Все новости

«Открытие Брокер» предложил клиентам других брокеров кэшбек

22 июля 2019 г. 21:07 Источник
С 22 июля в рамках программы лояльности «O. InveStore!» стартует акция «Тёплый приём» — клиенты других брокеров получат дополнительный кэшбек при пополнении счёта, переводе активов и зачислении средств на ИИС в «Открытие Брокер». Акция продлится до 31 августа 2019 года. По её условиям до конца лета все клиенты других брокеров, пополнившие брокерский счёт в «Открытие […]

По большинству акций картина ухудшилась

22 июля 2019 г. 15:06 Источник

Сбербанк. Неприятная черная свеча при увеличении объема торгов опустила котировки ниже уровня скользящей средней ЕМА-55. Более того, недельная свеча снова вышла черной, а российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 15.3%). Так, "расчетное" значение (РТС=18.5*Брент) составляет 63,35*18,5=1172.0 пункта, а биржевое значение - около 1351.0 пункта. В такой ситуации пробой вниз ЕМА-55, который становится все более вероятным, может привести к серьезному падению и закрытию "бычьего" разрыва 5 апреля на уровне 221.9 рублей.

Сбербанк

Газпром. Высокое открытие и неприятная черная свеча. В такой ситуации увеличиваются шансы на пробой уровня скользящей средней ЕМА-55 и продолжение слабости после дивидендного разрыва.

ГМК НорНикель. Обновление исторического максимума, и белая свеча с заметной верхней тенью. При этом котировки выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая смотрит наверх. Таким образом, можно констатировать об окончании постдивидендной слабости и возобновлении растущего тренда.

ГМК НорНикель

Магнит. Еще одна черная свеча приблизила котировки к уровню скользящей средней ЕМА-55. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации шансы на зарождение растущего тренда понемногу уменьшаются.

Магнит

График соотношения Газпром/Сбербанк

График соотношения Газпром/Сбербанк

Рекомендации

  1. Рынок торгуется повышением цен ко вчерашнему закрытию (выше 232.9/216.0/ (14902)), в начале торгов 232.9-239.9/216.0- 222.3/(14902-15310) (вероятно):
  • удерживать длинные позиции;
  • можно открывать длинные позиции при чередовании вариантов 3-1, а Стоп-лосс около 214.2
  • не открывать короткие позиции;

короткие позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около 235.9/224.8/.

  1. Рынок открывается с разрыва вверх (выше 238.0/220.5/(15225)) и торгуется выше 239.9/222.3/(15310)(маловероятно):
  2. Рынок торгуется понижением цен ко вчерашнему закрытию (ниже 232.8/216.0/ (14902), в начале торгов 232.8-230.4/216.0- 213.6(14902-14655) (возможно):
  • длинные позиции в ГМК можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около (14520);
  • не открывать новые позиции;
  • удерживать короткие позиции.
  1. Рынок открывается с разрыва вниз (ниже 232.3/215.3/(14735)) и торгуется ниже 230.4/213.6/(14655)(маловероятно).
  2. Газпром/Сбербанк: соотношение составляет 0.928. При этом скользящая средняя ЕМА-55 только в мае начала смотреть наверх. В такой ситуации, похоже, зародился растущий тренд, который может продлиться еще 1-2 недели. Однако "быкам" стоит быть осторожным, так как картина может оказаться "двойным верхом", да и потенциальное "медвежье" расхождение уже стало реальным.

"Быкам" не хватает драйверов

22 июля 2019 г. 15:06 Источник

Первую половину торгов 19 июля американские индексы провели в области положительных значений, однако постепенно растеряли позиции и завершили день на дневных минимумах. К концу сессии сомнения по поводу уровня ожидаемого снижения ставок ФРС ослабили активность покупателей на Уолл-стрит. The Wall Street Journal сообщила, что "чиновники ФРС сигнализируют о снижении ставки на 0,25% на июльском заседании", тогда как участники рынка надеялись, что ставу опустят сразу на 0,5%. Сообщения о захвате Ираном нефтяного танкера в Ормузском проливе усилили беспокойства инвестсообщества. На сей раз хуже рынка смотрелись контрциклические сектора коммунальных услуг и здравоохранения.

Мировые фондовые площадки сегодня показывают смешанную картину на фоне геополитической напряженности в Персидском заливе и корректирующихся ожиданий от монетарной политики. Азиатские индексы отыгрывают пятничный негатив, связанный с меньшим, чем ожидалось ранее, снижением ставки ФРС. Нервозности трейдерам добавляет эскалация в торговых отношениях Южной Кореи и Японии. На этом фоне японский Nikkei теряет более 0,2%, гонконгский Hang Seng падает больше чем на 1%, а шанхайский CSI 300 в минусе на 0,7%. Между тем европейские площадки на открытии прибавили около 0,5% благодаря поддержке энергетических компаний, которые получили позитивный импульс от скачка нефтяных цен.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется у 2,04%. Нефть дорожает на фоне напряженности в Персидском заливе, обострившейся после захвата Ираном британского танкера. Brent торгуется выше $64 за баррель. Таким образом, аппетит к риску сегодня умеренный, так как большинство позитивных драйверов заложено в цены и любые корректировки вниз, как в случае со ставками, приводят к волне продаж. Примечательной макроэкономической статистики сегодня не запланировано.

Техническая картина по S&P500 свидетельствует о том, что индекс все-таки вышел из восходящего тренда последних пяти недель, поэтому возможно продолжение коррекции. Характер пятничной свечи на объеме выше среднего сигнализирует о силе "медведей". Тем не менее фьючерсы на S&P500 указывают на положительное открытие сегодня. Таким образом, мы считаем, что возможно повторение пятничной ситуации, когда после попытки вырасти S&P500 пришлось развернуться вниз. В случае продолжения коррекции возможными поддержками могут стать уровни 2965 пунктов и затем 2943, где располагается гэп конца июня.

Из корпоративных результатов сегодня до открытия рынка отчитается энергетическая компания Halliburton. Ожидается снижение ее выручки и прибыли. После закрытия ждем отчет Texas Instruments. Полупроводниковая индустрия в настоящее время переживает спад, поэтому прогнозируется падение выручки и прибыли компании. Особый интерес в этой связи представляют прогнозы компании по срокам восстановления спроса.

"Усиленные Инвестиции" - ключевые изменения портфеля

22 июля 2019 г. 14:06 Источник

Расписки"Яндекса"подорожали на 0.1%на фоне снижения индекса Мосбиржи на 1.9% и укрепления доллара. Мы внесли уточнения в модель в части расчета мультипликатора. Целевая цена акции выросла на 2%, потенциал роста также поднялся на 2%. MLU B.V., совместное предприятие Яндекса иUber, покупает программное обеспечение и колл-центры группы компаний "Везет". "Яндекс" направил в ФАС ходатайство о покупке активов "Везет". Яндекс планирует запустить новый рекламный инструмент с рабочим названием "Cуперответ. Яндекс.Маркет" обсуждает интеграцию направления трансграничной торговли в площадку электронной торговли "Беру".

"Детский мир" взлетел на 5.0%. Компания опубликовала сильные операционные результаты за 2кв19. По итогам предварительного анализа целевая цена выросла на 2.4%, а потенциал роста уменьшился на 2.5%, мы планируем уточнить модель в ближайшее время. Мы сократили позиции в компании на росте. Выручка Детского мира во 2кв19 выросла на 16.3% по сравнению с 2кв18, объём выручки интернет-магазина за указанный период вырос на 70.8%, торговая площадь магазинов увеличилась на 10.3%. Общие сопоставимые продажи (like-for-like) компании в России и Казахстане увеличились на 6.7% (в России на 6.2%). Менеджмент прогнозирует открытие не менее 60 новых магазинов в 2П19.

"РУСАЛ"вырос на 2.9% на фоне укрепления доллара. Позитивны рост мировых цен на алюминий на 2%, снижение цен на электричество в Восточной Сибири на 8% и цен на глинозем на 2%. Целевая цена и потенциал роста акции существенно выросли. Целевая доля выросла, и компания вошла в тройку наиболее привлекательных. Мы обращаем внимание на риски, связанные с сохранением санкционного режима в отношении Олега Дерипаски (что, в частности, на наш взгляд привело к невыплате дивидендов за 2018 год) и планируем дополнительно принять решение об учете/неучете рисков, что может привести к снижению целевой доли. Credit Suisse начал анализ Русала с рекомендацией "покупать" и целевой ценой 5.3 гонконгских доллара, что на 53% выше текущей цены.

"Распадская"снизилась на 0.6%, несмотря на укрепление доллара. Позитивен рост цены на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена выросла на 1%, потенциал роста увеличился на 2%. Целевая доля в акциях компании выросла. На шахте Распадская открыли новые очистные сооружения.

Акции ТМК просели на 1.1% (с учетом начисленных дивидендов), несмотря на укрепление доллара. Негативно снижение цен на трубы в России, рост цен на концентрат коксующегося угля в Китае, повышение цен на горячекатаный прокат и лом в РФ. Позитивно повышение цен на горячекатаный прокат в ЕС, снижение цен на концентрат железной руды в Китае. Мы скорректировали модель в части расчета расходов компании. Целевая цена акции снизилась на 13% (с поправкой на начисленные дивиденды), а потенциал роста уменьшился на 12%. Заводы ТМК победили в конкурсе Предприятие горно-металлургического комплекса высокой социальной эффективности.

"Сургутнефтегаз" привилегированный подешевел на 2.9% (с учетом начисленных дивидендов), несмотря на укрепление доллара. Мы скорректировали модель, приняв во внимание ближайший год с пониженными дивидендами и заложив более консервативную оценку. За 2019й год при сохранении курса доллара на текущем уровне мы ожидаем дивиденд в размере 0.57-1.04 руб. на акцию, а за 2020 на уровне 3.5 руб. при сохранении текущей конъюнктуры. Исторически 75й перцентиль отношения дивиденда к цене акции составлял 8.1%, что может привести к росту цены акций компании до 43.4 руб. в 2020 году. Целевая цена акции снизилась на 16% (с поправкой на начисленные дивиденды), а потенциал роста уменьшился на 13%. Мы сократили позиции в компании по цене близкой к максимуму недели (в том числе с учетом корректировки на начисленные дивиденды). ФАС сообщила о недовыполнении крупными нефтяными компаниями РФ плана по выпуску бензина.

За счет улучшения конъюнктуры и общего увеличения доли в акциях выросла целевая доля ММК и "ЛУКОЙЛа". Доля в акциях выросла из-за роста потенциалов компаний.

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Московской биржи

Период Фин. рез-тат, % от капитала Изменение инд Мосбиржи, %
12.07-19.07 -0.4 -1.9
С начала года 3.3 14.8
2018 29.6 12.3
2017 25.6 -5.5
2016 54.3 26.8
2015 121.8 26.1
С начала 2015 475.9 94.8

Текущая таблица параметров

Эмитент Цена,
руб.
Изм.
цены
P/E EV/ EBITDA EV/ EBITDA ист. Див. доход-ность Тех.
пот-л
Фунд. пот-л общ. Фунд. пот-л перс. Текущая доля
ИТОГО 66,7%
ТМК 57 -1,1% 14,1 4,3 5,4 5,4% 25% 122% 85% 20,4%
Распадская 137,12 -0,6% 3,7 2,3 3,8 0,0% -8% 61% 71% 19,3%
Русал 27,745 2,9% Кадры: ВТБ, «Альфа-Капитал», БКС, «Роснано», «Росгосстрах» 22 июля 2019 г. 10:06 Источник
ВТБ определился с главой создаваемой жилищной экосистемы, в УК «Роснано» будет новый зампред правления, в «Альфа-Капитале» назначены директора двух департаментов, о кадровых изменениях сообщили БКС и «Росгосстрах».

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешанную динамику

22 июля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

В ближайшие сессии нефть может вновь попытаться протестировать $60 за баррель

22 июля 2019 г. 10:06 Источник

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы разнонаправленной динамикой, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2700,57 (-2,02 -0,07%), индекс РТС 1350,69 (0,93+0,07%). Российский рубль ослаб по отношению к доллару США и укрепился к единой национальной валюте, на рынке ОФЗ торги прошли в консолидации на текущих уровнях. В субботу в Москве состоялся митинг в поддержку оппозиционных кандидатов, не допущенных до выборов в сентябре. Совет Федераций накануне одобрил закон о компенсациях части ипотечного кредита для многодетных семей на сумму 450000 рублей.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы снижением, индекс DOW 30 27154,20 (-68,77 -0,25%), индекс S&P 500 2976,61 (-18,50 -0,62%). Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника торгуется в районе уровня поддержки на 2982 пунктах. Вице президент США М. Пенс накануне сообщил о планах в 2024 году повторно высадиться на Луну, напомним, что ранее президент США Д. Трамп поделился планами высадки американцев на Марсе. О стоимости космических путешествий в условиях продолжающегося бурного роста американского госдолга не сообщается.

Европейские фондовые индексы завершили торги пятницы без единой динамики, Азиатские фондовые площадки на открытии торгов понедельника демонстрируют преимущественно нисходящую динамику, японский индекс Nikkei 225 21396,50 (-70,49 -0,33%) Согласно предварительным данным, на прошедших накануне парламентских выборах в Украине со значительным отрывом лидирует партия действующего президента страны "Слуга народа".

Фьючерс Brent, повторно протестировав уровень поддержки в районе 61,95 долларов за баррель, на открытии торгов понедельника торгуется ростом в районе 63,48 долларов за баррель. Еженедельные данные компании Baker Hughes сообщили о продолжении снижения активных буровых установок в США. В ходе ближайших торговых сессий мы не исключаем повторных попыток тестирования уровней поддержки по инструменту в районе 60 долларов за баррель. Среди основных причин снижения цен на энергоносители хотелось бы отметить "подвешенный" переговорный процесс между США и Китаем, а также сигналы замедления глобального экономического роста.

Фьючерс на золото накануне продемонстрировал новый локальный максимум в районе 1447 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене 1429 долларов. Канцлер ФРГ А. Меркель в выходные анонсировала дальнейшее увеличение расходов страны на оборону. Глава Минэкономразвития РФ М. Орешкин накануне сообщил о возможном "взрыве" проблемы закредитованности населения в 2021 году и призвал уже сейчас заниматься решением данного вопроса.

Ситуация на внешних площадках перед открытием российского фондового рынка в понедельник складывается, на наш взгляд, нейтральная. Фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы продолжают демонстрировать разнонаправленную динамику в отсутствии каких либо значимых причин для роста и весомых поводов для снижения. Цены на энергоносители и металлы стабильны. Сегодня ожидается публикация операционных результатов работы за 2 квартал 2019 года компаний Полюс и Русагро. В целом мы ожидаем консолидации на текущих уровнях отечественных фондовых индексов.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется снижением.

Неделя пройдет в ожидании решений центробанков

22 июля 2019 г. 10:06 Источник

В пятницу российскому рынку не хватило сил закрыть неделю в плюсе, хотя день проходил позитивно. По итогам дня индексы закрылись около нулевой отметки. Возможно, свою роль сыграл "фактор пятницы".

Сегодня российский рынок может повторить попытку отскока, считают эксперты. Америка закрылась снижением. Хотя в течение дня там тоже наблюдался подъем на фоне неплохих отчетов, в том числе от корпорации Microsoft. Причиной падения стали сообщения о том, что ФРС США на ближайшем заседании может снизить процентную ставку лишь на 25 пп, на не на 50, во что уже начали верить инвесторы. Утром фьючерс на S&P 500 подрастает на символические 0,15%.

Нефть BrentАзия преимущественно в минусе. А вот нефть радует зеленым цветом. Очередным поводом для возвращения позитива в котировки стал захват Ираном британского танкера в Ормузском проливе. К 9.40 нефть Brent прибавляет 1,5% и стоит $63,41, Light -$56,36 (+1,08%).

Из новостей к открытию рынка стоит отметить тот факт, что агентство S&P подтвердило суверенные кредитные рейтинги Российской Федерации, прогноз – "стабильный". Аналитики не ждали изменения рейтинга, но допускали повышения прогноза до позитивного.

По мнению экспертов, сегодняшний внешний фон позволяет рынку попытаться повторить отскок. "Растут американские фьючерсы, прибавляет нефть. Однако увлекаться покупками не стоит: рынок находится с нисходящей фазе и фундаментальных причин для роста нет", - считает Алексей Антонов, Антонов Алексей аналитик "Алор Брокер".

25 июля будет объявлено решение ЕЦБ по ключевой ставке и состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги. Аналитики ждут комментариев относительно замедления темпов роста европейской экономики.

В конце недели свое решение по ключевой ставке объявит Банк России. Здесь, в отличие от американского регулятора, участники торгов, напротив, ждут более решительных действий, на что намекал сам ЦБ. "Скорее всего, регулятор примет решение понизить ставку на 25 б.п, что в моменте может способствовать незначительной волатильности в паре доллар/рубль, но в целом не станет триггером для серьезного ослабления курса национальной валюты, так как ожидаемое аналогичное решение ФРС США на заседании 31 июля сохранит привычный спред между доходностью ОФЗ и 10-летними казначейскими облигациями", - комментирует Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ".

«Тинькофф Инвестиции» – лидер на Санкт-Петербургской бирже

21 июля 2019 г. 0:05 Источник
Сервис Тинькофф Инвестиции — лидер рейтинга участников торгов на рынке иностранных ценных бумаг Санкт-Петербургской биржи, который площадка начала публиковать с июля 2019 г. Брокерская платформа Тинькофф занимает первое место по количеству зарегистрированных (600 тысяч) и активных (25 тысяч) клиентов, а также по клиентскому обороту в режиме основных торгов. Санкт-Петербургская биржа опубликовала рейтинг участников торгов впервые и будет обновлять его ежемесячно. В июне 2019 г. общий оборот торгов иностранными ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже составил $1 216,03 млрд. […]

Власти предложили c 2021 года ограничить покупку иностранных акций

20 июля 2019 г. 12:06 Источник
ЦБ не пошел навстречу брокерам и банкам, просившим упростить инвесторам-непрофессионалам покупку акций иностранных компаний. Чтобы вложиться в Apple или Tesla, придется пройти тест у брокера на знание рисков подобных инвестиций

Банк "Траст" стал владельцем 5,7% НПК ОВК

19 июля 2019 г. 19:07 Источник

Банк "Траст" стал владельцем 5,7% НПК ОВК, сообщается в материалах кредитной организации.

Банк приобрел акции НПК ОВК у "Открытие Холдинга", сократившего свою долю с 7,9% до 2,2%.

Детали сделки не раскрываются.

"Открытие Холдинг" сократил долю в НПК ОВК до 2,2%

19 июля 2019 г. 18:07 Источник

"Открытие Холдинг" снизил долю в НПК ОВК с 7,9% до 2,2%, сообщается в материалах продавца.

Акционеры "Открытие Холдинга" в феврале утвердили прекращение участия общества в НПК ОВК.

Банк «Открытие» вошел в топ-5 по числу офисов для сбора биометрических данных

19 июля 2019 г. 17:07 Источник
Банк «Открытие» оборудовал 227 офисов в 54 регионах России — от Калининградской области до Приморского края — для приема биометрических данных клиентов. По количеству таких офисов он вошел в пятерку лидеров среди российских банков. К концу года можно будет стать клиентом банка «Открытие» без посещения офиса.

Банк России снизит ставку как минимум на 25 б.п. на ближайшем заседании

19 июля 2019 г. 15:07 Источник

Эксперты уверены, что Банк России на ближайшем заседании снизит ключевую ставку на 25 б.п. Свое мнение они высказали в ходе онлайн-конференции"Российская экономика на пороге августа".

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина посылает однозначные сигналы рынку по поводу темпов снижения ключевой ставки. На ближайшем заседании 26 июля она, скорее всего, будет снижена, отмечает Евгений Миронюк, аналитик ИК "Фридом Финанс". "При этом смягчение ДКП будет поэтапным. На него значительное влияние окажут темпы смягчения ДКП в США и Европе (готовится программа количественного смягчения). До конца года ожидаем всего 2 снижения процентной ставки по 25 б.п. в соответствии с темпами снижения инфляции и индикаторами денежного рынка. В дальнейшем целью нормализации ДКП будет по крайней мере снижение ключевой ставки до 6%", - считает эксперт.

Корректировка прогноза в сторону более низкой инфляции по итогам 2019 г., низкие темы роста доходов населения, а также укрепление российской валюты формируют предпосылки в пользу снижения ставки. Текущий прогноз изменения ее значения – 25 б.п, согласен Юрий Зайцев, доцент кафедры ЭПГЧП МГИМО, замдиректора международной экономики и финансов ВАВТ.

Елена Василева-Корзюк, начальник аналитического отдела "АК БАРС Финанс", допускает, что ставка может быть снижена более чем на 25 б.п. "Представители Банка России в своих выступлениях в последнее время не исключили рассмотрение снижения на 50 пунктов. Банк России традиционно не склонен к резким шагам, но замедление темпа роста ВВП увеличило вероятность снижения ставки на 50 б.п. В дополнение, данные по инфляции допускают более резкое снижение ставки. Из данных Росстата следует, что инфляция замедлилась до 4,5% г./г. по состоянию на середину июля. В целом, мы ожидаем до конца года снижение ключевой ставки до 6,75% годовых, против 7,5% на текущий момент", - полагает эксперт.

"На текущий момент можно говорить о том, что ставка может быть снижена до 7,0% к концу текущего года. Основанием для этого является опережающее замедление инфляции, а также относительно спокойный внешний фон, который не требует обеспечения повышенной доходности от отечественных ОФЗ. Тем не менее, ЦБ РФ склонен придерживаться умеренно жёсткой политики, что не предполагает резких движений, а также избыточно низкой ставки. Стоит также отметить, что избыточно низкая ставка может спровоцировать распродажи на рынке ОФЗ, которые также приведут к росту ставок на рынке межбанковского кредитования", - считает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер".

Прогноз "Промсвязьбанка" по ставке на конец года также 7%. Если ЦБ реально стремиться поддержать экономику мерами процентной политики, то необходимо снижать ставку уже в июле, так как эффект от этого решения имеет временной лаг, отмечает Денис Попов, главный аналитик "Промсвязьбанка". Понижение ключевой ставки к концу текущего года до уровня 7% выглядит наиболее вероятным сценарием, солидарен Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ".

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют положительную динамику

19 июля 2019 г. 10:06 Источник
Полный текст по ссылке

Пятница может остаться за "быками"

19 июля 2019 г. 10:06 Источник

Внешний фон с момента закрытия российских торгов переменился. В Америке к завершению дня индексы сменили цвет с красного на зеленый и закрылись в умеренном плюсе. "Быков" поддержали заявления главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса. Он считает, что ФРС пора приступить к снижению ставок, и сделать это нужно как можно скорее.

Азиатские рынки утром демонстрируют ещё более уверенный подъем. Японский индекс Nikkei растет на 2%, остальные площадки прибавляют около 1%.

Нефть тоже пытается отскакивать после очередного провала, случившегося накануне вечером. Утром Brent стоит $62,83 за баррель, Light - $55,99. По мнению экспертов, основная причина падения нефти – спекулятивные продажи со стороны очень крупных игроков, действующих в интересах США.

"В последние дни падение нефти начинается буквально накануне старта торгов на американских фондовых площадках. Поэтому к 16.00 мск мы рекомендуем сокращать длинные позиции по нефти и открывать их в случае, если рынок резко не повернет вниз. При этом мы по-прежнему ждем котировки нефти в районе $70 за баррель в среднесрочной перспективе", - комментирует аналитик "АЛОР БРОКЕР" Алексей Антонов. Сегодня игроки будут ждать выхода данных от Baker Hughes.

Рубль, демонстрировавший в течение дня слабость, вечером неожиданно начал укрепляться к доллару США. "В настоящий момент поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 62.72 и 62.50. Сопротивления расположены на уровнях 63.05 и 63.25", - отмечает Сергей Дроздов, аналитик ГК "ФИНАМ".

Перед открытием российских торгов отчиталась "Северсталь". Вчера бумаги компании чувствовали себя неплохо. Во 2 квартале 2019 года выручка группы выросла на 7,2% к предыдущему кварталу и составила $2,177 млн (1 кв. 2019: $ 2,031 млн). Чистая прибыль составила $475 млн (1 кв. 2019: $428 млн). Результаты компании по выручке оказались чуть ниже ожиданий рынка, по EBITDA их превзошли, отмечают аналитики "Промсвязьбанка".

Пятница может прервать череду снижений на российском рынке, считают эксперты. Открытие должно пройти в плюсе.

Константин Кочергин, директор казначейства Банк "Восточный" отмечает, что на повестку дня вновь начинает выходить точечная санкционная риторика: группа конгрессменов от демократической и республиканской партии внесла в Палату представителей конгресса США законопроект, который предполагает введение санкций против 24 представителей Федеральной службы безопасности (ФСБ) России в ответ на арест 24 украинских моряков, которые были задержаны в ноябре 2018 года во время инцидента в Керченском проливе. Однака эксперты не ждут, что эти новости окажут существенное влияние на ход сегодняшних торгов.

"МРСК Центра": Ежедневный обзор фондовых рынков

19 июля 2019 г. 10:06 Источник

Перед открытием торгов в четверг, 18 июля, на российском рынке сложился умеренно негативный внешний фон. Американские индексы DJIA и S&P500 завершили среду снижением на 0,4-0,7%, в четверг сводный индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific терял 0,8%.

Давление на рынки оказала публикация The Wall Street Journal о том, торговые переговоры США и Китая зашли в тупик из-за Huawei. Как пишет газета, в Белом доме не могут достичь согласия относительно того, какие полупроводники и микропроцессоры американского производства будет разрешено продавать китайской компании. Пекин, в свою очередь, перед началом нового раунда обсуждения торговой сделки хочет увидеть реальные шаги Вашингтона навстречу. Лидером снижения в азиатскую сессию стал японский рынок – индекс Nikkei225 упал на 2% на укреплении иены и слабой статистике. Экспорт из Японии в июне сократился седьмой месяц подряд в основном за счет торговли с Китаем. По мнению аналитиков, это стало следствием замедления роста промпроизводства в КНР после повышения пошлин на китайский импорт в США.

Сентябрьский фьючерс Brent торговался около отметки $63,8 за баррель, на $0,5 ниже уровня нашего закрытия 17 июля. Цены на нефть снизились на усилении опасений в отношении спроса на топливо в США, спровоцированных сообщением Минэнерго США о нехарактерном для этого времени года значительном повышении запасов бензина.

Обзор полностью

Нефтяная слабость

18 июля 2019 г. 20:07 Источник

Российский рынок в четверг вновь показал снижение. Впрочем, потери небольшие. Особенно по сравнению с масштабом падения нефти. К закрытию рынка РФ "черное золото" скатилось в цене на 3%. Индекс МосБиржи при этом опустился на 0,39%, удержав ключевую отметку 2700 пунктов - по итогам торгов он составил 2702,59 п, РТС потерял 0,87% и завершил день на 1349,76 п.

Индекс МосБиржиВчерашние аутсайдеры продолжили движение вниз, хотя уже не столь существенными темпами. По итогам торгов потери "Газпрома" составили 0,86%, "префы" "Сургутнефтегаза" в минусе на 2,81%, "префы" "Транснефти" (-3,15%), "Мече" (-1,9%), ТМК (-0,97%). Все эти бумаги снижаются после ухода из них дивидендной составляющей.

Прекрасно себя сегодня чувствовали "Ростелеком" (ао +2,35%, ап +1,66%), "Детский мир" (+1,59%), ЛСР (+1,31%). "Норникель" подрос на 2%. "Поддержку акциям ГМК "Норильский никель" с фундаментальной точки зрения оказывает уверенное повышение цен на никель, наблюдающееся с начала июля. С технической точки зрения акции "Норникеля" пытаются вернуться к годовому максимуму 14 868 руб и обладают неплохими шансами на достижение указанного значения", - отмечает Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".

Рубль сегодня несколько ослабил свои позиции, но пока держится уверенно. За один доллар на текущий момент дают 63,013 (+0,12%), евро стоит 70,743 руб. (+0,13%). "Давление на рубль оказала ситуация в ценах на нефть. При этом поддержки со стороны дивидендного сезона и налогового периода оказалось недостаточно для укрепления российский валюты", - комментирует Богдан Зварич, главный аналитик "Промсвязьбанка".

Западные площадки также сегодня в минусе. Американские индексы снижаются в пределах 0,5%. Европейские биржи закрылись падением на 0,5%-1%. Заокеанские инвесторы продолжают следить за отчетностями компаний. Так сегодня отчитался Morgan Stanley, результаты превысили прогнозы аналитиков Уолл-Стрит. Таким образом, все шесть крупнейших банков США порадовали участников торгов.

Нефть Brent в моменте торгуется на отметке $61,91 баррелей (-2,75%), за "бочку" Light дают $55,29 (-2,86%). По мнению, Александра Осина, аналитика управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", последнее резкое снижение котировок могло быть связано с информацией о восстановлении уровня добычи нефти Россией.

Пятничные торги, несмотря внешний негативный фон, способны преподнести позитивный сюрприз, полагает г-н Осин. В ближайшие дни на рынке РФ, скорее всего, либо будет зафиксировано локальное "дно", либо продажи ускорятся, считает Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".

Завтра рынок будет ждать публикации финансовых результатов "Северстали" по МСФО за 2 квартал 2019 года.

Поводов для резких движений на российском рынке нет, поэтому локальная перетасовка портфелей продолжится, отмечает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер".

Эксперты ждут активизации санкционной риторики в период предвыборной кампании в США

18 июля 2019 г. 19:07 Источник

Эксперты не ждут ужесточения санкций США против РФ в ближайшее время. Что касается, недавней инициативы по запрету операций с новыми выпусками российского госдолга, то она может не пройти. В то же время вероятна активизация санкционной риторики в период предвыборной кампании в США. Свое мнение эксперты высказали в ходе онлайн-конференции "Российская экономика на пороге августа".

Вероятность одобрения санкций против российского госдолга Сенатом и президентом остается на низком уровне, поскольку американские инвесторы могут стать более уязвимыми, а это противоречит текущей повестке Трампа по стабилизации финансовых рынков, считает Юрий Зайцев, доцент кафедры ЭПГЧП МГИМО, замдиректора международной экономики и финансов ВАВТ.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", согласен, что данная инициатива может не пройти. Сразу после появления новости против проекта выступили представители американских пенсионных фондов, которые получают весьма неплохой доход от владения российскими еврооблигациями. Кроме того, это также негативно воспринимается американскими банками, которые финансируют предвыборные кампании конгрессменов, отмечает аналитик. "Я бы даже сказал, что антироссийская тема остаётся популярной среди "хромых уток", или кандидатов в них. На более широком уровне столь рьяного желания наказать РФ уже нет. Даже если запрет будет одобрен, то большого урона для экономики и рынка РФ не будет. У финансовых структур достаточно сетевых ресурсов, чтобы покупать ценные бумаги на баланс организаций, которые не находятся под американской юрисдикцией", - полагает эксперт.

Денис Попов, главный аналитик "Промсвязьбанка", допускает вероятность активизации санкционной риторики в период предвыборной кампании в США (конец 2019 – 3 квартал 2020 года).

"Последний вариант санкций "за вмешательство в выборы" уже третий по счету, так что "масло масляное" - ничего нового мы не увидим. К тому же он предполагает принятие решения запрета на инвестирование в российский госдолг через 90 дней, после того, как данное вмешательство в выборы будет доказано, а фактическое введение санкций предполагается еще через 180 дней. При этом на любом этапе введение санкций может быть отменено, если появятся факты, подтверждающие "невмешательство", либо по обоюдной договоренности демократов и республиканцев. Так что пугаться не стоит - это пока еще всё "вилами по воде"", - успокаивает Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ".

"Помимо последней "поправки", которая широко обсуждалась в СМИ, не забываем про опубликованный в середине мая черновик сводного законопроекта, он объединяет законопроекты DASKA ("О защите американской безопасности от агрессии Кремля") и DETER ("О сдерживании иностранного вмешательства в американские выборы"). В его тексте помимо санкций за дальнейшие действия России предусмотрены санкции за уже "доказанные" факты вмешательства в выборы 2016 и 2018 гг. "Вспомнить" о законопроекте законодатели могут в любой момент, когда это будет выгодно для экономических и политических интересов США", - предостерегает Евгений Миронюк, аналитик ИК "Фридом Финанс".

В ближайшие годы бумаги "Сургутнефтегаза" останутся "дивидендной" историей

18 июля 2019 г. 18:07 Источник

В ближайшие годы бумаги "Сургутнефтегаза" останутся "дивидендной" историей. Такое мнение высказали эксперты в ходе онлайн-конференции "Российская экономика на пороге августа".

В акциях "Сургутнефтегаза" показательным является динамика в момент ухода дивидендов из цены акции и появление дивидендных "гэпов", что произошло вчера, считает Денис Попов, главный аналитик "Промсвязьбанка". Он обращает внимание на то, что данные бумаги интересны именно с точки зрения дивидендов, что смещает интерес инвесторов в сторону привилегированных акций, дивиденды на которые существенно выше – 7,62 рубля на "префы" и всего 0,65 р. на обыкновенные акции. "В результате мы видим некоторую аномалию, не свойственную бумагам компаний, имеющих и обыкновенные и привилегированные акции – "префы" стоят существенно дороже. Скорее всего, в ближайшие годы бумаги "Сургута" так и останутся "дивидендной" историей", - полагает эксперт.

Главным сдерживающим фактором для акций "Сургута", по мнению аналитиков, является крайняя непрозрачность компании. "Неизвестен ее состав акционеров, общение с инвесторами сведено к минимуму, а по подсчетам аналитиков в свободном обращении находится не более 15% акций. Необычно то, что капитализация гораздо ниже, чем её денежные средства. Таким образом несмотря на рекордные дивиденды, в компанию не спешат инвестировать, а потенциал роста акций может быть значительным", - отмечает Евгений Миронюк, аналитик ИК "Фридом Финанс". В долгосрочной перспективе эксперт ждет большей открытости от компании, сохранения высоких дивидендов и рост стоимости обычки и "префов". Конкретные ориентиры можно будет определить в зависимости от того насколько быстро будет закрыт гэп.

Елена Василева-Корзюк, начальник аналитического отдела "АК БАРС Финанс", обращает внимание на то, что в 2016 году, когда "Сургутнефтегаз" платил большие дивиденды, акции не закрывали дивидендный гэп более двух лет.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер", считает, что несмотря на то, что динамику акций компании сложно прогнозировать, незначительную часть портфеля можно держать в этих бумагах, если не идёт речи о покупке на "всё".

Алексей Коренев, аналитик ГК "ФИНАМ", отмечает, что львиная доля активов компании приходится на денежные средства, что для нефтедобывающей корпорации крайне нехарактерно, так как это несет в себе высокую неопределенность. Если с нефтедобывающими активами все понятно - они никуда не исчезнут и в том или ином виде будут работать, что денежные активы, особенно в российских условиях, то "кот в мешке", добавляет эксперт.