коррекции в район 2700 руб (нижняя полоса Боллинджера).

Яндекс

Внешний фон: нейтральный

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Котировки Brent и WTI изменяются незначительно, в пределах 0,5%, в ожидании новых сигналов. Цены на международный сорт пытаются удержаться выше 57 долл, а на американский – выше 52 долл. В понедельник изменение котировок, вероятно, будет минимальным ввиду близости важных сопротивлений (58 долл и 52,65 долл) и выходного дня на американских биржах.

Фондовые биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,2%. В европейском регионе наблюдаются умеренные покупки на фоне проведения дополнительных стимулирующих экономику мер финансовыми властями Китая, а также сообщений о разработке лекарства по борьбе с коронавирусом.

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P500: +0,2%. Торги на биржах США в понедельник проводиться не будут, в связи с чем инвесторы будут отыгрывать все поступающие новости завтра.

Рынок внутри дня.Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии продолжили консолидацию ниже сопротивлений 3130 и 1560 пунктов. Российским биржам по-прежнему не хватает импульса для роста, который в ближайшие часы может поступить разве что в случае неожиданных позитивных факторов с нефтяного рынка. Начало недели из-за отсутствия торгов в США, скорее всего, ознаменуется незначительными изменениями индексов РФ.

Пара доллар/рубль будет двигаться в диапазоне 63,2-63,7

17 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Несмотря на то, что в пятницу инвесторы на всех мировых рынках заняли выжидательную позицию, вследствие чего все индексы изменились незначительно, уже сегодня утром китайский индекс CSI 300 восстановил все свои потери начала года. ЦБ Китая понизил одну из своих процентных ставок и заявил, что будет поддерживать компании, которые возобновят производство в ближайшее время. Фьючерсы на фондовые индексы Америки прибавляют, а сильное открытие торгов в Китае помогло Японии ограничить потери из-за сильного сокращения ВВП.

Казначейские облигации не торгуются из-за праздника в США. Юань поднялся, как и австралийский доллар.

Китай в минувшие выходные обнародовал планы по снижению корпоративных налогов и сборов, а также разрешил банкам на льготный период учитывать вне своих книг кредиты, которые испортились из-за вспышки вируса. Регулятор также отметил, что давление на стабильность цен в стране не приведет к масштабному инфляционному давлению и заявил, что последствия вспышки будут устранены, а экономика стабилизируется. В январе, потребительские цены в КНР продемонстрировали рекордный рост за последние восемь лет, причем вспышка коронавируса и последующее прекращение транспортного сообщения по всей стране, вероятно, будет способствовать дальнейшему росту и в ближайшие месяцы.

По оценкам Bloomberg Economics, экономика Китая работает всего на 40-50% мощности, а международный авиатрафик на китайском направлении упал на 80% (у китайских авиакомпаний он снизился на 40%), что в итоге может вылиться в сокращение их совокупной квартальной выручки на $4–5 млрд. Из-за отказа китайцев от международного туризма Япония за квартал потеряет $1,3 млрд, Таиланд – $1,15 млрд. General Motors сообщила о возможной остановке некоторых производств в США из-за перебоев с поставками комплектующих из Китая, а Fiat Chrysler планирует по той же причине остановить сборочное производство в Сербии.

На валютном рынке ситуация всё же в пользу доллара США, а список аутсайдеров возглавляет европейская валюта. И паника вызванная коронавирусом показала ее уязвимость к рыночным потрясениям. В этом году евро потерял уже более 3% оказавшись застигнутым врасплох из-за беспокойства по поводу экономического шока от вспышки вируса и политических рисков от Германии до Ирландии. Также на валюту давят все еще нерешенные риски Brexit и опасения, что США могут ввести импортные тарифы на европейские автомобили.

Настроения на сырьевых рынках не столь оптимистичны по сравнению с фондовыми. Инвесторы пересматривают свои оценки относительно мирового спроса на нефть из-за последствий оказанных вспышкой китайского вируса. Goldman Sachs Group снизил свой прогноз цен на нефть WTI и Brent в первом квартале на $10 за баррель, а международное энергетическое агентство заявило, что мировое потребление нефти сократится в этом квартале впервые за более чем десятилетие.

На фоне глобального интереса к риску ожидаем сильного открытия рубля и дальнейшего движения в диапазоне 63,20-63,70.

S&P 500 и Nasdaq закрылись на новых максимумах

17 февраля 2020 г. 10:06 Источник

В пятницу, 14 февраля, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию небольшим ростом основных индексов, при этом S&P 500 и Nasdaq Composite на закрытии зафиксировали новые исторические максимумы.

Вышедшая в пятницу макроэкономическая статистика по США не слишком впечатлила инвестиционное сообщество, и по ходу торгов индексы окрашивались в цвет просадки – хотя розничные продажи в январе увеличились вровень с прогнозами на 0,3%, базовый показатель без учета автомобилей, энергоносителей и еще ряда статей показал нулевое изменение. Министерство торговли отметило, что продажи одежды в прошлом месяце зафиксировали наибольшее снижение с 2009 года.

Кроме того, промышленное производство США в январе уменьшилось на 0,3% при прогнозах снижения на 0,2%. Что касается предварительного индекса потребительского доверия университета Мичигана за февраль, он подрос с 99,8 до 100,9 пункта при прогнозах снижения до 99,5 пункта.

Внешний фон для американской сессии складывался смешанный – европейские площадки продемонстрировали преимущественно негативную динамику, а азиатские - позитивную. В Китае в пятницу была зафиксирована 121 новая смерть от коронавируса и 5090 новых случаев заражения – подъем был обусловлен тем, что второй день подряд применялась новая методология диагностики с включением компьютерной томографии.

Стоит отметить, что в понедельник биржи США отдыхают по случаю государственного праздника.

По итогам сессии индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average понизился на 25,23 пункта или 0,09% до уровня в 29398,08 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 увеличился на 6,22 пункта или 0,18% до рекордного уровня закрытия 3380,16 пункта. Индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite к закрытию ушел в плюс на 19,21 пункта или 0,20% и достиг рекордной отметки 9731,18 пункта.

За неделю Dow нарастил 1%, S&P 500 – 1,6%, а Nasdaq – 2,2%.

На сырьевом рынке мартовские фьючерсы на нефть марки лайт на NYMEX подорожали на $0,63 до уровня $52,05 за баррель, цена на золото с поставкой в марте на COMEX повысилась на $7,5 до значения в $1583,8 за тройскую унцию.

В составе индекса голубых фишек в минусе закрылось больше половины бумаг, в т.ч., свыше 1% растеряли акции IBM, Caterpillar, Pfizer, UnitedHealth. Прибавили свыше 1% Home Depot и Visa.

Акции представителя хай-тека Nvidia подскочили на 7% после того, как компания отчиталась за минувший квартал с превышением прогнозов.

Стриминговая фирма Roku ушла в минус на 6,3% несмотря на то, что ее квартальный отчет оказался лучше ожиданий Уолл-Стрит.

Производитель потребительских товаров Newell Brands растерял 2,8% рыночной капитализации, отчитавшись за четвертый квартал лучше усредненных прогнозов, но получив даунгрейд рейтинга от аналитиков некоторых брокерских фирм.

Российский рынок поддержит приток средств нерезидентов

17 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Российский рынок акций на прошлой неделе выглядел очень слабо: если американские индикаторы обновляли исторические максимумы, то индекс Мосбиржи завершил пятидневку практически на уровнях открытия прошлого понедельника.

Кроме рисков снижения торгового баланса из-за проблем коронавируса, особых причин для отставания российских акций от их западных коллег нет. Сырьевые рынки начинают восстанавливаться от эпидемиологических страхов, и это дает надежду, что и индекс МосБиржи бросится догонять Запад.

Возможно, так же думают и крупные зарубежные инвесторы. На текущей неделе поддержку отечественным акциям должен оказать приток средств нерезидентов: данным EPFR Global, в российские акции за неделю по 12 февраля было заведено 220 млн долларов, при том, что неделей ранее отток составил 20 млн долларов. Судя по характеру торгов в последние дни прошлой недели, акции закуплены далеко не на все поступившие деньги.

Сегодня перед открытием наших торгов внешний фон можно охарактеризовать как слабо положительный: рост американских фьючерсов на треть процента немного нивелируется слабым снижением нефти. Поэтому ждем открытия рынка небольшим ростом.

В целом же Индекс Мосбиржи остается в довольно широком боковике с границами 3050-3140 пунктов. Выход рублевого индикатора из этого диапазона способен спровоцировать сильные, в районе нескольких процентов, дальнейшие движения.

Наиболее интересной бумагой для покупок является "Норильский Никель", который сегодня будут отыгрывать ростом повышение мировых цен на никель и палладий более чем на 0,5%. Для шортов рекомендуем использовать "Газпром" и "Роснефть".

Никак не уходит под поддержку 252 руб "Сбербанк", поэтому его можно также попробовать спекулятивно взять сегодня на отскок с целью поймать несколько рублей роста.

Вряд ли торги сегодня будут активные – в Штатах празднуется День президентов, и фондовые секции будут закрыты, а фьючерсы будут торговаться не полный день.

Нефть пытается закрепиться выше 57 долларов за баррель и уйти к первой цели отскока 58-58,5 долларов. Пройти выше удастся вряд ли: кроме неопределенности России с вопросом сокращения добычи на 600 тыс баррелей в сутки на котировки сырья давит укрепляющийся доллар.

На прошлой неделе пара евро-доллар уверенно закрепилась под отметкой 1,09, а Индекс доллара к концу недели превысил 99 пунктов.

Крепкий доллар давит и на рубль, не давая ему подрасти. Сегодня ждем движения пары доллар-руль в район 63. Но в целом для указанной пары коридор 62-64,4 остается актуальным, и пока нет поводов для выхода из него.

Индекс МосБиржи нацелен на рост до 3120-3140 пунктов

17 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы снижением, объем торгов средний, индекс МосБиржи 3096,88 (-13,17 -0,42%), индекс РТС 1534,89 (-8,61 -0,56%). Российский рубль незначительно укрепился по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились уверенным ростом. Накануне стало известно о планах Кремлевской администрации увидеть определенные показатели явки и положительного результата на предстоящем всероссийском голосовании по поправкам в Конституцию. Так же стало известно о желании создать "атмосферу праздника".

Американский фондовый рынок завершил минувшие торги разнонаправленной динамикой, индекс DOW 30 29398,08 (-25,23 -0,09%), индекс S&P 500 3380,16 (6,22 0,18%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника демонстрирует слабую положительную динамику. В январе объем промышленного производства в США продемонстрировал снижение на 0,3% в годовом выражении, на сопоставимую величину зафиксирован рост розничных продаж. Сегодня биржи США закрыты по случаю празднования Дня рождения Джорджа Вашингтона.

Европейские фондовые площадки завершили торги пятницы без единой динамики, Азиатские фондовые индексы на открытии торгов понедельника торгуются преимущественно ростом, японский индекс Nikkei 225 расположился в районе 23533,00 пунктов. Согласно предварительным оценкам ВВП Белоруссии в январе 2020 года снизилось на 2% год к году на фоне недопоставок нефти из России на НПЗ страны.

Фьючерс Brent завершил вторую неделю февраля на мажорной ноте, отступив от минимумов последних нескольких лет, утренние торги по инструменту проходят по цене 57,27 долларов за баррель. Ранее поступили сообщения о готовности Белоруссии к отбору транзитной нефти в случае, если поставки утвержденного объема с российской стороны не будут восстановлены, так же вновь звучат призывы к выплате компенсации за эпизод с загрязнением нефти летом 2019 года.

Фьючерс на Золото на открытии торгов понедельника вновь подобрался к максимумам февраля, утренние торги по инструменту проходят по цене 1585,05 долларов за тройскую унцию. Народный банк Китая продолжает процесс предоставления дополнительной ликвидности финансовой системе страны, накануне была снижена ставка по среднесрочным кредитам, продолжены операции недельного РЕПО.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, умеренно позитивная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы торгуются преимущественно ростом, цена на энергоносители и металлы так же продолжают оставаться на подъеме. Ближайшими целями роста по Индексу МосБиржи выступят значения 3120 и 3140 пунктов, по индексу РТС 1560 пунктов.

Внешний фон умеренно благоприятный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется преимущественно ростом.

Рынок РФ надеется на нефть, а нефть - на ОПЕК+

17 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Нефть BrentНастроения на мировых площадках с утра понедельника нейтральные. Основные индексы в Азии демонстрируют разнонаправленное движение. Гонконгский индекс Hang Seng поднимается на 0,78%, южнокорейский KOSPI в плюсе на 0,02%, китайский CSI300 растет на 1,82%. Японский индекс Nikkei 225 теряет 0,71% - разочаровала статистика по ВВП страны, который в 4 квартале прошлого года снизился на 1,6% к предыдущему кварталу при прогнозе падения лишь на 0,9%.

Американские площадки в пятницу смогли подрасти, при этом S&P 500 и Nasdaq показали новые исторические максимумы. Индекс Standard & Poor's 500 подрос на 0,18% до рекордного уровня в 3380,16 пункта, Nasdaq Composite к закрытию оказался в плюсе на 0,2% и достиг 9731,18 пункта.

Рынки продолжают следить за ситуацией с распространением коронавируса в мире. Число подтвержденных случаев заражения коронавирусом в материковом Китае достигло 70548 человек, умерли 1770 человек, излечились 10844 человек. "Предстоящая неделя вновь пройдет знаком коронавируса. Данный фактор продолжает оставаться основным при определении инвесторами отношения к рисковым активам, что влияет на динамику большинства рынков. Пока Китаю так и не удалось стабилизировать ситуацию. К утру понедельника количество заболевших превысило уже 71 тысячу человек, а каждый день регистрируется более 2000 новых случаев заражения. Неопределенность, связанная с отсутствием возможности оценить реальные итоговые последствия распространения коронавируса на экономику, не позволяет инвесторам определить справедливую стоимость широкого спектра активов. Это заставляет игроков сокращать объемы рисковых активов в портфелях и не дает уровневых ориентиров для покупки", - поясняет Богдан Зварич, главный аналитик ПСБ. Также, отмечает эксперт, игроки на финансовых следят за действиями центробанков. Вливание ликвидности проводит ЦБ Китая – сегодня с утра он в очередной раз через операции РЕПО предоставил ликвидности на 100 млрд юаней.

Стоимость нефти немного снижается в понедельник утром. Инвесторы ждут, что ОПЕК+ примет меры по стабилизации нефтяного рынка и сократит добычу нефти на фоне опасений, что из-за короновариуса в Китае замедлятся темпы как экономики Поднебесной (и соответственно – потребность в сырье), так и мировой экономики. Фьючерс на марку Brent к моменту торгуется по $57,28 за баррель (-0,07%).

В пятницу индекс МосБиржи просел на 0,4%, до 3096,88 пункта, индекс РТС ослаб на 0,6% и составил 1534,89 пункта. Российский рынок почти всю прошедшую неделю выглядел слабо, по сравнению с мировыми площадками. Кроме рисков снижения торгового баланса из-за проблем коронавируса, особых причин для отставания российских акций от их западных коллег нет, отмечает Алексей Антонов. Аналитик "Алор Брокера". По его мнению, сырьевые рынки начинают восстанавливаться от эпидемиологических страхов, и это дает надежды, что и индекс МосБиржи бросится догонять Запад. "Возможно, так же думают и крупные зарубежные инвесторы. На текущей неделе поддержку отечественным акциям должен оказать приток средств нерезидентов: данным EPFR Global, в российские акции за неделю по 12 февраля было заведено $220 млн, при том, что неделей ранее отток составил $20 млн. Судя по характеру торгов в последние дни прошлой недели, акции закуплены далеко не на все поступившие деньги", - отмечает г-н Антонов.

Фьючерсы на индексы США с утра торгуются в плюсе на 0,3%, нефть показывает нейтральную динамику. Можно ожидать открытия рынка РФ с небольшим ростом. Рубль на неделе получит поддержку ввиду приближения налоговых платежей. При этом в Штатах сегодня празднуется День президентов, и фондовые рынки будут закрыты, а фьючерсы будут торговаться не полный день. В России ожидается статистика по промышленному производству за январь. Прогноз - рост на 1,7% по сравнению с 2,1% в декабре. Также пройдут заседания советов директоров "Газпрома", "Группы ЛСР" и "Транснефти".

На российском рынке явный дефицит позитивных идей

17 февраля 2020 г. 9:06 Источник

Прошедшая неделя оказалась в целом благоприятной для большинства инвесторов. Глава ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении в Конгрессе очередной раз подчеркнул, что экономика США развивается на удивление успешно и что Федрезерв внимательно следит за ситуаций с распространением коронавируса в Китае. Да и в самой Поднебесной не устают заявлять, что большой беды не будет, а эпидемия пошла на спад. На этом фоне большинство инвесторов даже как-то не заметили, что с этой недели ФРБ Нью-Йорка сокращает операции РЕПО. В итоге на прошедшей неделе американские индексы ставили новые исторические рекорды, да и европейцы выглядели неплохо. Хотя публикуемая макроэкономическая статистика свидетельствует о продолжающемся замедлении темпов роста экономики и заметном падении промышленного производства в крупнейших государствах Европы.

В итоге пятничные торги завершились разнонаправленно. Британский индекс FTSE100 зафиксировался на уровне 7409 пунктов, упав на 0,58%. Германский DAX снизился на символические 0,01%, до 13744 пунктов. Французский САС40 опустился до значения 6069 пунктов, потеряв 0,39%. Чуть больше оптимизма было по ту сторону Атлантики: индекс DJIA закрылся на уровне 29398 пунктов (−0,09%), S&P500 зафиксировал значение 3380 пунктов (+0,18%), а NASD COMP вырос на 0,20%, остановившись на 9731 пункта.

Российские торговые площадки предыдущую неделю провели в весьма волатильном боковом движении, показывая то заметные попытки роста, то столь же весомые коррекции. На рынке наблюдается явный дефицит позитивных идей, что в итоге может закончиться тем, что инвесторы начнут фиксироваться, уведя отечественные фондовые индексы в коррекцию. Уже в пятницу к концу дня наблюдались пусть и умеренные, но явные продажи. В конце концов РТС остановился на уровне 1535 п., потеряв за день 0,56%, а индекс Мосбиржи снизился до 3097 п. (−0,42%). Лидерами роста выступили акции "Распадской" (+4,25%), префы "Ростелекома" (+2,40%), префы "Мечела" (+2,23%), ОГК-2 (+1,83%) и "ЭнелРос" (+1,82%). Сильней других снизились "Яндекс" (−2,48%), "Магнит" (−2,16%), "Система" (−2,06%) и ПИК (−1,61%). Всего же за пошедшую неделю индекс РТС сумел прибавить 1,1% в основном за счет укрепления отечественной валюты, а индекс Мосбиржи вырос на 0,3%.

Опасения, что вспышка коронавируса крайне негативно скажется на динамике расширения китайской экономики, начинают сходить на "нет". Эксперты считают, что негативное воздействие от локальной эпидемии будет непродолжительным и весьма ограниченным. Все это подтолкнуло стоимость энергоносителей, пикировавшую две недели, к развороту наверх, да опубликованные в пятницу данные Baker Hughes об увеличении числа активных буровых установок на 2 единицы - до 678 шт., негативной реакции на рынки не оказали. К 7:36 мск североморская нефть марки Brent торгуется по $57,20, а легкая техасская WTI стоит $52,02.

Российский рубль, терявший в начале недели по отношению к основным мировым валютам в основном из-за падавшей в цене нефти, к окончанию недели перешел к восстановлению, а позже и вовсе консолидировался в боковом движении. Уже к концу текущей недели рубль получит неплохую поддержку за счет начала налогового периода, так что весомых опасений, что отечественная валюта может снова резко подешеветь, пока нет. К 6:40 мск цена доллара на рынке Форекс составляет 63,486 руб., евро - 68,800 руб.

Сегодня ночью Япония отчиталась по динамике расширения национальной экономики: ВВП страны в 4 квартале рухнул показателем год к году с 0,5% до −6,3%, хотя аналитики прогнозировали снижение до −3,7%. Квартал к кварталу ВВП Японии упал с 0,1% до −1,6%, при ожиданиях снижения до −0,9%. В течение дня Китай представит данные по динамике банковского кредитования, пройдет заседание Еврогруппы, Россия отчитается об объемах промышленного производства. Фьючерсы на основные биржевые индексы демонстрируют с утра умеренно позитивную динамику: нефть находится на достаточно высоких для сегодняшнего положения дел уровнях, так что и открытие российских фондовых площадок может пройти с некоторым повышением.

Индекс Мосбиржи не смог завершить неделю выше 3100 пунктов

14 февраля 2020 г. 21:07 Источник

По итогам торгов в пятницу 14 февраля индекс МосБиржи упал на 0,42% до 3096,88 п. Объем торгов в основной секции составил 51 млрд рублей. По итогам недели индекс вырос на 0,30%, с начала февраля на 0,66% и с начала года на 1,67%. Индекс РТС завершил пятницу снижением на 0,56% до 1534,89 п. За неделю РТС вырос на 1,10%, с начала февраля – на 1,17%, по с начала года упал на 0,91%.

Телекоммуникационный сектор сегодня показал самый большой рост среди отраслевых индексов (+0,74%). Потребительский сектор стал аутсайдером дня (-0,56%). По итогам недели лучший результат показали энергетики (+5,71%). Отраслевой индекс "Химии и нефтехимии" снизился на 0,73% - худшая динамика за неделю.

Сегодня 20 из 39 акций в составе индекса МосБиржи снизились, а 18 выросли. Акции "Яндекса" внесли наибольший вклад в снижение индекса, и показали максимальную динамику.

Лидеры роста

Лидеры падения

Детский мир

+1,2%

Яндекс

-2,5%

Lenta

+1,0%

Магнит

-2,2%

Алроса

+0,9%

Система

-2,1%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 6,6 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Индекс МосБиржи

Квартальные результаты "Яндекса" разочаровали инвесторов. Компания сообщила о прибыли в размере 2,78 рубля на акцию по сравнению с 16,72 рубля на акцию годом ранее. Консенсус-прогноз аналитиков подразумевал 17,36 рубля на акцию.

При этом компания публично раскрыла инвестиции в беспилотные автомобили: 1,5 млрд рублей в течение 2019 года. В последней квартальной четверти в это направление было вложено 550 млн рублей. Совокупные инвестиции в беспилотный транспорт Яндекс оценивает в 2,2 млрд рублей. Сейчас в беспилотном автопарке 110 машин.

Лидер роста - Детский мир - сообщил в квартальном отчете о планах открыть минимум 300 новых магазинов в течение ближайших 4 лет (включая текущий год). Предыдущий среднесрочный прогноз на период с 2019 по 2022 гг. также предполагал 300 новых магазинов.

Внешние площадки. Европейские фондовые площадки были под давлением в пятницу. Однако это, скорее, фактор предстоящих выходных и желание сократить риски перед открытием рынков в понедельник. К тому же 17 февраля в США национальный праздник - День президентов. Тема коронавируса по-прежнему одна из центральных на финансовых рынках, которые берут тайм-аут в субботу и воскресенье, ну а у инфекции, как известно, выходных не бывает.

Американские фондовые индексы стартовали сегодня разнонаправленно: Dow Jones в красной зоне, а Nasdaq и S&P 500 сдержанным ростом. Опубликованные сегодня данные по розничным продажам в США отразили рост 4-й месяц кряду, при этом полностью соответствовали консенсус-ожиданиям рынка. Тем не менее, бумаги потребительского сектора росли в цене.

Промышленное производство в США снизилось в январе на 0,3% по отношению к декабрю. При этом цифра за последний месяц 2019 г. была пересмотрена в сторону понижения с -0,3% м/м до -0,4% м/м. Январский показатель оказался хуже прогнозов экономистов (-0,2% м/м). Таким образом, падение промпроизводства наблюдается второй месяц подряд. Главные причины - проблемы авиакомпании Boeing и слишком теплая зима.

Акции Nvidia Corp и туристического гиганта Expedia Group смотрелись позитивно на Wall Street, поскольку компании озвучили оптимистичные прогнозы.

Финансовый сектор и медицина были в аутсайдерах в начале регулярной торговой сессии последнего торгового дня текущей недели.

Валютный рынок. Курс евро активно слабел к рублю во вторник и среду, но со среды можно отметить формирование прочной поддержки на уровне 68,65, которая по пятницу успешно сдерживала натиск покупателей российской валюты.

Пара доллар/рубль

Доллар к рублю также снижался в первой половине недели. В среду курс USDRUB не смог закрепиться ниже 60 рублей за единицу американской валюты. С тех пор техническая картина намекает на то, что рублю необходимо ослабнуть до 64,00, чтобы сформировать потенциал для очередной попытки роста. Наступающая неделя увеличит активность российских экспортеров, которые постепенно начнут продавать валюту, формируя рублевую ликвидность под налоговые выплаты в бюджет. Предстоящие выходные - риск для старта в понедельник в контексте развития ситуации вокруг инфекции в Китае. При прочих равных первая половина будущей торговой недели выглядит нейтрально позитивной для российской валюты. В преддверии аукционов Минфина по размещению ОФЗ (по средам) рубль должен ощущать локальную поддержку.

Стоит отметить и возможные для российской валюты риски. Поскольку тема импичмента Дональда Трампа уже себя исчерпала, у американских законодателей теоретически могут "дойти руки" до обсуждения очередных антироссийских санкций в контексте предостережения в преддверии президентских выборов. Тема западных рестрикций в отношении РФ ушла из фокуса участников рынка в последние месяцы. Ее возвращение (даже не сам факт санкций) способно оказать некоторое давление на рубль.

Напомним, по итогам 2019 г. рубль предложил инвесторам самую привлекательную доходность от операций carry trade среди всех валют. С начала текущего года рубль этот статус утратил. Теперь лидером, если учесть, что валютой финансирования является доллар США, выступает египетский фунт.

Нефть и золото. Цены на нефть уверенно росли в пятницу. По итогам недели котировки Brent и WTI поднялись более чем на 5% и полностью отыграли падение недели предшествующей. Цены значительно снизились со второй половины января, что привело к активности китайских нефтепереработчиков. Те стали скупать отгрузки по более низким ценам, застав врасплох пессимистов.

Крупные "чайники" (негосударственные НПЗ) провинции Шаньдун, такие как Shandong Shouguang Luqing Petrochem

Финал бурной недели оказался на удивление спокойным

14 февраля 2020 г. 21:07 Источник

Несмотря на приличное количество новостей, корпоративной отчетности и макроэкономической статистики, практически все фондовые рынки сегодня торговались относительно спокойно. Видимо, инвесторы порядком устали за последние дни и финал недели решили провести без потрясений. И все же, как бы там не протекали торги, обойти вниманием наиболее значимую статистику мы не можем, так что хотя бы кратко, но посмотрим, что сегодня происходило.

Япония отчиталась по индексу деловой активности в секторе услуг, который рухнул с 1,4% до -0,2%. Продажи легковых автомобилей в Китае обвалились на 18% год к году, составив в январе 1,94 млн единиц. Отчасти из-за коронавируса, отчасти из-за того, что в этом году празднование Нового года там пришлось на январь. Японский автопроизводитель Nissan Motor понизил прогноз по годовой операционной прибыли на 43%, сославшись на падение продаж авто и сохраняющийся негативный эффект от скандала с бывшим руководителем Карлосом Гоном. Отчиталась крупнейшая в Китае компания сферы Интернет-торговли Alibaba Group Holding: чистая прибыль в третьем фискальном квартале с окончанием 31 декабря, возросла на 58% год к году и составила 52,3 млрд юаней или 19,55 юаня на акцию по сравнению с 33,1 млрд юаней или 12,64 юаня на бумагу годом ранее. Выручка в минувшем квартале поднялась на 38% год к году и достигла 161,5 млрд юаней, при том, что аналитики прогнозировали 159,7 млрд юаней.

Несмотря на неоднозначную статистику, негативную динамику в азиатско-тихоокеанском регионе сегодня продемонстрировал только японский Nikkei 225, упавший на 0,59%. При этом южнокорейский KOSPI поднялся на 0,45%, китайский Shanghai Composite и австралийский S&P/ASX 200 выросли на 0,38% каждый, а гонконгский Hang Seng прибавил 0,31%. Индия выглядела куда менее оптимистично: мумбайский Nifty 50 растерял 0,50%, а бомбейский BSE Sensex 30 просел на 0,49%.

ВВП Германии с 4-м квартале 2019-го упал показателем год к году с 1,1% до 0,3%, хотя эксперты ожидали снижения и вовсе до 0,2%. Квартал к кварталу немецкая экономика сжалась с 0,2% до 0,0%, аналитики предрекали всего 0,1%. ВВП Евросоюза показал в 4К2019 схожую динамику, упав год к году с 1,2% до 0,9%, при прогнозах в 1,0%, а квартал к кварталу снизившись с 0,3% до 0,1%, что совпало с ожиданиями специалистов. Сальдо торгового баланса ЕС увеличилось с 20,7 млрд евро до 23,1 млрд евро.

Квартальный отчет представил французский автопроизводитель Renault, чей чистый убыток составил 141 млн евро по сравнению с зафиксированной годом ранее прибылью на уровне 3,30 млрд евро, в то время как аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 1,77 млрд евро. При этом выручка в рассматриваемом периоде сократилась на 3,3% год к году до 55,54 млрд евро при усреднённом прогнозе рынка в 55,32 млрд евро.

Торговые площадки Старого Света продемонстрировали сегодня разнонаправленную и не слишком темпераментную динамику. Лишь ближе к вечеру началась незначительная фиксация прибыли, потянувшая европейские индексы вниз. По состоянию на 19:15 мск FTSE100 упал на 0,59% - до уровня 7408 п., германский DAX снизился до 13744 п., потеряв 0,01%, а французский САС40 просел на 0,32%, зафиксировав уровень в 6074 п.

Объемы розничных продаж в США в январе выросли с 0,2% до 0,3%, как и прогнозировали эксперты. Объемы промышленного производства месяц к месяцу поднялись с -0,4% до -0,3%, при том, что аналитики ждали роста до -0,2%. Год к году промпроизводство увеличилось с -0,91% до -0,83%. Мичиганский университет, как водится, выдал гору различных индексов: ожиданий потребителей, настроения потребителей, текущих условий, ожидаемой инфляции и т.д. Большинство цифр оказались позитивными, но вот индекс текущих условий незначительно снизился, хотя специалисты ждали роста. Квартальный отчет представил производитель игрушек Mattel, показав отменный рост прибыли на фоне снижения выручки.

Заокеанские фондовые площадки отметились совершенно нейтральным открытием и абсолютно скучными торгами по крайней мере в первые часы торговой сессии: динамика вялая, явных трендов не прослеживается, перспективы закрытия даже примерно не угадываются. По состоянию на 19:24 мск. DJIA показывал 29418 п. (-0,02%), S&P500 был на уровне 3380 п. (+0,17%), и высокотехнологичный NASD COMP прибавлял 0,31% дотянувшись до отметки 9742 п.

Из российских компаний корпоративные отчеты представили "Яндекс" и VEON. Результаты оказались не впечатляющими, хотя и в целом позитивными. Интересней оказались заявление "Яндекса" о прогнозах роста выручки в 2020-м до 214-221 млрд рублей (+22-26%) по сравнению с 2019 годом, и объявление об изменении дивидендной политики VEON: с 2020 года акционеры компании смогут получать выплаты в размере не менее 50% от свободного денежного потока после вычета расходов от получения лицензий на частоты. "КАМАЗ" отчитался о снижении реализации автомобилей в 2019-м году на 6,7%, хотя экспорт при этом вырос на 23,1%.

Из прочего любопытного стоит отметить подачу заявки En+ Group на листинг своих обыкновенных акций на "Московской бирже" (напомним, что ГДР компании торгуются на этой площадке с 2017-го года и будут, соответственно делистингованы). Период рассмотрения заявки на бирже составляет до 20 дней. Российские торговые площадки открылись очень непродолжительным ростом, посоле чего развернулись в снижение, которое к полудню остановили, консолидировавшись в боковом, но достаточно волатильном движении. Впрочем, итоговая динамика оказалась все же негативной: РТС остановился на уровне 1535 п., потеряв за день +0,56%, а индекс МосБиржи снизился до 3097 п. (-0,42%). Лидерами роста выступили акции "Распадской" (+4,25%), префы "Ростелекома" (+2,40%), префы "Мечела" (+2,23%), ОГК-2 (+1,83%) и "ЭнелРос" (+1,82%). Сильней других снизились "Яндекс" (-2,48%), "Магнит" (-2,16%), "Система" (-2,06%) и ПИК (-1,61%).

Стоимость энергоносителей большую часть дня провела в боковом движении с минимальным уровнем волатильности. Ближе к вечеру, в ожидании публикации данных по недельному изменению количества буровых установок от Baker Hughes, котировки углеводородов полезли наверх, но не слишком значительно. И к 19:44 мск. за бочку BRENT давали уже 57,11 долл./барр., а за техасскую WTI, соответственно, - 52,08 долл. барр.

Российский рубль после ощутимого укрепления накануне сегодня консолидировался на новых уровнях, не предпринимая заметных попыток покинуть насиженное гнездо. Впрочем, после бурной недели такое поведение под конец пятницы выглядит вполне уместным. По стоянию на19:46 мск. за единицу американской валюты давали 63,600 руб./долл., а за евро 68,953 руб./евро.

Следующая неделя не должна отметиться какими-то форс-мажорными событиями, так что основное влияние на динамику сырьевых, фондовых и валютных рынков будет оказывать публикуемая макроэкономическая статистика и отчеты корпораций. Впрочем, в наши времена зарекаться от пусть и маленького, но все же черного лебедя рискованно, что желательно иметь в виду.

Акции "Норникеля" борются за "бычий" тренд 14 февраля 2020 г. 15:06 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в небольшом минусе, не получив достаточных драйверов для восходящего движения извне. Индекс Мосбиржи к 14.25 мск упал менее чем на 0,1% до 3108,61 пункта, а индекс РТС снизился на 0,14%, до 1541,32 пункта после повышения в начале торгов.

Рубль к середине сессии укрепился по отношению к доллару и евро. Доллар опустился к 63,50 руб, а евро находился немного ниже 69 руб.

Эмитенты. В лидерах роста к середине дня пребывали акции “Распадской” (+3,79%) и бумаги ОГК-2 (+2,79%). Акции ГМК “Норильский никель” подорожали на 0,35%. В лидерах снижения были котировки “Яндекса” (-2,41%) и акции “Системы” (-2,55%).

“Яндекс” в пятницу сообщил о падении чистой прибыли по US GAAP в 2019 году по сравнению с предыдущим на 75%, что оказало давление на его котировки. Генеральный директор группы компаний “Яндекса” Аркадий Волож, однако, охарактеризовал прошлый год как очень успешный для компании и подчеркнул увеличение выручки на 39%.

С технической точки зрения акции ГМК “Норильский никель” в пятницу пытаются удержать краткосрочный восходящий тренд и среднюю полосу Боллинджера дневного графика (21165 руб). ADX находится на грани смены тренда. При закреплении ниже 21165 руб первой целью движения бумаг станет район февральских минимумов 20366 руб, а далее – 19900 руб. На данный момент имеет смысл сохранение “длинных” позиций или частичная фиксация прибыли. Сигнал в пользу смены среднесрочного тренда поступит в случае закрепления ниже 19900 руб.

Норникель

Внешний фон: умеренно позитивный.

Нефтяной рынок: рост. Котировки Brent и WTI перешли к повышению и прибавляют около 1,5%, пытаясь закрепиться выше сопротивлений 56,60 долл и 51,50 долл соответственно. Инвесторы устали от продаж, несмотря на то, что фундаментальные факторы на рынке все еще преимущественно негативны. Новостей о поддержке ОПЕК+ не поступает, перспективы спроса из-за коронавируса нерадужны, а мировое предложение достаточно высоко.

Фондовые биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: +0,1%. У рынка в конце недели нет особенных поводов для роста. Региональная статистика показала замедление темпов роста предварительного ВВП Германии в 4-м квартале с 1% до 0,3% г/г (ожидалось +0,2%), а еврозоны – с 1,2% до 0,9% (ожидалось +1%).

Фондовый рынок США перед открытием: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P500: +0,1%. Неделя для американского рынка завершится блоком интересной статистики, которая окажет влияние на ход торгов. Краткосрочно инвесторы все еще настроены оптимистично.

Рынок внутри дня. Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии оставались ниже ключевых краткосрочных сопротивлений 3130 и 1560 пунктов и не решались перейти к восходящему тренду. Импульс к росту российским биржам могло бы придать дальнейшее восстановление нефтяных котировок, пока же “быки” покупают акции весьма выборочно.

Волна фиксации прибыли на рынке США не должна быть слишком сильной

14 февраля 2020 г. 15:06 Источник

Love you, фондовый рынок! Маленькая пауза и не более того. Вот вкратце итоги вчерашнего дня. А ведь могло быть и хуже. По крайней мере первая половина дня не внушала инвесторам ни малейшего оптимизма. Негативные данные по эпидемии COVID - 19 настолько сильно повлияли на рынки, что они, казалось бы, ушли вниз далеко и надолго. И оставалось только надеяться, что весь этот негатив не перерастет в какой-нибудь panic sell. И открытие торгов прошло именно по этому негативному сценарию - индексы отрылись на 0,5 - 0,8 процента ниже закрытия среды и первые минуты шла отчаянная борьба между быками и медведями - кто возьмет?

И все же рынок пока падать явно не желает. Медленно, но верно началось восстановление котировок и день завершился уже не так трагически, как можно было бы предположить в самом начале. И как итог, индексы понесли чисто технические потери и снизились на ничего не значащие несколько десятых долей процента.

Что касается расклада сил на отраслевом уровне, то лучше всех себя чувствовали акции коммунальных и электроэнергетических компаний, которые в среднем выросли на 1,02%. Из этого можно сделать вывод, что защитные акции продолжают пользоваться спросом, несмотря на то что рынок достаточно уверенно идет вверх уже несколько последних месяцев. Значит все же у инвесторов есть страхи перед возможной коррекцией в самое ближайшее время. Вот только бы знать, когда она начнется?

Среди отдельных акций наибольший интерес вызывали вчера акции тех компаний, которые опубликовали накануне свою квартальную отчетности и те, кто намеревался это сделать уже после окончания торгов. К сожалению, среди тех, кто отчитался накануне, сумел порадовать инвесторов лишь Applied Material (AMAT, +3,06%). А вот реакция участников рынка на отчетность Cisco (CSCO, -5,23%) и CenturyLink (CTL, -8,44%) оказалась явно негативной.

Наверное, именно поэтому инвесторы очень осторожно отнеслись к выходящей после торгов отчетности таких интереснейших компаний как NVidia (NVDA, -0,65%) и Roku (ROKU, +0,55%) и не сильно подбирали их. Хотя прогнозы аналитиков по этим акциям были весьма позитивны. И они не ошиблись. Отчетность обеих компаний оказалась очень сильной и на постмаркете обе акции взлетели вверх на 7 и 8 процентов соответственно.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в четверг 13 февраля было заключено более 276 тысяч сделок с акциями 1033 эмитентов на общую сумму 313 млн. долларов США.

Ожидания рынка 14 февраля. Тихая пятница. Скорее всего именно такой она будет сегодня. Страсти по COVID-19, разгоревшиеся вчера немного улеглись, инвесторы утихомирились и решили, что нечего бежать впереди паровоза и необоснованно кричать "Мы все умрем". Тем более что сегодня у нас достаточно мирный и расслабляющий праздник - День святого Валентина или иначе День всех влюбленных и многие участники рынка будут думать скорее о том, что подарить любимой, чем о том - вырастет эта акция на 30 центов или упадет?

Именно так ведут себя все основные мировые рынки – гдето около нуля… Единственно, что сегодня может сыграть какую-то роль - это предстоящий дополнительный выходной день - Washington's Birthday. Три дня отдыха - это много. И, наверное, некоторые захотят выйти с рынка во избежание всяких неприятностей, которые могут случиться за эти дни. Но все же волна фиксации прибыли не должна быть слишком уж сильной и поэтому котировкам вполне по силам удержаться на текущих уровнях.

Больше никаких внешних угроз пока не наблюдаетя и, как уже было сказано выше, пятница с очень большой вероятностью будет спокойной и относительно безмятежной. Может это и хорошо. Некоторая пауза и осмысление текущих событий будет весьма полезна.

Минц связал уголовное дело против себя с претензиями к «Открытию»

14 февраля 2020 г. 14:06 Источник
Уголовное дело против семьи Бориса Минца связано с ее собственными претензиями к банку «Открытие», заявил РБК представитель бизнесмена. Ранее Минца и двух его сыновей заочно арестовали по делу о растрате

Техническая картина говорит в пользу роста доллара

14 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Сегодня перед открытием российского рынка сложился нейтральный внешний фон для рубля. Консолидация валют развивающихся стран и закрепление нефти маркиBrentвыше 56 долларов будут способствовать переходу рубля в боковое движение у уровней закрытия четверга. В результате доллар в начале дня удержит позиции в районе 63,6 рубля. В ходе торгов возможно некоторое снижение американской валюты на фоне фиксации прибыли по спекулятивным длинным позициям в преддверии выходных.

При этом в рамках сегодняшней сессии ожидаем сохранение долларом позиций в диапазоне 63,2 – 64,4 рубля. Отметим, что, согласно нашей модели, справедливым диапазоном для пары доллар/рубль выступает 62,4 - 63,2 рубля за единицу американской валюты, что говорит об адекватной оценке рынком российской валюты относительно текущих цен на нефть, макропоказателей и сезонных факторов.

При этом техническая картина на графике доллара говорит в пользу возможного продолжения восходящей динамики и достижения отметки 64,4 рубля. Для отмены данного сценария долларовым "медведям" необходимо увести американскую валюту ниже минимумов среды. Это приведет к пробою краткосрочного восходящего тренда, берущего начало от минимумов года и проходящего в районе 63,1 рубля, что будет говорить в пользу возобновления полноценного снижения пары доллар/рубль.

Напомним, что днем ранее основные мировые валюты смогли уверенно укрепиться по отношению к рублю. Так, к окончанию дня доллар подтянулся на 0,7%, закончив торги чуть выше 63,6 рубля, евро прибавил 0,4%, до 69 рублей.

"Быки" отступают под натиском вируса, но сохраняют силы

14 февраля 2020 г. 10:06 Источник

Утро начинаетсясостатистики по коронавирусу – его влияние на темпы экономического роста в Китае и мире остается в центре внимания рынков. Количество заразившихся новым вирусом составило 63,851 тыс. человек, от болезни умерло 1380 человек. За прошедшие сутки число заразившихся увеличилось на 5,09 тыс. человек, смертельных случаев - на 121. За пределами материкового Китая зарегистрировано более 580 человек. Bloomberg передает мнение из Всемирной организации здравоохранения о том, что заразиться вирусом может до двух третей населения Земли. Власти Китая заявляют, что занимают ответственную позицию, принимают решительные и эффективные меры по борьбе с вирусом, но для окончательной победы необходимы совместные усилия в мировом масштабе: бороться с вирусом должно все мировое сообщество, "взявшись за руки".

Инвесторы продолжают следить за показателями и заявлениями по этой теме, но внимание притягивают и чисто рыночные новости. Рынки США закрыли вчера торги снижением на фоне того, что ФРБ Нью-Йорка сократит операции РЕПО, начиная с пятничного предложения овернайт. "Уменьшение дозы инъекций ликвидности для игроков неприятная новость. С учетом очередных исторических максимумов и отсутствием новых идей для дальнейшего роста заокеанские биржевые индексы могут начать проседать под собственной тяжестью", - полагает Сергей Дроздов, аналитик "ФИНАМа".

По итогам сессии четверга европейские рынки снизились: французский CAC 40 ослаб на 0,19%, британский FTSE 100 - на 1,09%, немецкий DAX - на 0,03%. В Штатах индекс Dow Jones упал на 0,43% и закрылся на отметке 29423,31 пункта, S&P 500 снизился на 0,16% - до 3373,94 пункта, Nasdaq сократился на 0,14% и составил 9711,97 пункта. Из статистики отметим публикацию количества первичных обращений за пособиями по безработице, которое за неделю составило 205 тыс., тогда как ожидался показатель на уровне 210 тыс. Вышел и индекс потребительских цен, который в январе без учета сезонности вырос на 0,1%, хотя аналитики прогнозировали рост показателя на 0,2%. Сегодня с утра фьючерс на S&P500 в плюсе на 0,14% и составляет 3382,25 пункта. Сегодня в США выйдут данные по промпроизводству, розничным продажам.

Нефть BrentАзиатские площадки, кроме Японии, утром в пятницу растут в пределах 1%. Китайский гигант электронной коммерции Alibaba Group предупредил, что новый вирус оказывает фундаментальное влияние на экономику Китая, в том числе может негативно отразиться на финансовых результатах компании за текущий квартал в связи с несвоевременной доставкой товаров.

Котировки нефти слабо изменяются. К моменту сорт Brent торгуется по $56,37 за баррель, подрастая на символические 0,05%, фьючерс на Light стоит $51,5, плюсуя на 0,16%.

Российский рынок вчера снизился на 0,39% по индексу МосБиржи и на 0,9% по РТС. Негатив был во многом обусловлен фиксацией прибыли в перегретом "Норильском Никеле" (-2,1%), а также благодаря возобновившему снижение "Газпрому" (-1,9%), отмечают эксперты. При этом в "дочках" "Газпрома" бурный рост продолжился на ожидании высоких дивидендов: ОГК-2 (+6,04%), ТГК-1 (+5,51%), "Мосэнерго" (+2,08%). Прогнозируется, что газовый гигант будет способствовать как можно большим выплатам со стороны своих дочерних компаний для пополнения собственной ликвидности, отмечает "Алор Брокер" Алексей Антонов. Акции En+ опустились на 1,45%, отыгрывая снижение кредитного рейтинга агентством Fitch Ratings. Между тем, вечером компания сообщила, что подала заявку на листинг обыкновенных акций на "Московской бирже", сопровождающийся делистингом на своих ГДР.

С утра отчитался VEON - выручка в 4 квартале 2019 года увеличилась на 0,2% по отношению к аналогичному периоду 2018 года и составила $2,25 млрд. Компания выплатит финальные дивиденды за 2019 год в размере на $0,15 на акцию. Сегодня также ждем отчётность "Яндекса" за 4 квартал и весь 2019 год. Также пройдут внеочередное собрание акционеров МТС и заседание совета директоров "МРСК Сибири".

Сегодня рынок РФ будет ориентироваться на внешние новости и движение зарубежных площадок, внутренних драйверов, кроме дивидендных историй, не отмечается. Сильных движений в индексах не ожидается. "Если внешний фон продолжит улучшаться, то и российский рынок акций попробует подрасти, но ненамного. Традиционных рисков снижения рынка вечером в пятницу сейчас нет, маржинальных позиций немного, поэтому открытые позиции можно переносить через выходные, - комментирует г-н Антонов. - С одной стороны, на западные рынки продолжают давить страхи негативных последствий коронавируса и перекупленность американских индексов. С другой, к покупкам зовет большой объем ликвидности и низкие процентные ставки по госбумагам. Но в последние недели мы видели, что американские инвесторы очень быстро откупают все просадки, что говорит о превалировании среднесрочных "бычьих" настроений".

Акции "Сбербанка" сейчас лучше покупать на ценовых коррекциях

13 февраля 2020 г. 19:07 Источник

Акции "Сбербанка" всегда привлекательный актив для инвесторов, но до дивидендной отсечки в этом году обладают уже небольшим потенциалом роста, имеет смысл их покупать с дивидендной целью на коррекциях вниз – такое мнение высказали эксперты, отвечая на вопрос читателей онлайн-конференции на сайте Finam.ru "Российские банки – правила игры в 2020 году".

По мнению Наталии Малых,ведущего аналитика отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", дивидендная доходность бумаг на этот год составляет 7,6% по обыкновенным акциям и 8,2% по привилегированным при прогнозном дивиденде за 2019 год 19,3 руб. (+20% г/г). На следующий год 8,7% и 9,4% соответственно при ожиданиях 22,1 руб. на акцию. "Результаты за 2019 год уже отыграны, на мой взгляд, до отсечки потенциал небольшой, но бумаги могут вырасти за счет переоценки всего рынка, новой ликвидности, а также результатов за 1К2020. Имеет смысл покупать на ценовых коррекциях с расчетом на дальнейший рост прибыли до 1 трлн руб. в 2020 году", - полагает эксперт.

Константин Бушуев,начальник управления анализа рынков "Открытие Брокер" говорит, что до дивидендной отсечки по акциям "Сбербанка" остается около четырех месяцев, и здесь потенциал роста может быть в пределах 7-10%. На годовом горизонте можно уже говорить о возможности роста в АО и АП до 25% и выше.

Среднесрочно акции ВТВ выглядят привлекательно

13 февраля 2020 г. 18:07 Источник

Акции ВТБ выглядят привлекательно в среднесрочной перспективе – такое мнение высказали эксперты, отвечая на вопрос читателей онлайн-конференции на сайте Finam.ru "Российские банки – правила игры в 2020 году".

Константин Бушуев, начальник управления анализа рынков "Открытие Брокер", рассчитывает, что ВТБ заплатит приличные дивиденды за 2019 год, как и обещал. Хотя стоит учитывать и тот факт, что обещание хороших дивидендов по итогам 2018 года сдержано не было. По словам эксперта, у акций банка есть локальный годовой upside в пределах 25%. По мультипликатору P/BV банк не выглядит дорогим, но фундаментально есть более интересные кандидаты на покупку, считает он.

По мнению Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", ВТБ - самый недооцененный (к сожалению, хронически) крупный банк. По его словам, акции кредитной организации имеют потенциал роста 30% на горизонте года. У банка нет рисков потери части капитала, дивиденд будет расти. Оценку снижает только волатильность прибыли. Но все равно интерес к акциям ВТБ придет. Остальные компании и банки уже торгуются близко к целевым уровням, соответственно, игроки переключатся на акции ВТБ.

Наталия Малых, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ", также говорит о том, что ожидания по этому эмитенту улучшаются. Она считает, росту бумаг будут способствовать внешние факторы. Госрасходы в нацпроекты и социальные выплаты, а также стимулирование низкими ставками поддержат темпы роста экономики, повысят спрос на кредиты, улучшат кредитное качество активов, позволят поддерживать резервирование на невысоком уровне. Это позитивно для прибыли и дивидендов. Кроме того, страновой риск уменьшился, это благоприятно для оценки всех акций и ВТБ в том числе. Есть пространство для роста.

Время для открытия "длинных" позиций по "Сбербанку" еще не пришло

13 февраля 2020 г. 16:07 Источник

К середине торгового дня российские фондовые индексы находились в минусе ввиду ухудшения внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 14.10 мск упал на 0,44% до 3108,6 пункта, а индекс РТС снизился на 1,28%, до 1537,58 пункта.

Рубль к середине сессии ослаб к доллару и евро. Доллар стремился к 64 руб, а евро поднялся выше 69 руб.

Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали акции ТГК-1 (+5,51%) и бумаги “Энел Россия” (+4,79%). В лидерах снижения были бумаги “Распадской” (-2,21%) и котировки ГМК “Норильский никель” (-2,00%). Обыкновенные акции "Сбербанка" подешевели на 0,4%.

Акции ТГК-1 в четверг продолжили получать поддержку от дивидендных ожиданий.

Акции "Сбербанка", несмотря на попытки повышения, в последние недели ощущают слабость, которая мешает им закрепиться выше ключевого краткосрочного сопротивления 258 руб. Со среднесрочной точки зрения, котировки, в то же время, удерживаются выше важной поддержки 245 руб – закрепление ниже укажет на риски движения в район 222-230 руб. Время для открытия “длинных” позиций по бумагам еще не пришло – об этом стоит задуматься при закреплении котировок выше 258 руб. В последнем случае можно ожидать возвращения к максимуму текущего года 270,80 руб. Пока же по акциям продолжается “боковик” с опасностью перехода к более серьезному снижению.

Сбербанк

Внешний фон: умеренно негативный

Нефтяной рынок: снижение. Котировки Brent и WTI перешли к падению и теряют порядка 0,5-1% ввиду возобновления опасений в отношении коронавируса. Цены на международный сорт остаются выше 55 долл, а на американский – выше 50 долл. В Международном энергетическом агентстве в четверг в ежемесячном отчете спрогнозировали падение спроса на нефть в 1-м квартале текущего года по сравнению с уровнем годовой давности впервые за более чем 10 лет.

Фондовые биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50: -1,3%. Европейские биржи отступают вниз после нескольких дней роста ввиду ослабления оптимизма в отношении эпидемии коронавируса. Окончательные данные показали сохранение потребительской инфляции Германии в январе на уровне 1,7% г/г, как и ожидалось.

Фондовый рынок США перед открытием: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P500: -0,8%. Судя по всему, в четверг торги на американских площадках пройдут под знаком продаж, которым будет способствовать в том числе достижение индексами накануне новых рекордов и необходимость коррекции.

Рынок внутри дня

Индексы Мосбиржи и РТС в первой половине сессии отступили вниз от района сопротивлений 3125 и 1570 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Рублевый индикатор при этом удерживал психологически важную отметку 3100 пунктов. На рынке РФ сохраняется краткосрочный “боковик”, а от более серьезного падения биржи удерживают отдельные корпоративные истории.

Уханем наотмашь по рынку

13 февраля 2020 г. 16:07 Источник

Рынок летает как на качелях - день на позитиве, день на негативе. Вчерашний день можно со всем основанием можно отнести к первой категории. Мировые рынки, вдохновленные замедлением темпов распространения коронавирусной пневмонии (а данные в итоге оказались, мягко говоря, не совсем отражающие действительность!), решили сходить наверх. Причем позитив охватил все без исключения рынки и все они уверенно прибавили по итогам вчерашнего дня. Не обошел этот хайп, естественно, и американский рынок. И мы вновь увидели покорение новых вершин и обновление исторических максимумов по всем 3 основных индексам. При этом и обороты вроде бы растут. Казалось бы надо радоваться, вот он налицо - классический растущий тренд. Но радости особой нет и вся нынешняя история с покорением новых вершин очень сильно напрягает. И чем дальше, тем больше.

Но как бы то ни было, мы видим рост и это есть объективная реальность.

Главным драйвером вчерашнего роста были акции Apple (AAPL, +2,38%), которые переписали свой исторический максимум и после 2-х дневного перерыва вернули себе пальму первенства по капитализации, которую в прошедший понедельник отобрал у Apple еще один "технологический бегемот" - компания Microsoft (MSFT, +0,15%). Последняя немного замедлила темпы своего роста после наезда на нее антимонопольной службы FTC.

Что касается отраслевого разреза, то максимальный рост вчера наблюдался в акциях сырьевых компаний, которые в среднем выросли на 1,36% на фоне более чем 2-х процентного роста нефтяных котировок. Правда, во второй половине дня рост этот резко замедлился после выхода данных о запасах сырой нефти, которой оказалось в 3 раза больше, чем прогнозировали аналитики. Так что вряд ли можно ожидать, что рост в акциях сырьевых компаний будет слишком уж устойчивым.

Одним из самых ожидаемых моментов вчерашнего дня было ожидание выхода квартальной отчетности после закрытия торгов от таких знаковых компаний как Cisco (CSCO), Century Link (CTL) и Applied Material (AMAT). О том, что это было ожидаемое событие свидетельствует и тот факт, что все эти 3 акции пользовались вчера повышенным спросом у инвестором и все они выросли по итогам дня приблизительно на плюс-минус 1,5%. Однако надежды инвесторов оправдал и то лишь частично только Applied Material, акции которого на постмаркете после выхода отчетности выросли на 2%. А вот отчетность двух остальных компаний разочаровала инвесторов и они теряют до 5% от своей капитализации. Особенно обидно за CTL, которая все последние 7 торговых дней выросла почти на 15% именно на ожиданиях хорошей отчетности. Но не все получилось гладко на бумаге и финансовые показатели компании за 4-й квартал 2019 года оказались далеки от идеальных.

По итогам торгов акциями иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже в среду 12 февраля было заключено более 245 тысяч сделок с акциями 1040 эмитентов на общую сумму почти 275 млн. долларов США.

Ожидания рынка 13 февраля. Если вчерашний день повсеместно был весь окрашен в зеленый цвет и источал флюиды оптимизма, то сегодня картина изменилась строго на противоположную и впору кричать во всю глотку: Мы все умрем! Делать этого конечно не стоит и верить, пожалуй, всему тоже не стоит.

Но как бы то ни было, но сообщение китайских властей о росте заболевших еще более чем на 15 тысяч человек и умерших на 254 человека - ввело мировые рынки в маленький ступор. Ну как же?! Ведь вчера нам говорили о затухании эпидемии и вдруг такие страшные цифры, переворачивающие все с ног на голову. Короче, ой-ой-ой, все пропало. Китайский рынок тут же нырнул вниз более чем на 0,7%, забыв о всем хорошем, что было в предыдущие дни. В Европе тоже испугались. Может быть не так сильно, но свои полпроцента падения мы здесь тоже видим фактически по всем индексам. Что касается торгов фьючерсами на основные американские индексы, то какое-то время цены здесь держались вблизи вчерашнего закрытия.

Однако затем, с открытием торгов в Европе, когда стало видно, что она (Европа) сегодня не собирается противопоставлять свой оптимизм азиатскому пессимизму и готова без боя оставить достигнутые вчера высоты, американские фьючерсы также начали оставлять одну высоту за другой. И если с самого утра снижение удерживалось на уровнях строго до 0,5%, то ближе к полудню котировки фьючерсов съехали уже до минус 0,8% и достаточно уверенно приближаются к отметкам в минус 1 процент. И что может улучшить сегодня настроение инвесторам пока не совсем понятно. Да, в 16-30 мск выйдут макроданные по первичным и вторичным обращениям за пособиями по безработице, а также индекс потребительских цен. Однако и в первом, и во втором случае ничего неожиданного точно не будет и "взбодриться" участникам рынка на этих данных вряд ли удастся. Так что сегодня ждем распродажи. Не массированной, но все же распродажи.И куда она заведет индексы пока не вполне понятно. Но есть надежда, что общий рыночный оптимизм пока вряд ли позволит скатиться в какие-то неконтролируемые панические настроения. Ну да, сходим максимум на процентик вниз, а потом… как обычно buy the dips…выкупим все это за один - два дня и все будет ОК! И к тому же может все же пик COVID19 пройдет как-нибудь сам собой и все к всеобщему счастью рассосется. Не в первый раз мы это видим и не в последний. Так что паниковать раньше времени точно не стоит.

Онлайн-конференция: Российские банки - правила игры в 2020 году

13 февраля 2020 г. 13:06 Источник

Уважаемые дамы и господа!

Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция"Российские банки – правила игры в 2020 год".

Чистая прибыль российских банков в 2019 году выросла в 1,7 раза до 1,7 трлн рублей, по данным ЦБ. При этом доход в размере около 0,4 трлн рублей получен вследствие применения новых стандартов МСФО 9. Вклады населения в банках РФ за 2019 год выросли на 9,9% и составили 30,549 трлн рублей, здесь сохранилась тенденция к девалютизации. Банки нарастили кредитование населения на 18,5%, а корпоративное - на 4,3%. По прогнозам Deloitte на 2020 год, банковские активы (выросли в 2019 году на 2,7% до 96,5 трлн рублей) увеличатся на 5% - до 103 трлн рублей на фоне расширения активности как в корпоративном, так и в розничном кредитовании (+15% прогноз). Наиболее быстрорастущим сегментом остается ипотека – банки начали опускать ставки по ипотеке (ушли ниже 8%) вслед за очередным снижением ключевой ставки до 6% в феврале. По оценкам экспертов, число банков сократится еще на 10% - с 442 в 2019 году до 410.

При этом ЦБ меняет регулирование сектора (например, ограничение кредитования), которое, по мнению аналитиков, не дает в полной мере развиваться финансовому рынку. ЦБ также создает условия для расширения своего участия – от продаж продуктов до учетной функции (маркетплейс Банка России, создание Системы быстрых платежей). Кроме того, ЦБ продает свой пакет в "Сбербанке" в пользу ФНБ, схема сделки и направление средств пока вызывают вопросы на рынке, но сам процесс оценивается позитивно.

Как банковский сектор начал 2020 год? С какими основными проблемами он столкнется? Какие внешние факторы являются основными рисками для экономики и банков РФ? Что будет с потребительским и корпоративным кредитованием? До каких уровней опустятся ставки по ипотеке? На каких продуктах банкам лучше зарабатывать в условиях падающих ставок? У каких кредитных организаций лучше получается перестроиться с учетом технологических вызовов? Какой динамики ждать от бумаг "Сбербанка", ВТБ, "Тинькофф Банка"?

Участники конференции:

Константин Бушуев, начальник управления анализа рынков "Открытие Брокер"

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс"

Евгений Маришин, персональный брокер ИФК "Солид"

Максим Осадчий, начальник аналитического управления "БКФ-Банка"

Сабина Хасанова, директор департамента аналитики и контента Banki.ru

Иван Уклеин, директор по банковским рейтингам "Эксперт РА"

Наталия Малых, ведущий аналитик отдела анализа мировых рынков ГК "ФИНАМ"

Ованес Джалалян, управляющий директор АО "Банк ФИНАМ"

Задайте свой вопроссейчас!

Бизнес за решеткой: кто из предпринимателей побывал под следствием

13 февраля 2020 г. 13:06 Источник
Суд заочно арестовал совладельца группы «Открытие» Бориса Минца и объявил в международный розыск. Его обвиняют в сомнительных сделках при санации банка на 34 млрд руб. РБК вспомнил, кто из бизнесменов был под следствием, почему и чем это заканчивалось